目前国内的高频交易业务对研发人员的需求如何?

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董可人   2014-9-2 00:01   110036   12
参考这个问题:
目前国内的高频交易系统的延迟做到了什么水平?

可知国内已经存在低延迟的高频交易系统研发工作。那么,这种工作对于软硬件研发人员的吸引力如何呢?是否能吸引国内顶尖的计算机人材?其中量化策略师和计算机工程师的分工情况如何?从职业发展的角度看进入这个行业又有何利弊?

请大家在确定信息可靠性的情况下回答。同学朋友亲戚大姨妈运用外星尖端科技在市场上叱咤风云的传说,留在你心里就好,不必说出来。
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2#
吴名  4级常客 | 2014-9-2 00:01:21 发帖IP地址来自
楼主如果是考虑回国发展,个人建议再等等看。海归回来,抛开归属感这些不谈,一是为了更大的向上空间,二是为了更好的钱景,这两条国内目前都不太容易。

1. 如果回到大型的金融机构,公募基金、券商、保险资管等等,可能在职位和薪水上起点会好一些,但做事情阻力太大,而且高频交易在未来很长一段时间都注定是非主流,强烈不建议。国内投资界,90%是看基本面的,量化充其量有10%,这10%里还有9%是做因子模型的。高频交易首先政治上就不正确,不仅监管不支持,大机构永远是不出事第一位,业务第二位,尤其去年光大出事以后,好多券商自营的程序化交易都停了;其次,高频策略目前的市场容量确实太小,难以在公司有话语权,你和领导说最多就能管几个亿,估计这块业务就直接砍掉了;最后,对于这类新业务,内部的政治斗争是不可避免的,光大策略部那位老大当年就和我们抱怨过,基本上大部分精力都花在和各个部门斗争上,这还是在公司力挺的环境下。总而言之,海归在体制内走仕途,成功的我没看到几个,最普遍的是被架空,无所事事。

2. 如果回私募,那你就要做好准备,放弃你海外经验背景的一切光环,与草根选手们在一条起跑线上竞争。这是个只看业绩的战场,you are as good as your last trade。大点的私募不建议去,和公募文化差不多,老大都是搞价值投资的,道不同不相与谋;小点的私募,朝不保夕,几个月不出业绩,关门是分分钟的事情。但往好的方面看,现在私募的募资环境确实不错,信托里大量的资金要出来,股市不管靠不靠谱反正欣欣向荣,如果能有较稳定的10%-15%的收益,募资不是太难。另外私募里就得做好自己单打独斗的准备,国内能拿Matlab写点策略的小孩一抓一把,但同时能拿工业级语言刷行情、写交易接口、做策略、读数据库的,基本找不到,很多事情都得自己干,国内要的是多面手而不是精细化分工的专业人才。

3. 其它需要高频交易人才的地方,比如期货、软件公司等等,不太适合你,落差会太大的。

具体业务需求方面,一楼那位老大已经总结得很全面了,知乎还是有高人。补充一两点,现在国内谈得上高频的就是期货市场,商品期货那边水太深,也容纳不了多少资金,所以现在国内的高频团队基本都扎堆在股指期货这边,就这么点肉一群狼围着,真心不好做。期权上了能好点,但国内的事情,你懂的,不确定性太多,据传期权和新期货品种没能过得了分管金融老大那一关,待议。

个人建议可以先搞点国内的高频数据,自己跑一跑,有信心了,国内品种也出来了,直接杀回来开个私募。回大公司还有个卡位先后的问题(其实好点的坑早就没了),要是回来自己干,无所谓早晚的,几万亿的资管市场,有策略还怕圈不到几个亿了。Good luck!
3#
林凡  3级会员 | 2014-9-2 00:01:23 发帖IP地址来自
未邀自来,回答一下,以回报董大大的众多帖子们。

股票市场不做,所以回答内容仅限于国内期货市场。

除去交易所规则限制外,即一秒2笔tick数据限制,其他的高频环境需要靠搞高频的自己建设or要求对口期货公司协助建设,这里主要指离交易所最近的托管机房(确保物理距离最短)、万兆交换机(网络延迟最小)。这两个应该算是基础环境建设吧~

下面再从系统层面扯一扯:
1. 利用现有期货公司柜台(ctp、飞马啥的),这个上面有人已经讲过了,就不继续了~

2. 直连模式,DMA,这个的有时很明显,但是交易所原则上是禁止的,因为一不小心就会发生光大那个事~

3. 第三种介于1~2之间,自己开发个超轻量级的柜台,然后获得交易所认证,这样子可以将自己的高频策略与柜台放一起,可以减少机器间的传输延迟。

鉴于这个开发难度等,可以来个曲线救国,找期货公司合作搞一个ctp或者飞马自己专用,意思柜台直接跑在自己的高频策略服务器上,一般40w左右的吧~

高频交易是一个团队打天下,团队里必须什么人都有,精通linux调优,windows,网络高手,c++等;往上讲,交易所接口or柜台接口开发、策略编写,哎,反正就得是一半全能码农。。

先写到这里。。
4#
王昊  3级会员 | 2014-9-2 00:01:25 发帖IP地址来自
在国内某券商自营部门做量化,负责量化系统开发。

团队人数不多,量化系统均为自行开发的,策略侧重低延迟,对系统的响应和性能还是有些要求的。

前面已经有人说过了,中金所基于飞马,上期所CTP,中信的众信会更快一些,机器都托管在机房,基于C++开发,使用TOE网卡等等。

单就吸引力而言,国内的高校计算机人才还是侧重互联网行业多一些,量化这个领域在国内比较新一些,知道的不是很多,而且对技术的要求和互联网也不大一样,所以国内招人还是有些难度的。待遇方面业绩好的话,bouns比较高,还是很有吸引力的。

发展而言,感觉还是有很多潜力可以做,因为传统金融对技术的重视不高,量化这块如果技术有优势的话,还是有机会的。

分工的话,在券商一个纯量化技术团队还是很难的,基本策略和技术都有所涉及,不过还是很有趣的。
5#
钱盛林  3级会员 | 2014-9-2 00:01:29 发帖IP地址来自
很简单的看一下国内的情况就知道答案了,没有一个高频的投资产品,有私募和券商在做,但是规模过十亿的(排除期现套利)貌似没有,如果有请告诉我,想着靠盈利养人的肯定是对资管有误解的同学,为啥所有基金都把规模作为第一重要?因为规模是资管的生命线。综上,结论还是比较明显了吧
6#
王一维  3级会员 | 2014-9-2 00:01:30 发帖IP地址来自
在国内期货交易市场中,有美国排名前几位的高频公司中的团队做maker和taker,成交量比较大,只是国内容量比较小,但回报很惊人吧
7#
Druid-K  4级常客 | 2014-9-2 00:01:31 发帖IP地址来自

没有需求

看到这个题,我甚至是有点生气的说


为什么,因为我可能就是研发人员(我自己玩过这玩意,一个人完成的,没赚到钱,因为硬件不过关,自己投资太多,没收回本钱,技术也落后)。


没有投资方,找不到,技术也是半吊子,因为很封闭,到达一个地方之后技术就成瓶颈了,技术靠臆想,然后去验证,根本没地方学。


成本要钱吧?时间也是成本吧?验证,需要架设环境吧?硬件,服务器贵不贵?


或许也可能是因为我能力有限,找不到对路的老板或者说机构,所以我还在门外,我连门都找不到,谈何敲门。


国外搞得风生水起,俄罗斯人领先一分

这玩意确实厉害,赚钱,因为很稳定,虽然收益不多,但是加杠杆啊,找资方投资啊。


我感觉是灰色地带,并且现在做的人有些多了,因为出事的多,名气就大,但是做的人多了,就可能失效了。


为了提高那么一丢丢时间或者说市场深度的领先,导致需要花费大量的成本去搭建硬件环境,我了解到的是,曾经有机构在山顶上买块地,放一个军方废弃的微波通信发射站来提升那么几毫秒(好像是纳秒,我真记不得了)

花了千万美金的成本

如果是我,有千万美金,老子不知道买房买车,不知道去弄个矿机组来挖矿啊



语气很暴躁,也很粗鲁,因为我在这上面,浪费了2年多的时间,想起来有点生气。如果你前期没有找对路子,自己就不要去搞了,一个人,很难搞成

8#
匿名用户   | 2014-9-2 00:01:32 发帖IP地址来自
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9#
Lynch 宋  3级会员 | 2014-9-2 00:01:33 发帖IP地址来自
没从事过,以前接触过一个做高频的团队。感觉国内做这一块的相对还是少一点。高频的技术上远远不如国外,美国在超高频被禁前为了争抢低延迟会在交易所附近架设设备,国内还远远没到这一步。高频的策略也在空白的探索当中,当时那个团队也未找到有效的策略。国内交易所又不存在返佣制度,高频交易者无法赚取这一部分低风险收入。总体来看这个子行业算是方兴未艾,未来发展十分看好。
10#
程序化交易  3级会员 | 2014-9-2 00:01:34 发帖IP地址来自
高频交易现在在国内一般的证券、期货交易中比较少,主要是国内交易所系统比较弱,数据频率及发送规则与国外差距较大,没有高频交易的土壤,未来高频应用在期权方面需求较大,期权做市商制度要求下,高频是必须的。
11#
匿名用户   | 2014-9-2 00:01:35 发帖IP地址来自
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12#
黄河  3级会员 | 2014-9-2 00:01:36 发帖IP地址来自
想来想去低风险策略高频是其一。T+0也只能干股指啊,肉少狼多,对打么。
13#
杨微利  3级会员 | 2014-9-2 00:01:38 发帖IP地址来自
国内高频程序化交易中,成员来自国内外不同领域,如金融工程、计算机工程、统计、物理等不同领域。不同的领域的交易方法理念各有不同,可能包括趋势型、摆荡型、价值型,或是Alpha对冲。其实任何模式的交易方式,交易方法不是最重要的,风控才是最重要的~
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