可转债上市当天,如何在较高价位抛售?

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大庆信息服务   2021-5-30 03:43   9723   0
可转债上市当天,如何在较高价位抛售?
www.toutiao.com 2021-04-24 00:40


可转债上市当天,如何在较高价位抛售?
“可转债打新”中不中是个运气问题,抛售时能不能卖个好价钱可就是个技术活了!
大家一定有这样的感受,新的转债上市当天冲高回落时间很短。人工操作卖出,即便手法娴熟,也要几秒钟的时间。但市场价格冲高后一泻千里,我们的报价根本跟不上市场的变化,就更别说成交了。
中签上市的转债如何卖在最高点?这估计得问问上帝。但卖在次高点还是比较容易的。
今天就跟大家分享一个上市当天,可转债次高位抛售的策略——回落卖出法。
设定一个目标价,当达到这个目标价时,继续上涨到顶点后,回落一定的幅度或者价格时随即触发卖出。一般情况下,我们设定这个目标价为转债估值,如果想对新上市的可转债进行精确估值,可以参见《可转债上市首日开盘价如何预测?》。


可转债上市当天,如何在较高价位抛售?
i)平时没时间精力盯盘
ii)对新债的标的企业没有深入研究,也不打算长期持有的
iii)想在锁定盈利的同时获得更多收益,也就是高位逃顶
1、 打开手机证券app,找到“回落条件单”。
2、输入对应要操作的转债代码,设置回落卖出条件单触发条件。


可转债上市当天,如何在较高价位抛售?
不是每一家券商App都有“回落卖出的条件单”功能,
通常情况下,新债上市首日冲顶的过程,很少有回落的,一直在到顶之后再回落。这个时候,回落卖出的条件单就发挥作用了。


可转债上市当天,如何在较高价位抛售?
以4月2日上市的环旭转债为例,正常情况下根据当时市场估值,环旭转债开盘合理价在112.结果一开盘20%,涨停后,等到10:00后开盘,两分钟内很快价格冲高回落,由最高的122跌到最低的117.5,后面最低下过115.01,直至收盘也没站上120,大部分时间维持在118.64以下,一般人很难凭手速在高位抛售。
但通过回落卖出设置,我们开盘前以112估值价为目标价,在此基础上设定条件单累计回落比例为2%,等价格冲高回落时基本能买到120的价格,几乎接近122的上市当天最高价!
其实在转债停牌期间,我们参考实时的正股价,给出最新的转债估值,并以此为目标价设定回落卖出条件单最好,但考虑到很多人没那么多时间盯盘,在盘前设定也问题不大!
这里累计回落比例不宜设置得太大,也不宜太小。
累计回落比例太大意味着,转债大幅回落后才卖出,会压缩我们的收益;回落比例太小,转债小幅震荡一下,我们就清仓出局了。一般情况下,新债买卖的比例设定为2%比较合适。
对于开盘价略高于面值,但质地不好的转债,担心接下来很可能出现跌破面值的情形,要做的就是尽快出货或止损。
例如已知某转债的上市日期为4月23号。那就在4月23号开盘之前挂一个回落卖出条件单或者回本卖出的条件单。
对于极有可能破发的转债,回落比例适当要降低,例如回落0.5%就卖出.因为质地不好的转债,原本正常市场价就紧贴着面值100,冲高后小幅回落就很可能跌破面值了。
考虑到交易成本,一般设置为:超过101,回落0.5%就卖出。这类转债我们重点不是赚多少钱,首要任务是保本不亏钱,所以设目标值时要接近100。

可转债上市当天,如何在较高价位抛售?
1.设置条件单方向的时候注意是买入还是卖出,或者是大于等于还是小于等于。如果设置反了,就搞笑了!
2.可转债只能用限价委托,一般用买二卖二价,不过可转债的波动会比较大,实际成交价格跟触发价格可能也会有些出入。
3.不设累计回落比例的,也有设置回落具体金额的,这个数额大小要视转债价格大小而定,不好判断,具体实操还要凭个人爱好!
如果对可转债交易细则和投资逻辑不清晰,可以参见往期文献:
浅析|可转债打新中签后会不会亏损?
可转债套利|在重要的时间点,做重要的事
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