如一只可转债价格是120元,转股价是5元,现在对应的正股价是6元,那么这只可转债转股后,转股价值也是120元(100 / 5 X 6)。如果正股价格上涨到7元,那么可转债的转股价值就为140元。如果此时直接用手中以120元价格买入的可转债转股后卖出获得140元,这样就能赚取20元的收益。如果出现这样的套利空间,广大的投资者肯定不会放过这个机会。为了能买到这样能赚钱的可转债,其他投资者肯定愿意出更高的价格购买可转债,直到没有套利空间为止,这样就会导致可转债的价格一路攀升。因此,随着股票价格的上涨,可转债的价格必定也会上涨,直到没有任何套利空间