爱权说0327丨需注意防范隐含波动率大幅下降风险

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爱期权   2020-3-28 01:48   2819   0
行情一览

期权标的小幅收涨。今日A股高开近1个百分点,下午震荡回落,截止收盘,沪市涨幅收窄,深市翻绿。期权标的方面,50ETF上涨0.6%收于2.692;华泰柏瑞300ETF上涨0.5%收于3.700;嘉实300ETF下上涨0.4%收于3.761;沪深300指数上涨0.3%收于3710点。
期权隐含波动率小幅上升,仍处于高位。今日各期权隐含波动率较昨日有所上升,目前四个期权隐含波动率分别为33.5%、34.2%、36.1%、36.4%,仍处于历史高位。


需防范隐含波动率大幅下降风险。从今年以来隐含波动率的走势来看,春节前一直处于低位。春节后股市遭遇持续下挫,投资者避险情绪增强,隐含波动率持续升高。近期隐含波动率一直维持在超过30%的高位。今后若市场未频繁出现类似于上周的大跌行情,隐含波动率可能因避险情绪缓和逐渐回落。因此这里提醒投资者需防范隐含波动率大幅下降的风险,特别是仅持有期权权利仓的投资者尤其需要注意防范此类风险。





谁是赢家

认购期权小幅收涨。今日受标的价格上行影响,认购期权小幅收涨,当月平值及浅虚值认购涨幅较高。










每日一策


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