隐含波动率持续回升,市场分歧加大

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留富兵法   2018-4-29 00:17   3380   0
股指期货:

本周三大股指期指走势继续分化,中证500股指期指先窄幅震荡后下探企稳,而上证50股指期指与沪深300股指期指经历上周的下跌后均有所反弹。上周交割后,三大股指期货均回归负基差状态。整体来看,沪深300股指期货的成交量较上周末有所下降,持仓量小幅回升,截至周五收盘约3.98万手。

融资融券

本周两融市场所呈现的特征为:本周融资融券整体规模继续小幅回升,目前为8,738.53亿元。融资融券余额相对A股流通市值小幅下降,稳定在2.155%。本周两市融资融券交易额整体而言有所回升,相比全部A股的成交额占比上升至9.72%。
本周融资融券整体规模继续小幅回升,目前为8,738.53亿元。沪市融资融券交易额相对现货成交额小幅上升至11.53%,深市融资融券交易额相对现货成交额上升至7.92%。

期权

本周上证50ETF上涨2.60%,成交量较上周上涨至1278.29万手。上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约成交量为3941892张,其中认购期权成交2296687张,认沽期权成交1645205张,认沽认购比率小幅上涨为0.72。最活跃的期权合约分别为50ETF购6月2.50,50ETF沽6月2.50。本周期权隐含波动率有所上升,均值为12.28%,认购期权的隐含波动率整体均值为4.50%,部分合约隐含波动率达到12.40%。认沽期权的隐含波动率整体均值为17.86%左右,部分合约隐含波动率高达50.78%。至最新交易日,当月平值认购期权的实际杠杆为105.19,当月平值认沽期权的实际杠杆为74.61。

详细报告请查看20170625发布的国泰君安金融工程衍生品周报《隐含波动率持续回升,市场分歧加大》

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