【期权】东莞证券每周期权策略

论坛 期权论坛 期权     
东莞证券厦门分公司   2018-4-28 23:22   2217   0

【上证50ETF行情回顾】

上周上证50ETF 震荡下跌。截止上周最后一个交易日,上证 50ETF
收于 2.637 元/份,周跌幅1.46%,上周五个交易日分别涨跌-2.28%、
-1.09%、 0.65%、1.25%、-1.46%。


期权市场行情分析】


上周期权日均成交量117.1万张,较前一周增加45.6%,上周期权日均持仓量163.4万张, 与前一周相比增加9.1%。从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末增加4%,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末增加9%,说明短期看多情绪有所增强,中长期看多情绪也增强。


【期权波动率分析】


截止上周末,上证50ETF的10 日波动率为22.6%(年化系数250),20 日波动率为20.9%,30 日波动率为18.5%,60日波动率为21.7%。整体而言,目前50ETF的10日历史波动率有所增加。当月认购期权合约呈微笑形态,当月认沽期权合约呈现微笑形态;次月认购合约呈现左偏形态,次月认沽期权呈现右偏形态


【期权交易策略】


上周五大盘震荡回调,走势较弱。个股板块普跌,软件、互联网、有色、证券等板块领跌,指数回落到3100点下方,市场人气较为低迷。从市场环境来看,中美贸易摩擦继续升温,而资金面近期有所趋紧,对市场构成压制,抛压有所加大,短线制约市场。整体来看,大盘近期在3100点附近仍有反复,技术面仍未明显走稳,考虑贸易摩擦因素,市场短期可能仍有震荡反复,关注3100点附近得失。




推荐策略,本周建议空仓观望。之前收盘止盈平仓卖出宽跨市策略,该策略是卖出1 张50ETF 购4 月2950 合约(10001252.SH),同时卖出1 张50ETF 沽4 月2700 合约(10001257.SH)。(其他参考策略详见正文)模拟交易跟踪情况:之前止盈平仓的双卖策略一共持仓10 个交易日,仓位最大6 成,平仓收益率为6.59%。具体每日浮动盈亏情况请见下表。(具体策略盈亏跟踪详见正文)



此外,如果投资者持有现货标的,可以选择买入和标的现货相同数量的认沽期权来保住之前的利润。




免责声明:以上信息仅供参考,不作为投资买卖的依据,投资有风险,入市需谨慎。








分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:
帖子:
精华:
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP