期权天天见0816：标的上冲回落收涨，临近行权注意-Gamma风险

1.标的走势

50ETF早盘略微高开后震荡回落，10点钟在券商和保险的带动下，权重板块开始反弹，继续推高指数，最高涨幅达1.05%，反弹至20日线受阻。

上午第二时段开始横向整理至全天后半段回落，尾盘加速。全天收涨，成交额11.4亿。

板块方面，今日整体普涨，旅游、农林牧渔、酿酒、元器件、有色涨幅居前。权重呈冲高回落走势，两市成交额4300亿。

2.期权反应

购（call）早盘随指数冲高后整理回落，虚值购回落较大，沽（put）下跌后整理。收隐含波动率单边下跌的影响，购、沽回落较大，今天无论是购还是沽，作为买方在IV上都是明显吃亏的。

3.策略用法

今天周五，距离行权日还有12天，下周开市就剩10天，下周内将进入末日阶段。平值附近的-Gamma风险在逐渐增大，把8月平值的short 2850call向上移仓至short2950call。

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