为什么要买平值期权？平值也能赚45倍！这是我见过最正确的期权交易方式

小七还是看到许多投资者希望买虚值期权对赌行情，现在好多投资者都在买购3月3000合约，真的不知道是牛犊不怕虎还是不怕死，或者真的是在赌，输了也无所谓。小七今天以最近的这波2月上涨行情来讲讲期权交易的正确打开方式。

背景：上证50ETF从1月24日的2.40上涨至2.80。小七请读者朋友们猜猜，买入认购期权的投资者能赚多少收益？如果从1月24日收盘起一直持有购2月2400合约的话，收益率也是不错，能够达到8倍左右。那么小七一直讲的期权交易正确的交易打开方式到底是什么呢？在这样的一波行情中又能获得多少收益呢？

1、期权交易正确打开方式

小七曾在《1000万！你持有的期权合约价值1000万，你造吗？为什么新手亏损又多又快！》一文底部讲到期权交易要充分利用趋势，不断移仓的技巧——保持平值期权的持仓。
如50ETF价格在2.30时，买入购2.30；

上涨至2.35时，平仓，再买入购2.35；
上涨至2.40时，平仓，再买入购2.40；
上涨至2.45时，平仓，再买入购2.45……
如此反复，一直保留与50ETF价格最靠近行权的期权合约。

2、1902合约的收益超出想像

1月24日，50ETF收盘价为2.403——购2400；
1月31日，50ETF收盘价为2.474——购2450；
2月11日，50ETF收盘价为2.516——购2500；
2月13日，50ETF收盘价为2.571——购2550；
2月22日，50ETF收盘价为2.618——购2600；
2月25日，50ETF收盘价为2.816——购2800；

测算说明：下面以50ETF价格当天收盘价站上合约行权价以上，以当天平值合约收盘价买入；持有至换合约的当天收盘价。

1月24日以收盘价0.0465买入购2月2400合约；1月31日，收盘价为0.0964；涨幅107.31%。
1月31日以收盘价0.0619买入购2月2450合约，2月11日，收盘价为0.0785；涨幅26.82%。
2月11日以收盘价0.0440买入购2月2500合约，2月13日，收盘价0.0847；涨幅92.5%。
2月13日以收盘价0.0496买入购2月2550合约，2月22日，收盘价0.0745；涨幅50.20%。
2月22日以收盘价0.0357买入购2月2600合约，2月25日，收盘价0.2130；涨幅496.64%。

操作收益率：1*（1+107.31%）*（1+26.82%）*（1+92.5%）*（1+50.20%）*（1+496.64%）=45.35倍！！！

相比一直持有购2400的策略，保持平值策略将能大大地增厚收益。

3、总结

相比一天192倍的收益，大多数人只能看，不能做的交易。小七分享的期权交易正确打开方式，真正的实现了大多数人都能做的交易，也能有45倍以上的收益。

最后，记住期权交易正确打开方式了吗？
如果你看涨，你的交易持仓应该是这样的：

50ETF价格在2.70时，买入购2.70；

上涨至2.75时，平仓，再买入购2.75；
上涨至2.80时，平仓，再买入购2.80；
上涨至2.85时，平仓，再买入购2.85……
如此反复，一直保留与50ETF价格最靠近行权的期权合约。

注：文章内容、图片、数据仅限展示交流学习期权参考所用，不构成投资建议，不应认为本篇内容可以取代自己判断，投资盈亏自负！