期权小白跌宕起伏的赚钱经历

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扑克投资家   2021-5-3 13:38   7032   0

作者 | 期权破晓课程第五季学员 线舞人生
编辑 | 扑克财经 周莉萍

人生是一个不断提升自我认知的过程,而投资则是认知的变现。越波动越赚钱,这在期权世界里不是什么秘密。 什么是波动性?波动性是指某种剧烈且无法预测的变化,一般都是有一些负面的含义,如果在金融市场,很多人的都会本能的回避那些会剧烈波动的资产。但是另一方面,投资者们在一些波动之中能够赚钱,交易员看到波动性导致的风险溢价也非常喜欢。 那在你的认知里,什么资产的波动性最大?商品?股票?汇率?房地产?在我认知里,比特币就是一种高波动性资产,比特币的价值和其他资产不相关,只看自身属性。和黄金一样,没有我们所谓的现金流和收入的概念,这样的属性也导致给它估值的难度,比特币所具有的价值都是共识。 今天分享的案例是【期权破晓】期权训练营第五季学员线舞人生的真实期权交易复盘,希望对你的期权投资之路有所帮助! 在参加期权破晓系列课程之前,小舞同学真的是除了“期权”两个字怎么写,什么都不知道。天啊,简直是天书,但非常长见识,余力和管大宇老师真的是期权界的顶尖高手。所以,小舞同学采取的方法是:老师说什么,就硬着头皮在本子上记着,以后再慢慢摸索实践理解。 小舞同学上课回来以后,对着复习视频、笔记和平时大家分享的案例文章,也渐渐明白一些简单的策略。因为不做国内股票,看到学员专属群里有学长经常分享国外股票期权,在今年2月份开了个老虎证券的账户,从此就像发现了新大陆。 基本面分析等不懂,但因为平时关注商品期货和数字货币(比特币),所以小舞同学知道美股嘉楠科技(代号CAN),通俗点说这厂家就是生产比特币挖矿机器所需芯片/半导体什么的。看着比特币涨的那么好,就想要不试试这个公司的期权。
说干就干!和大多数期权新手上路一样,第一单就是单腿的LONG CALL(买购),2月12日周五买了一手20210219CALL12.5,这个合约2月19日到期,行权价是12.5,权利金为1美金。 为什么选这个合约?因为课程里老师有说过,期权买方要买Delta活跃,当天股票9.79-13.48之间波动,下单时股价位12块左右,属于虚一虚二。 2月16日一开盘(15日节日不开盘),股价波动区间15.59-19.65,权利金变成4.83时卖出,1手赚了376美元,翻了4倍左右,就这样人生第一个CALL就这么糊里糊涂的完成了。 两个交易日一进一出,近四倍的收益,小舞同学这才感受到了期权杠杆的威力。当然和这个标的高波动也有关系,波动和比特币高度相关。
有了这么一个良好的开端,2月17日小舞同学继续买入LONG CALL,20210319CALL25,这个合约3月19日到期,行权价是25,权利金为6.7美金,也是虚一虚二。 买入当天股价就大涨40%,期权也涨了有40%多,但股价最高到22.25,并没有到25元,也许是听了太多的神话故事,感觉后市还会涨,期权买方不翻倍都不好意思和别人打招呼。而且因为是初学者,也特别想知道,如果股价真到25元,自己能盈利多少。 如果当天卖了,自然也称不上“跌宕起伏”。没错,第二天股价大跌15%,期权的权利金掉的更夸张,观点还在的情况下,在3.83权利金时又买了1手,算是补仓。 2月19日股价又涨到24元,但期权价格不如17日,可能和波动率有关,想着离3月19日行权日还早,继续持有,没有获利了结。 结果你懂的,比特币不愧为高波动资产,比特币狂跌,美股嘉楠科技也狂跌,最低到14元,LONG CALL的头寸也跟着跌,最低回到过1美元,浮亏70-80%。 记得老师课上说,期权买方不轻易止损,观点不变的情况下,要么带着利润回来,要么就不要了,所以心态很好,继续拿着。 好在,比特币回调上涨,美股嘉楠科技也跟着沾光大涨,3月9日股价21.32-30.29,总算过了25美元,当天涨幅50%,但由于时间价值的损耗,和波动率的关系,如果当时平仓收益不如2月17日当天进出。 小舞同学想股价也许还能涨,3月10日晚上还没开盘,盘前涨了10%,股价近32元,开盘没多久发现分时线有向下走的趋势,在股价31元时,以市价卖出2手,成交价8.86美元,获利70%2手赚709美元,结束了此次过山车的经历
事后,小舞同学庆幸好在跑的快,之后分时图螺旋下跌。
对于这两笔LONG CALL交易,线舞人生同学有自己的总结,如下:1、后来看同学的案例,有人说老师讲LONG CALL大跌是不应该补仓的,还好自己运气好,选的标的傍上了最热门的比特币,行情回血快,不然耗死了。2、自己后来看有的书上说这种赌方向大涨的,其实买实值一档收益会更大,甚至是实三档,以后有机会有钱了,可以同时买不同档,比较一下。3、自己这种傻操作其实根本就没有策略,后来看书说,其实这种看涨买入后出现下跌,应该做个牛差,还是自己这种门外汉根本就没个研判什么的,盲目认为会涨,结果跌就傻眼,除了会补仓,根本不知用策略解决。4、虽然是无脑赌涨的做法,但真实的见证了期权的威力,也感觉到了时间损耗的折磨,也坚定了自己深入学习的信心,看很多同学做财报,做波动率,也打算有机会抄个作业试试。 线舞人生同学虽然期权交易实践的比较少,但总体上,没有犯太多初学者容易犯的错误。1.合约的选择原则,没有选极度虚值,选择活力比较适中的虚1虚2;2.买方不轻易止损原则,亏损70%时没有急着止损,而是当彩票等中奖; 可以优化空间:3月9日可以选择平仓1手锁定利润,假设3月10日没涨直接跌的话不至于太被动。 “新手运+标的波动高”给了小舞同学此次交易很大的助攻。作为期权买方而言,越波动越容易赚钱,和比特币高度相关的美股,弹性十足! 期权交易思维和体系的重要性不言而喻,站在巨人的肩膀上更容易成功。 少走弯路,体系学期权!【期权破晓】期权训练营第六季开始招生啦!北上广深杭汉郑7地9班招生中详询puoke007扑克班主任-晓晓~

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