可转债的杀溢价结束了吗？双低实盘2020.05.22净值更新

最近一周的可转债行情可谓是寒意逼人，中证转债指数本周下跌2.46%，上证指数本周下跌1.91%，沪深300下跌2.27% ，可转债跑输这两大指数，仅仅比创业板少跌了一点点，可转债的债性似乎并没有表现出来。

可转债是不是真的到了冬季，是不是还会继续杀溢价呢。我们一起来看下最近几天的情况，5.21日之前，中证转债指数跌幅高于沪深300，5.21日开始，中证转债指数跌幅明显小于沪深300，在5.22日，沪深300指数跌幅2.29%，中证转债指数仅下跌0.11%。

可转债的债性会在下跌过程中逐渐凸显（高价可转债除外），所以面对亏损，小薪并没有斩仓，而是依然选择持仓，因为小薪并没有看到与实盘的理念相悖的情形出现。

小薪实盘介绍可以参考这篇《双低可转债改良版实盘》，其中主要理念如下：

双低可转债实盘买入卖出逻辑如下：

买入逻辑：按照双低排名，取不少于10个作为入手标的，优先选择税后收益率大于0的可转债进行买入。

轮动逻辑：两周为一个周期，到轮动日之后结合最新排名，将排名落后的标的卖出，买入重新进入排名的可转债。

特殊情况：假如在轮动周期内，有拉升超过130的可转债（当然可能性比较小）会临时卖出，重新买入符合标的的可转债。

因为选择的是双低，且税后收益率大于0的可转债，虽然现在跌幅快要达到5%，但是持仓逻辑没有问题。

最近辉丰转债的事情让大家对可转债下有保底的属性有点担心，姑且不说辉丰转债现在还没有明确违约，回售的可能性还是有的，即使出现违约，那也属于极少数。双低可转的轮动逻辑并不会持仓到底，两周轮动，任何一个可转债如果价格+溢价率比较高的话会被卖出，重新买入符合双低的可转债。而且双低可转债实盘是用不少于10只可转债来分散风险。

最新净值情况如下：

完整持仓如下：

实盘金额虽不是很大，但是真实的实盘，会将双低可转债策略执行到底，欢迎大家监督，也欢迎大家交流意见

最新的双低可转债统计如下：

（有需要的朋友可以留言，目前有50个朋友每天可以收到这封邮件，预计发送上限100人）

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关于小薪：小薪是普普通通的工薪一族，旨在希望构建自己的理财规划，早日实现财务自由，早日脱离程序员的苦海

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