期货论坛

期货怎么止损？

 2017-9-22   匿名  7320  3

期货怎么止损？

2017-10-2

热心网友

建立头寸之前，首先思考的问题就是错了怎么办！在建立头寸之后，如果感觉趋势出现相背的征兆（经验），此刻您心中会涌起一股不祥的预感，使你马上进入高度警戒的状态，随时采取停损或提前止赢（调整你的预期）的措施保护自己（条件反射）！。若消极等待价格下落至止损线才迟迟行动，就比较被动了！止损限额只是最后的救命草，是防止突然转向的！其实，在止损线之前，还有多道“感觉防线”！设置止损线不是交易目的，为了保护自己，避免情绪干扰，免遭灭顶之灾！通常是感觉不对立马就出局了。何为“感觉不对”？好的交易时点都是力求把握盘中的启动点的。也就是说，一旦介入，按照正常预期，是应当升或跌的，远离头寸，否则，如果你感觉价格运行呆滞、放量滞涨或出现较松散的整理时就是异常！就是危险！要立马出局或准备出局！而不能等待市场来证明你的错误！宁肯踏空不亏！感觉危险时，即日短线经常是－－赢利2、3个点或稍微亏损就出局了小亏！（瞄准临界点，大胆试探，期货就是一个不段试错的游戏！）永远都是赢的代价！！市场交易是用“失败的形式”来换取胜利游戏的！！部分人不适合做即日交易！犹柔寡短的性格，内向型的人是做不好短线交易的！虽然这不是绝对的！！而思想开放、喜爱挑战和坚韧不跋的个性则天生具有成功的倾向！！ ☆.如果期价正在上涨,开仓,买进！（顺势操作）这时有三种可能: 1）价顺着涨,没触到止损,最好了,万事大吉。 2）通常跟进后,1或2分钟没人抬骄,买了个时间框架内的天价,时间止损法立马平仓！ 3）跟进后,价格在没有一、二个点的赚头下便开始回撤,这时止损设置的合理非常重要，通常的止损位、平仓；如,3点,5点。平仓点: a). 当价上到某个价位,突然压出大笔卖单.就立马平仓！ b).开仓后价格就在成本区域荡,没人抬骄,也要坚决平。不能让市场证明你错了以后再平,那太迟了！ c）.动态追迹止赢,离最高点回撤几个点以后(如3, 5个点,或是1/3)坚决平,不要期待价格再上台阶再平,这种期待往往是错滴(经验) d）.如跟进后,卖单大笔大笔的压出,接连几个价位都是,而买单却很小,不用想了,砍,砍,不要价的砍！回复
2017-10-2

热心网友

比如你买哪个期货，上面都有止损价的，止损就是你能够接受的亏损价格。回复
2017-10-2

热心网友

　　期货止损是指当期货投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。　　波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样产生了。　　期货止损的方式以及设置：　　1、用支撑或压力位止损止盈，即买入建仓在支撑位，止盈平仓在压力位，买入后跌破支撑　　位止损，反之一样。这是期货交易中最常用的止损止盈方法，适用于日内、短线、波段、中长线等所有交易策略。利用这个方法前提是，全面准确判断支撑和压力。　　2、用资金额做止损，即在每次入市进行买卖前，便明确计划好只输多少点为止损离场。这是不错的资金管理方法的一种，但使用前提是交易者一定要拥有一个胜出率高于60%的模式，同时保证盈利总点数高于止损总点数。　　3、用指标止损。这个指标不是指软件所提供的某个指标，如RSI、MACD等，而是指交易者自身根据价格、量能、时间设计出来的指标，然后按自己的指标进行买卖，当指标不再存在买卖讯号，便立刻停止或退出交易。　　4、用时间止损。这个方法主要运用于日内超短交易模式中。日内超短模式是指交易者在某个时期或某位位置为了博取几点或几十点的差价、持仓时间少则几秒、多者数分钟的交易模式。对于这种模式，其交易原理是利用价格在某个因素如外盘影响、盘中支撑位和压力位的突破与假突破、突发消息等作用下瞬间大幅移动时，顺势或逆势快进快出赚取利润。回复

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期货多方和空方的持仓量为什么不一样

 2017-9-22   magicesp  12149  3

期货多方和空方的持仓量为什么不一样

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股票里的股指期货，内盘，外盘的概念是什么？

 2017-9-22   ananbox  10866  4

股票里的股指期货，内盘，外盘的概念是什么？

2017-10-2

股轮

股指期货是以沪深300指为标的的合约，内外盘是主动性买盘和主动性卖盘。回复
2017-10-2

热心网友

股指期货不清楚，内盘指的是卖出的量外盘指的是买入的量祝你涨停回复
2017-10-2

tiechengfu

问题的表述不太清楚，不知道你要问题是三个概念分别是什么，还是问在股指期货交易中，内盘和外盘是什么。不过这并不冲突，简介如下： 1.股指期货：即以某个股票价格指数为交易标的，到交割日以现金进行差额结算的期货交易，比如我国现在的股指期货就是以沪深300指数为标的； 2.内盘：主动向买一至买五直至跌停板价格进行抛售的成交量； 3.外盘：主动向卖一至卖五直到涨停板价格进行买入的成交量； 4.在涨停板和跌停板的价位上的成交量，则分别列入内盘和外盘。回复
2017-10-2

热心网友

　　1、股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。　　2、委托以卖出价格成交的纳入“外盘”；委托以买入价格成交的纳入“内盘”。　　外盘又称主动性买盘，即以卖出价成交的累积成交量；内盘又称主动性卖盘，即以买入价成交的累积成交量。外盘反映主动买的意愿，内盘反映主动卖的意愿。　　内盘：以买一、买二、买三等价格成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。　　外盘：以卖一、卖二、卖三等价格成交的交易。卖出量统计加入外盘。内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。回复

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期货合约未到期能平仓吗

 2017-9-22   protw  12167  4

期货合约未到期能平仓吗

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我期货从业资格考试刚刚查过了，确实过了，请问怎么拿到考试合格证书？急！！

 2017-9-22   huayiting2010  11778  1

我期货从业资格考试刚刚查过了，确实过了，请问怎么拿到考试合格证书？急！！

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请问：股指期货何为挂单价？何为对手价？谢谢！

 2017-9-22   fssis  10572  3

请问：股指期货何为挂单价？何为对手价？谢谢！

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期货的跳空缺口是怎么回事?

 2017-9-22   夏天party  29783  6

期货的跳空缺口是怎么回事?

2017-10-2

草原狼114

期货上的跳空缺口有时是受外盘影响的回复
2017-10-2

群186989724

和股票一样的回复
2017-10-2

热心网友

期货属于撮合交易，人们的一种预期，如礼拜六央行公布降息，下周一开盘人们普遍预期大宗商品价格会上涨，都抢着买。回复
2017-10-2

2029生活

跳空的原因：1，收盘后到开盘前有重大事件发生；2，受外围价格的影响；交易日收盘时有大量单子未能成交，当下一个交易日一开盘，昨天看多或看空的为了能确保成交将价格推到离昨收很远的地方；4，诱多或诱空，制造落差，使价格看上去有利可图。回复
2017-10-2

复旦求是操盘手

期货品种行情中的缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空。当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。又称补空。普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。普通缺口在整理型态要比在反转型态时出现的机会大得多，所以当发现发展中的三角形和矩形有许多缺口，就应该增强它是整理型态的信念。跳空的原因：1，收盘后到开盘前有重大事件发生；2，受外围价格的影响；交易日收盘时有大量单子未能成交，当下一个交易日一开盘，昨天看多或看空的为了能确保成交将价格推到离昨收很远的地方；4，诱多或诱空，制造落差，使价格看上去有利可图。回复
2017-10-2

cnc0769

期货品种行情中的缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称之“缺口”，它通常又称为跳空。当股价出现缺口，经过几天，甚至更长时间的变动，然后反转过来，回到原来缺口的价位时，称为缺口的封闭。又称补空。普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全填补，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。普通缺口在整理型态要比在反转型态时出现的机会大得多，所以当发现发展中的三角形和矩形有许多缺口，就应该增强它是整理型态的信念。回复

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期货交易员的具体工作

 2017-9-22   唯爱一萌266996  8329  1

期货交易员的具体工作

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期货下单失败，平仓量超过持仓量是怎么回事啊？明明是买10手，卖10手啊

 2017-9-22   0759_524400  12467  4

期货下单失败，平仓量超过持仓量是怎么回事啊？明明是买10手，卖10手啊

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关于期货贸易中的Spread和Arbitrage的区别

 2017-9-22   chaoself419  27048  3

关于期货贸易中的Spread和Arbitrage的区别

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请问基金公司的资金有多大比例可以投资股指期货?

 2017-9-22   好听仔细听听  10655  2

请问基金公司的资金有多大比例可以投资股指期货?

2017-10-2

—暗水—

因为很多公募基金投资股票市场有最低仓位限制，所以多数基金公司是投资股指期货是做对冲套利的，不同的基金公司对股指期货投资的比例是有区别的。单纯做投机盘的相对较少。回复
2017-10-2

存乎一心2013

请参考《证券投资基金参与股指期货交易指引》（中国证券监督管理委员会公告〔2010〕13 号）的相关规定，这里摘录几条。第三条基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的…… 第四条股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。第五条基金参与股指期货交易，……应当遵守下列要求：（一）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。（二）开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。封闭式基金、开放式指数基金（不含增强型）、交易型开放式指数基金（ETF）在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%。…… （三）基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。 …… （五）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%。（六）开放式基金（不含ETF）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 …… 回复

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期货中什么是压力什么是支撑

 2017-9-22   匿名  9584  4

期货中什么是压力什么是支撑

2017-10-2

OPENThedooryou

时间与时间。回复
2017-10-2

夜雨飘零14

也是一些悬而又悬的玩意别太当真。把多少日均线啦整数啦前期高低点啦当作什么买入卖出的信号什么的看看就行不是很靠谱回复
2017-10-2

鑫锦泓精彩

当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。支撑线与压力线相互转化一条支撑线如果被跌破，那么这个支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的足够强大的股价变动突破。回复
2017-10-2

红豆角角205

投资市场中包括期货，股票，外汇等，走势图（K线图）中所表示的支撑位、压力位，是由各种技术指标，走势形态，K线组合等技术所得出的价格受压，价格受支撑的关键价位。需要注意的是，采用不同的技术，就得出不同的支撑压力位。例如上涨趋势线，那么回调的低位连线就是支撑线，价格与支撑线相交的位置就是支撑；例如箱体技术，那么前期的最高点就是压力，前期的最低点就是支撑；两者还可以互相转化，上涨的支撑位一旦跌破，就会转化成压力位，而下跌压力位一旦向上突破，也会变成上升的支撑位。要了解支撑位压力位，就需要先了解你自己采用的技术，然后才能设定自己交易系统中的压力位和支撑位。回复

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期货与外汇的区别

 2017-9-22   445988378  11636  5

期货与外汇的区别

2017-10-2

蔡晓涛ryan

外汇：分为期货外汇和现货外汇，交易方式都是保证金交易，双向交易制度，只不过现汇可以变现，期汇是做的未来货币的涨跌交易。期货：品种很多，国际期货中就包括外汇期货，CME芝加哥商业交易所；另外期货包含的品种还有能源类，农产品类，贵金属类，指数类等等。我本身是从事国际期货交易的，外汇和期货都包含在其中，如果你有意向投资，可以进一步咨询我。不管如何，希望回答对你有帮助。回复
2017-10-2

1442280040

期货交易，是用现在的钱去买将来的东西。现货交易，是用现在的钱去买现在的东西。回复
2017-10-2

tbh1234

你问得不清不楚的！期货是远期交易，现在可称之为远期电子交易，就是买卖双方看涨未来一段时间内的某一商品的涨和跌，而撮合的成交。外汇包括现货和期货，不晓得你问的是哪种？回复
2017-10-2

nnmetal

你这个问题很有问题：期货可以涵盖外汇，外汇可以涵盖期货。。。。。。期货，有外汇品种；外汇，有期货做法。。。。。。。你是想问期货和外汇保证金交易的区别吧？如果是，则两者的最本质区别就是交割与否，一个是场内交易，一个是OTC场外交易；其他的区别有：交易时间不同，保证金需求不同，报价不同。。。。。。等等。你这个小样，是提出问题想自己换个马甲回答做广告吧？黑嘿嘿呵呵呵。。。。。。。哈哈回复
2017-10-2

热心网友

　　期货与外汇的区别：　　投资金额：　　外汇可多可少。以小博大，只需付0.5%的保证金。　　期货可多可少，以小博大只需付5%-10%的保证金。。　　投资期限长短（或资金流动性）: 　　外汇周一至周五24小时交易，T+0即时成交。　　期货周一至周五四小时交易，T+0买卖。　　投资回报：　　外汇上升、下属趋势都能获取稳定收益，投资最为稳妥。　　期货上行情受大户影响，趋势不易判断，收益最为不稳定。　　交易手续：　　外汇最为迅速，即时成交，不会出现不能成交的价格。　　期货迅速简便，只需办理买卖手续，一般在几分钟之内完成。　　费用：　　外汇很少　　期货较少　　交易灵活性：（或获利机遇）　　外汇可买多买空双轨道，全日交易，获利机会最多。　　期货可买空卖空双轨道，限时交易，获利机遇多。　　影响因素：　　外汇成交量达1~14万亿美元，不受大户操控。　　期货成交量极其少，受大户操控最为严重。　　技术分析：　　外汇技术分析图形不受人为改变，最为可靠。　　期货技术图形可人为改变，真实性较差。　　参与者：　　外汇全球金融机构、国家政府央行、非金融机构、散户投资者。　　期货符合交易所规定的国内投资者。　　风险程度　　外汇风险控制措施最为完善，可设止损单，将风险控制到最低而利润则是无限。　　期货风险很高，市场不够成熟，风险控制措施不够完善。回复

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期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的。

 2017-9-22   13699717257  7371  2

期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的。

2017-10-2

期货书生

对这个在期货市场教程期货与远期交易的区别中明确指出的。回复
2017-10-2

yeschangsha

对。远期合约与期货合约颇有相似之处，容易混淆。因为这两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。它们的区别则在于: 1、交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。 2、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。 3、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。 4、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。 5、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。回复

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股指期货结算日是一个月一次吗?是什么时候

 2017-9-22   匿名  12610  3

股指期货结算日是一个月一次吗?是什么时候

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怎么炒黄金期货

 2017-9-22   诗音翩然V0061  8300  4

怎么炒黄金期货

2017-10-2

热心网友

黄金期货作为黄金投资产品种类之一，对于个人投资者来说，又将增加一种黄金投资方式。黄金期货可以用1元钱的本钱，做成10元钱的买卖，财富效应十分惊人。对于个人来说，黄金期货怎么炒呢？据期货公司投资专家介绍，首先市民要选定一家合适的期货经纪公司，办理开户手续，从开户到正式交易，还要完成三个步骤。基本步骤： 1、到期货公司免费开户（个人需要带上身份证和银行卡像工行、农行、交行卡均可）。 2、公司为你提供行情软件以及交易软件。 3、入金即可操作。注意：在签订合同时，应注意有关强行平仓、通知事项、指定事项、指定的下达、报告确认等条款，这些条款都涉及到期货的正常交易。当拿到资金账号以后，往账户里打入开户保证金。当资金到账时，期货交易正式开始。回复
2017-10-2

TEL13366496008

期货公司开户，然后你在期货公司会有一个客户经理，客户经理辉告诉你怎么做的。不知道你是社么地方的的。回复
2017-10-2

qq499931521

黄金期货投资的人比较少，现在投资比较多的都是现货，9年贵金属分析师给你讲下现货与期货的区别吧！期货：就是你操作黄金这个产品的时候，购买了一定期限的黄金，等到这个黄金到了那个到期日后，看价格涨了或者跌了，如果你是买涨了，正好在到期的日子是涨的，那么你就获利了，如果你是买的涨，而到期了市场的价格却跌了，那么你就亏损了。主要就是要等到一个到期日成交你的单子。现货：现货就是全天24小时，随时都可以操作买涨买跌，任何时候都可以平仓，你操作买卖只要是涨了或者跌了，都随时可以成交。 9年贵金属分析师对这个市场和行情都非常了解，可以分析市场行情的明显走势预测。最后送你十六字真言：现金为皇,顺势为王,点位为相,止损至圣。回复
2017-10-2

3074ai

期货公司开户然后期货公司的人就会告诉你了百度期货公司一搜就有了回复

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证券，基金，股票，外汇，黄金，期货是怎么一回事啊？

 2017-9-22   匿名  10612  2

证券，基金，股票，外汇，黄金，期货是怎么一回事啊？

2017-10-2

热心网友

股票证券基本是一回事股票的定义：股票是股份有限公司发给股东的所有权凭证，是股东借以取得股东权的一种有价证券。股票持有者即为公司股东，对该公司拥有剩余控制权。基金　我们现在说的基金通常指证券投资基金。证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。　　证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：　　根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。外汇，狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性（必须以外国货币表示的资产）、可获得性（必须是在国外能够得到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产）。外汇交易市场没有具体地点，没有中心交易所，所有的交易都是在银行之间通过网络进行的。世界上的任何金融机构、政府或个人每天24小时随时都可参与交易。黄金◆黄金简单的说就是贵金属　　（价值变化）价值变化微小　　（流动性/变卖性）高　　（赢利性）买卖实金盈利低，但风险也低，炒作纸黄金（标准合约）相对盈利高，但风险较大　　（维护成本）实金的维护成本高，而纸黄金，如标准合约的维护成本低期货　所谓期货，一般指期货[1]合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价。例如：股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对在手的期货合约进行最后结算）。当然，期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。　　广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。风险大的朝下排风险大的收益大相反风险小的收益小风险与收益是成正比的通常就是下面的顺序这个不是绝对的期货纸黄金（标准合约）股票基金外汇黄金（实金）回复
2017-10-2

热心网友

　　证券是股票　　股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。同时，每家上市公司都会发行股票。　　股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。　　基金　　基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。　　外汇　　外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。　　包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。　　黄金　　黄金（Gold）是化学元素金（化学元素符号Au）的单质形式，是一种软的，金黄色的，抗腐蚀的贵金属。金是最稀有、最珍贵和最被人看重的金属之一。国际上一般黄金都是以盎司为单位，中国古代是以两作为黄金单位，是一种非常重要的金属。不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。　　期货　　期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。　　交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。　　买卖期货的合同或协议叫做期货合约。　　买卖期货的场所叫做期货市场。　　投资者可以对期货进行投资或投机。大部分人认为对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡，这是不正确的看法，可以同时做空做多，才是健康正常的交易市场。回复

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期货中交易量和持仓兴趣有什么区别

 2017-9-22   匿名  15253  4

期货中交易量和持仓兴趣有什么区别

2017-10-2

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交易量；是指当天交易的数量持仓量；是指单品交易总额的数量回复
2017-10-2

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交易量是每天买卖的交易额持仓兴趣是想但是没实施回复
2017-10-2

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交易量：是品种在当天一共成交的手数，成交量越大代表品种越活跃。持仓兴趣(open interest):持仓兴趣通常是指未平仓了结的合约数量。持仓兴趣以合约张数为单位，只有两个市场参与者，买方和卖方，合起来才能创生一张合约。回复
2017-10-2

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　　一、交易量和持仓兴趣是次要指标　　在期货市场中，价格是最重要的因素，交易量和持仓兴趣是次要的。而在后两者之间，交易量要重要些，持仓兴趣居末位。　　交易量　　交易量是指在基本时间单位内成交的合约总额。因为我们主要研究的是日线图，所以，我们最关心的是每日的交易量。每日交易量在图表下部、价格变化之下，以一条竖直线表示。交易量的比例尺标在图表左侧价格刻度的下方。　　持仓兴趣　　到某日收市时为止，所有未平仓了结的合约的总数就是当日的持仓兴趣。持仓兴趣也描画在对应日期的价格下方，但其位置低于交易量。持仓兴趣代表市场上多头一边或空头一边的未平仓合约的总数，而不是两方的总和。持仓单位以合约张数为单位。持仓兴趣以合约张数为单位。只有两个市场参与者（买方和卖方）会同起来才能创生一张合约。在每日公布的持仓兴趣数字后,总跟着一个正数或者一个负数，分别表示这一天相应的合约张数的增加或者减少。正是持仓兴趣水平的变化（或者上升或者下降），为图表分析者入市行为的变化特点提供了线索，从而使持仓兴趣具备了预测价值。　　持仓兴趣的季节性变化：持仓兴趣图表的底部有一条表示持仓兴趣5年的平均值的虚线，用来显示季节性倾向。　　持仓兴趣的变化如何发生：买进新多头头寸或卖出新空头头寸，增加；买回原有空头头寸，卖出原有多头头寸，减少；买进新多头头寸，卖出原有的多头头寸或者买回原有空头头寸，卖出新的空头头寸，不变。　　交易量和持仓兴趣的一般解释原则：市场坚挺：交易量增加，持仓兴趣也相应上升，价格将上涨；交易量减少，持仓兴趣下降，价格将下降。　　市场疲软：交易量增加，持仓兴趣也相应上升，价格将下跌；交易量减少，持仓兴趣也相应下降，价格将上升。　　二、交易量的解释　　交易量水平是对价格运动背后的强度或迫切性的估价。交易量越高，则反映出的市场的强烈程度和压力甚浓。通过观察配合价格变化的交易量水平能够较好地估量市场运动背后买入或者卖出的压力。可以利用交易量的变化来验证价格运动，或者作为识别价格变化可靠与否的警讯。　　交易量验证价格趋势　　交易量是重要的验证指标。比如，头肩形顶成立时，在头部形成过程中，当价格上冲到新高点时交易量较小，而在随后跌向颈线时交易量却较大。再如，在双重顶和三重顶中，当价格上冲到每个后继的峰时，交易量都较小，而在随后的回落中，交易量却较大。在持续形态形成过程中，与之伴随的交易量逐渐下降。一般地，所有价格形态在完结时，只要这个突破信号是成立的，那么它应当伴有较大的交易活动。在下降趋势中，当价格下跌时交易量较大，而在价格上弹时较小。　　交易量领先于价格　　无论是在上升趋势中价格上涨压力的减少，还是在下降趋势中价格下跌压力的减小，都通常通过交易量预先反映出来。而就价格本身来说，这一点要等到价格趋势实际反转时才能体现出来。　　在期货市场中，交易量分析不十分有用　　交易量分析在商品期货上不如在股市上有用。首先，在期货市场上交易量报告有个一天延迟的问题；再者，如果采用所有合约的交易量的总额，而不是具体合约的个别的交易量数额来研究这个具体合约。另外涨跌停板规定也造成了其它问题。最后，缺乏十分有用的信息资料。　　三、权衡交易量（OBV）法　　OBV的英文全称是OnBalanceVolume，即权衡交易量法，人们更多的称其为能量潮，系约瑟夫·格兰维尔在1963年提出的，并通过他的《格兰维尔氏股市获利新秘诀》而广为流传。OBV法实际上沿着价格图表的底部添了一条交易量的曲线。这条曲线既可以用来验证当前价格趋势的可靠性，也可以通过它与价格变化的相互背离现象，来获得趋势即将反转的警讯。　　OBV线的构造方法很简单。先把每一个交易日的收市价格与相邻的前一个交易日的收市价格相比较，得出其相对高低；然后，在当日的交易量数值前，对应地添加一个正号或负号。如果当日的收市价格有所上升，那么，当日交易量数值的符号为正，反之，若当日的收市价格有所下降，则符号为负；最后，再选定一个基准日，从基准日起到当日止，逐日地按照上述方法得出每日的交易量数值，再把它们进行简单算术累加，即根据每天的收市价格的增减方向，从前一日的累计总值中，相应地加上或减去当日的交易量，最后就得到当日的累计总值——OBV值。　　在这种方法中，具备重要意义的是OBV线的趋势，并不是该数字本身的实际水平。　　OBV线应当与价格趋势方向一致。如果两者相互背离，表明趋势可能反转。针对OBV线，也可以采用各种技术指标进行分析。　　四、交易量累积法（VA）：OBV法之外的另一种选择　　交易量累积法是权衡交易量法的变通办法，以求发现真正的向上的交易量和向下的交易量。　　变通办法之一，是给趋势较强的日子赋予较大的权重。比如，在价格上升的日子，就用价格的涨幅乘以交易量。　　变通办法之二，交易量累积法（VA法），是马克·蔡金设计的，是指利用日内价格变化来估计当日的交易量。一般认为，这种办法在股市中更有用，但是它也同样适用于商品期货，特别是具有大量公众参与的期货市场。OBV法给全天的交易量都标上正号或负号，但交易量累积法只为当日交易量中的一定百分比例计入正负符号。根据收市价格同当日平均价格的相对高低，也就是说，如果市场收市于全日平均价格或全日价格区间的中点之上，则当日交易量的一定比列便标正号。如果价格收市于中点之下，则当日交易量值的一定百分比例就标为负号。　　如果收市价格与当日最高价相同，就把全天的交易量都计为正值；如果收市价格与当日最低价相同，就把全天的交易量计为负值。　　假定基准日的起算值为10000，并通过以下公式来构造图线：　　VA=｛［（C—L）—（H—C）］/（H—L）｝×V 　　其中，H为当日最高价格，C为收市价格，L为最低价格，V为交易量。　　交易量累积线与价格变化的配合使用方法，与OBV线完全一致，它或者同价格变化相互验证，或者与之相互背离。为了跟踪VA线的趋势，也可以采用各种技术指标进行分析。　　五、需求指数　　美国加利福尼亚的詹姆斯·西贝特（1914-1995）创立了需求指数。　　六、对持仓兴趣的解释　　持仓兴趣的解释同交易量的解释规则大体类似。　　1.在上升趋势中，如果当价格上涨时，持仓兴趣总额的增加超过其季节性平均值的增加（5年平均值），就说明新的资金正在流入市场，反映出新的买方行动大胆积极，所以，这是一个看涨信号；　　2.反过来，如果当价格上涨的时侯，持仓兴趣的下降超过了其季节性下降，那么就说明这种价格上冲主要来自空头者买进斩仓的行为。这时候，资金从市场流出而不是流入。在这种情况下，一旦上述被迫平仓了结空头头寸的过程完结，上升趋势很可能就要失去上涨的推动力，因此这是一个看跌信号；　　3.在下降趋势中，如果当价格下跌时，持仓兴趣总额的增加超过了其季节性平均值的增加，那么说明新的资金正流入市场，反映出新的卖方行动大胆积极。这就表明下降趋势将持续下去的可能性有所增加，从而这是一个看跌信号。　　4.反过来，如果价格下跌时，持仓兴趣总额的减少超过了其季节性的减少，那么这种价格下跌主要是由于日益蒙受损失的多头者最终不得不卖出斩仓的行为所引起。在这种情况下，一旦持仓兴趣减少的足够低，上述大多数多头交易者已经完成了卖出平仓的过程，下降趋势很可能即将终结。因此这是表明市场逐渐坚挺的技术信号。　　持仓兴趣具备重要意义的其他情形　　1.当市场主要趋势接近尾声时，持仓兴趣已经随着价格趋势的整个过程增加到一定的高度了，那么，一旦持仓兴趣不再继续增加乃至开始减少，这经常就是趋势即将生变的先期警讯；　　2.如果在市场顶部，持仓兴趣处在高水平，而价格信号下跌又突如其来，那么这是一个看跌信号；　　3.如果在市场横向延伸的调整期间，或者处于水平交易区间之中时，持仓兴趣逐渐积累增加，那么一旦发生向上或向下的价格突破，随后而来的价格运动讲会加剧。　　4.在价格形态完成时，持仓兴趣的增加可视为新趋势信号可靠程度的旁证。　　七、交易量和持仓兴趣规则举要　　1.只能以交易量和持仓兴趣的总额作为预测依据；　　2.对持仓兴趣必须做季节性修正；　　3.如果交易量和持仓兴趣增长，就意味着当前价格趋势可能持续发展；　　4.如果交易量和持仓兴趣萎缩，就表明当前价格趋势或许要生变；　　5.交易量超前于价格。从交易量的变化可以判断买方或卖方力量的消长，因而它领先于实际价格的变化；　　6.OBV或者其他类似的方法，可以更为明了地揭示交易量压力的方向；　　7.在上升趋势中，如果持仓兴趣突然停止增长，甚至开始下跌，那么经常是趋势生变的警讯；　　8.如果在市场顶部，持仓兴趣不同寻常地高昂，那就非常危险，因为这种情况大大增加了市场向下的压力；　　9.在调整期间，如果持仓兴趣积累地增长，那么就强化市场随后的突破；　　10.交易量和持仓兴趣的增长有助于验证价格形态的确定，也有助于验证其他各种预示新趋势即将发生的重要图表信号。　　八、胀爆和抛售高潮　　胀爆出现在市场顶部，抛售高潮则在市场底部。在市场顶部发生胀爆的具体情况是，价格经过长期上涨后，突然急剧上冲，与之同时，交易量也大为增加，持仓兴趣却显著地下降。　　在抛售高潮中，价格则在长期下跌的基础上，突然急剧地坠落，与之同时，交易量也大为增加，而持仓兴趣则大幅下降。　　在这种情况下，必须注意两点：一是交易量的陡然膨胀，一是持仓兴趣的急剧萎缩。在价格向上或向下过分伸展的情况下，如果两个因素一齐出现，就表明当时在市场上正发生着大规模的平仓活动，从而警告我们趋势很可能就要突然变化了。　　九、交易商分类报告　　该报告是由美国商品期货交易委员会（CFTC）在每月的第11个工作日公布，其中的数据是截止到上月底的持仓兴趣的统计资料。在这份月报里，把持仓兴趣的数字化分成三大来源—大户保值商、大户投机商和散户。只要期货商的交易规模达到了各个市场的规定水平，就必须向CFTC报告。CFTC把这些来自大户交易商的报告编排归总之后，就形成了交易商分类报告中关于大户保值商和大户投机商的统计数字。然后，CFTC再从总的持仓兴趣中减去上述两项，余额便算作散户的持仓量。　　上述分类的几种数字当然自有用场。其理论依据是，一般认为，大户属于“投注能手”，而散户，信息不灵通，交易技术落后。　　这种类型的分析在股市技术师中间早就盛行。从一些期货市场的研究结果来看，在预测市场转折点这一方面来说最为成功的首推大户保值商，其次为大户投机商，然后才是众多散户投资者。所以，在分析交易商分类报告时，就是要加盟“投注能手”这一边。　　十、季节性修正　　在研究交易商分类报告时。必须首先考虑该报告中的数字的季节性变化。表中每个群体都表现出特定的季节性倾向。只有超出这种季节特征的变化才揭示了交易商对市场的态度。回复

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钢铁企业如何利用期货避险？

 2017-9-22   匿名  12568  6

钢铁企业如何利用期货避险？

2017-10-2

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套期保值（Hedge）就是买入（卖出）与现货市场数量相当，但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。钢材套期保值实例：2008年8月6日郑州螺纹价格为5320元，期货价格为5600元。某经销商认为夏季由于是建筑业淡季导致螺纹需求减少而价格下跌，8月过后螺纹价格降将回升。经销商本想购买5000吨，但由于资金周转不畅无法提前大量购买，便利用期货的保证金制度(简单说只用交10%的保证金即可购买100%的货物)在期货市场上进行买入保值，买入1000手期货合约。到了9.25日，假设分以下几种情况：　　情况一：价格上涨，且期货价格涨幅大于现货。现货价格上涨160元，期货价格上涨200元。某经销商套期保值效果：现货市场期货市场基差8 月 6 日钢材销售价格 5320 元 / 吨买入 1000 手期货合约，价格为 5600 元 / 吨-280 元 / 吨9 月 25 日买入 5000 吨钢材，价格为 5480 元 / 吨卖出 1000 手期货合约平仓，价格为 5800 元 / 吨-320 元 / 吨盈亏变化(5320 - 5480)×5000 =- 80 0000 元(5800 - 5600) ×5000 = 100 万元基差走弱 40 元 / 吨　　9月25日，经销商资金到位，以每吨5480元购买钢材5000吨。比预多支付80万元。但由于其在期货市场上进行了买入保值，盈利100万元，这样不仅抵消了多支付的80万(也可以理解为将价格锁定在了8.6日5320元的水平)，而且额外盈利20万元。　　另外，对于不存在资金问题的经销商，买入保值就是所说的锁定了价格，在9.25日以8.6日的价格购买后即可出售，免去的提前购买后等待价格上涨的这段时间中的仓储费等相关费用。　　情况二：期货价格上涨幅度小于现货价格。(现货涨价160元，期货100元)现货市场期货市场基差8 月 6 日钢材销售价格 5320 元 / 吨买入 1000 手期货合约，价格为 5600 元 / 吨-280 元 / 吨9 月 25 日买入 5000 吨钢材，价格为 5480 元 / 吨卖出 1000 手期货合约平仓，价格为 5700 元 / 吨-220 元 / 吨盈亏变化(5320 - 5480) ×5000 =- 80 0000元(5700 - 5600) ×5000 = 50 万元基差走强 60 元 / 吨　　同上，9月25日现货商资金到位后，在现货市场上购买5000吨钢材，同时在期货市场上卖出合约平仓。在现货市场亏损80万元，但在期货市场盈利50万元，抵消了大部分现货亏损。同样适当规避了价格风险。　　对于不存在资金问题的现货商来说，需要对比提前购买后的仓储费等相关费用来权衡。但是由于人们的预期往往高于实际(即炒作原因)，所以绝大部分情况下期货价格的上涨幅度会大于现货价格，所以此种情况通常比较少见。　　情况三：期货价格与现货价格同幅度上涨　　此种情况下期货市场的盈利刚好抵消现货市场的亏损，即盈亏相抵。但对于所有现货商来说，都可以减少甚至免去提前囤积现货所带来的仓储等相关费用。　　情况四：期货和现货价格下跌(同下跌100元)现货市场期货市场基差8 月 6 日钢材销售价格 5320 元 / 吨买入 1000 手期货合约，价格为 5600 元 / 吨-280 元 / 吨9 月 25 日买入 5000 吨钢材，价格为 5220 元 / 吨卖出 1000 手期货合约平仓，价格为 5500 元 / 吨-280 元 / 吨盈亏变化(5320 - 5200) ×5000 = 50 万元(5500 - 5600) ×5000 = 50 万元基差不变　　此种情况下期货市场的亏损会冲减掉现货市场的盈利，冲减程度视两个市场各自的下跌幅度而论。如果期货价格下跌大于现货，则会出现亏损；如果小于现货价格下跌，则综合两个市场盈亏状况仍然是盈利但盈利减少。回复
2017-10-2

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规避风险简单，企业一手买入钢材现货，另一手在期货上买跌即可保值避险。回复
2017-10-2

热心网友

规避风险，就钢铁企业来讲，如果想规避风险，应该指的是原材料涨价的风险，做套期保值回复
2017-10-2

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计算公式相当复杂，不是简单说说就可以的．回复
2017-10-2

扣631683518

就是套期保值，要是你手上现货钢材多，为了防止价格下跌的风险，就在期货上开点空单，假如现货跌了，那么在期货上赚的钱弥补了现货上的亏损/如果你需要购进铁矿石来进行加工，为了防止原材料的上涨而导致采购成本的增加，可以在期货上开点买单来规避风险。回复
2017-10-2

万二开户交流

[*]钢铁企业避险需要期货套期保值，通过期货市场进行期现避险。 [/*][*]钢铁企业本身是一个生产商，手上拥有很多的现货。为了防止价格往下跌，造成现货上的亏损，那么就会在期货市场上进行卖空，开空单。 [/*][*]假如市场3个月后下跌50元，那么现货市场上亏损50元/吨，但是在期货市场上由于是做空，获取利润50元/吨。 [/*][*]现货亏损，期货赚取50元/吨，期现抵消，得到避险。 [/*]常说的避险有： [*]多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买买空保值”。　 [/*][*]空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。 [/*] 回复

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急求回答：远期与期货的区别？谢谢

 2017-9-22   铃铛の6916  7266  1

急求回答：远期与期货的区别？谢谢

2017-10-2

康阎诙19

远期合约与期货合约颇有相似之处，容易混淆。因为这两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。它们的区别则在于： 1、交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交易。 2、合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定，谈判复杂，但适应性强。 3、交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。 4、保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。 5、履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。补充：远期交易将在未来约定日期开始的交易。外汇市场中的远期交易通常被表达为高于（升水）或低于（贴水）即期汇率的差价。如要获得实际远期外汇价格，只需将差价与即期汇率相加即可。补充：远期合约是相对简单的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。远期合约：是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。远期合约（forward contract)双方签订协议约定在未来以某一事先安排的价格交换某些东西。远期合约使资产的买卖双方能够消除未来资产交易的不确定性。远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具，它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。远期合约指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约，承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的商品或金融工具种类、价格及交割结算的日期。远期合约是必须履行的协议，不像可选择不行使权利(即放弃交割)的期权。远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易(OTC)达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。远期合约是现金交易，买方和卖方达成协议在未来的某一特定日期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。回复