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股指期货中，会不会出现股市爆跌，多头没法平仓的情况？

 2017-9-21   angelwkj  8760  4

股指期货中，会不会出现股市爆跌，多头没法平仓的情况？

2017-10-2

kenwu828

出现停板无法平仓造成的爆仓这种情况出现的时候还是比较多的，但是根据交易所规则，连续三个相同方向停板的话是要按顺序对双方持仓进行强行平仓的，就像08年10月那次那样，所以还是要有所准备。回复
2017-10-2

QQ540002090

会出现多头不一定爆仓，看他的仓位如何。空头不会强制平仓，因为盈利中。资金转移是掩耳盗铃的方法。最好的方法，是开对锁仓，减少损失。回复
2017-10-2

futures86

这样的情况有可能会出现停板，具体得看这个突发事件的持续性，比如说前段时间经常出现的希腊评级下调，房产税3年不征的谣言，这些虽然没有到达停板，但也造成了很坏的影响，但事实证明事件的影响力并不足以持续行情发展，很快又有人反向接手了。多头是否会爆仓，这个可以计算，看看还有多少可用资金，期指的涨跌停板除了季度月的首末两日为20%，其余都是10%的，具体跌1点300/手，能扛多少就看你还有多少后备资金了。强制平仓的时候，只是帮你挂强平单，你对应的空头不会被强平，只能继续等有人接，但是有可能出现连续几个停板的情况，这种情况很极端，比如08年10月国庆期间积累风险集中释放，这种情况下，交易所会按盈利最多的空（多）头跟亏损最多的多（空）头，对应强行平仓。如果你想转移逃避亏损的话，是不可能的，签了那么多合同，跑得到哪里去，爆仓始终还是要向你追讨的，再说了期货公司会尽量避免这个情况的，小心走了错路变犯罪了。回复
2017-10-2

热心网友

　　多头平仓是指空单持有者是以主动买入的方式在卖一价买入转让，而不是以排队的方式在买一价买入转让。　　如果有大量的多头平仓，会导致价格暂时上涨，短线高手可以适当做多，但要快进快出，防止主力使用假象迷惑散户，形成被套的仓单。　　与空头平仓相对，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动买盘。例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若乙想平仓了结部分持仓，则挂出买入平仓3手，丙认为大盘会涨，则挂出，买入开仓2手，在此时甲也想平仓了结，则以现价（买入价）挂出卖出平仓5手成交，盘面会显示：多平（多头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。如果是空头平仓则是把甲作为主动挂出平仓单，乙随后再平仓即可。　　在此，我们首先要明确一点，那就是无论买入转让还是买入订立，都显示多头；无论卖出转让还是卖出订立，都显示空头。回复

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期货买量大于卖量价格涨

 2017-9-21   魅影泡泡  23706  3

期货买量大于卖量价格涨

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PET有期货吗

 2017-9-21   wbl611  8628  4

PET有期货吗

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上海这边的黄金期货杠杆比例都是多少？

 2017-9-21   匿名  9811  2

上海这边的黄金期货杠杆比例都是多少？

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请问期货中的到期强行平仓该怎么理解呢?

 2017-9-21   yann_vip  9476  3

请问期货中的到期强行平仓该怎么理解呢?

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期货交割期会影响价格波动？

 2017-9-21   痕语录  8895  3

期货交割期会影响价格波动？

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期货中的铜应该参考外盘中的哪个品种呢？有哪些是相关的？

 2017-9-21   雪舞515  14478  5

期货中的铜应该参考外盘中的哪个品种呢？有哪些是相关的？

2017-10-2

从容20110516

伦敦期货交易市场的铜3,代码LMCDE. LMCDE是内盘沪铜的引领者,沪铜的涨跌趋势完全追随LMCDE,唯一的差别在与涨跌的幅度是不完全一样的. 回复
2017-10-2

Wang5Peng

.伦敦铜和美国铜，国际金属期货对国内金属期货影响比较大回复
2017-10-2

trtzgl

沪铜可以参考伦敦的LME铜。沪铜一般受LME铜的影响产生跳空高开或者低开，但盘中还是会根据国内情况走出一定的独立性，但总体上与外盘保持一致。回复
2017-10-2

扬帆一族

comex的美国铜和LME的伦敦铜，伦铜是投资者看的最多的，但有种说法叫不懂行的看伦铜，懂行的看美铜。至于相关知识，就过这两铜的国际库存消费比，现在国内铜消费量比较大，比较有影响力，因此研究国内的供求关系也非常重要回复
2017-10-2

140wsy371

　　comex的美国铜和LME的伦敦铜。　　伦铜是投资者看的最多的，但有种说法叫不懂行的看伦铜，懂行的看美铜。至于相关知识，就过这两铜的国际库存消费比，现在国内铜消费量比较大，比较有影响力，因此研究国内的供求关系也非常重要。　　外盘期货是指交易所建立在中国大陆以外的期货交易。以美国、英国、伦敦等交易所内的产品为常见交易期货合约。期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约品种如大豆、铜对国内期货价格变动会有影响，国内投资者可以参考外盘行情。大型生产商与贸易商也可根据外盘行情做好套期保值，对冲现货交易损失。　　外盘期货优势：　　1.外盘期货交易时间灵活　　交易时间灵活，如果你不是职业期货交易者，内盘期货投资会影响工作，但外盘期货，对于我们晚上才是活跃的时候，可以在不影响工作的前提下，进行交易。　　2.外盘期货交易产品丰富　　外盘期货发展历史悠久，其期货产品种类相对于内盘期货产品更加丰富多样，适合不同期货投资群体交易。　　3、外盘期货合约灵活　　外盘期货部分期货品种分为大合约和小合约，适合于各类资金量的期货交易者。　　4.外盘期货市场交易量巨大　　外盘期货市场更加广阔，交易活跃，期货交易量更大，增加盈利机会。　　5.外盘期货监管严格　　由于发展时间悠久，监管制度体系非常完善，较少出现挪用客户资金、对赌等违规行为。　　6.外盘期货交易成本更低　　以外盘期货的美精铜为例，一手美精铜25000磅（即11.34吨）单边费15美金（102元），每吨交易费用9元。国内一手铜5吨，按成交额计算，60000X5X8%%=240元，每吨交易费用48元。外盘平今仓也收费，即使如此，也要比国内期货手续费便宜一半。　　7.外盘期货市场透明公平　　外盘期货较少有价格控制，是一个半强式有效市场，遵从基本面，波动小；交易主要目的为投机和套期保值。回复

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期货，十倍杠杆也就是10%的保证金，如果做多期货跌了1%，那意味着本金亏了10%？弱弱的问下，新手

 2017-9-21   匿名  10471  2

期货，十倍杠杆也就是10%的保证金，如果做多期货跌了1%，那意味着本金亏了10%？弱弱的问下，新手

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怎么理解期货合约可以在合约到期前采用平仓的方式冲销原来的交易?不明白含意

 2017-9-21   匿名  11787  4

怎么理解期货合约可以在合约到期前采用平仓的方式冲销原来的交易?不明白含意

2017-10-2

applexiner

这是期货的基础。首先，来明确一下，你这儿提到的“原来的交易”当然是指开仓，开仓分两种，买进期货合约开仓和卖出期货合约开仓。 “买进期货合约开仓”更好理解一点，比如说你觉得玉米期货接下来一段时间会涨，所以你现在买进了1手玉米期货合约，准备等两、三个月，这个合约涨价了之后把它卖掉，这个卖掉就是“卖出平仓”，就相当于你先在期货市场上建了一个仓库，里面买了1手玉米，然后涨价了，又把这1手玉米给卖了，把仓库抹平了，就是“平仓”。这就是一次最简单的完整的虚拟交易，而你在这个过程中赚到了，1手玉米合约涨价部分的钱。但如果你没有在合约到期前平仓，合约到期，你的虚拟仓库里的1手玉米合约就会转化为真实的一仓库10吨玉米现货，我们投机交易者当然不需要10吨玉米，我们需要的是用敏锐的洞察力，赚取期货合约到期前的“差价”。 “卖出期货合约开仓”，正好相反，如果你看玉米跌，就先卖1手玉米期货合约开仓，等跌了，再把1手玉米合约买回来平仓，又赚到了差价。但如果合约到期还没平仓，因为你卖出了1手玉米合约，交易所就会问你要10吨玉米，你当然没有，你就悲剧了。期货市场不是那么好进的，建议lz还是先好好学习一下期货的基础。讲的非常通俗，希望你能够明白。回复
2017-10-2

skisblue1112

简单点说，就是我挖了个坑，然后自己再把这个坑填上。这样，我在市场上就不欠什么了，就像佛家的了却因果。回复
2017-10-2

67662518

期货合约，是在将来的某个时间段，买进或者卖出你并不实际拥有的东西。每份期货合约有一个期限，这个期限到期时，你要么接受或者提供现货，要么平仓。比如1301合约，在2013年1月底到期。如果你事先买进了N份1301大豆的期货合约，而实际上你并不真的需要大豆，你就可以在合约到期以前，对等的卖出N份1301合约，这样你前面买进的合约，就和你后来卖出的合约相互抵消了。这就是所谓的冲销或者平仓。回复
2017-10-2

linke506

这是期货的基本概念。开仓：一个新的操作开始，下单买卖叫开仓（不管是买进，还是卖出）；平仓：对于之前的操作，做一个反方向的动作，叫平仓。比如对于某个合约X：第一步：买进（或卖出）开仓Y手，持仓Y手多单（或空单）第二部：卖出（或买进）平仓Z手；（注： Z小于等于Y）如果Z=Y，那么一个来回的操作完成，你手上没有持仓了；如果Z 回复

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如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利

 2017-9-21   匿名  10936  6

如何利用ETF基金与股指期货结合进行套利

2017-10-2

zhffzhff

建议可以看一点关于期货方面的书,etf追踪的是大盘指数,可以理解为现货市场,可以采用基差套利,基差=现货-期货,因为股指期货最后的指数是与现货市场的指数相等的,所以当基差突然扩大或缩小的时候可以买入期货卖出现货,或者卖出期货买入现货进行套利,这是理论上来说,因为套利还涉及到交易成本,而这种无风险套利一般都依靠电脑来完成,交易资金量必须很大才能有点收益回复
2017-10-2

QQ1376782088

现在的市场没有套利空间的，30点以上的基差才有意义，目前都是10点左右。回复
2017-10-2

iktnfn

一多一空就是套利了, 你做空股指期货,,然后购买指数的ETF基金, 就是这样操作的了. 相对而言比较单一,不够丰富, 一般做套利都是用期权,更丰富一些,可惜内地市场没有. 回复
2017-10-2

569676736

股指期货的标的物是沪深300指数是对沪深300指数的预期他们是有价差的他们的价差在一定的范围内波动套利赚的就是这个波动做价差收敛的时候就是先买便宜的卖贵的等价差回归正常后双向平仓做价差放大的时候就反过来做不能做股指可以考虑下商品期货的套利股指期货期现套利风险很小但是收益不高回复
2017-10-2

85246332

如果你是基金投资者,那你将有一条最优惠且能提高收益的购买途径.。你手里的基金，不管你原先在哪个代理经销渠道(银行、基金公司或券商)买进,无论你是开基,封基,还是LOF\ETF,转托管来我们证券营业部均能获得千份之一的奖励（最低都有50元）.就是说不管你以前在哪里买入，只要转来我们这里，手续费肯定比别人低千份之一。这部分奖励也可奖给介绍人或机构投资者的经办人哦。在我们这里申购场外基金，手续费全国最低。把开放式基金从银行或基金公司转进证券公司的好处是：赎回到帐时间大为缩短并且存在套利机会，赎回时间：银行渠道T+5至T+7不等，券商渠道T+3以下。而套利操作每次增收千分之3左右，操作越多，增收越多,套利收益叠加基金收益就是你的总收益(例如某基金年均收益30%，套利操作年均收益17%，两项相加年平均投资收益47%，远超华夏大盘的收益水平。需要注意的是由于基础市场的波动，基金收益并不是每年都是正的，但套利收益却总是为正.也许你会说，大盘指数是动的，你套的那点利，还不够大盘跌的。不错，可是你要知道，大盘也有可能涨啊。涨跌的概率是五五开。而利润是一边倒的站在了你这一边。长期下来，五五开的风险，加上一边倒的利润，你能不挣钱吗？）。由于上市型基金（主要就是LOF，ETF）的交易价格和净值不一致，其中的差价如果在扣除必要的手续费后还有空间，就可以实施跨市场套利。另外，部分封闭式基金的首发募集、LOF的募集及日常申购有可能是在场外代销机构那里实施的，该部分基金份额如果想转到二级市场交易，这都涉及基金的跨系统转托管的问题。把基金从场外转到场内的，或场内转托管到场外，是基金套利必选步骤（有的券商可以直接在场内实施，但由于场内的手续费很高，一般是没套利空间的）。不是所有券商都有资格做这业务，也不是有这资格的券商都乐意受理这业务。我公司是热烈欢迎各位投资者把基金从场外转到我公司场内交易，各位有需要的投资者可以联系本人开办此业务。我公司为支持投资者套利，场外基金的申购费用将大为优惠(保证全国最便宜，转入基金份额有奖）。回复
2017-10-2

热心网友

　　在利用股指期货进行套利时，需要观察指数期货的变化。一般来讲，指数期货的变化应该在一定的范围内，一旦指数期货的变化超出该范围，那么便存在着套利机会。当指数期货的市场价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也就是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的市场价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也就是卖出现货指数，买入指数期货。　　ETF (Exchange Traded Fund)全称为交易型开放式指数基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场像买卖股票一样买卖ETF份额，又可以通过指定的ETF交易商向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过其申购和赎回必须以一篮子股票换取ETF份额或以ETF份额换回一篮子股票。　　如果是进行正向套利操作的话，当指指数期货合约的实际价格高于现货ETF的价格，此时操作策略是买入ETF，卖出指数期货合约，我们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价，在建仓时我们就已经锁定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，从而获得无风险套利空间。　　回复

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期货我前一天隔夜仓空单第二天跳空低开但是浮动盈亏一直在减少是什么原因

 2017-9-21   一肚子商机  12909  8

期货我前一天隔夜仓空单第二天跳空低开但是浮动盈亏一直在减少是什么原因

2017-10-2

扣2368881486

被平台黑了吧，还是做现货的好回复
2017-10-2

李艳0309

你说的浮动盈利减少，是因为当日开仓后浮动盈利是以最新价和开仓价计算你的浮盈，而隔夜后，计算方法就是以第二日的最新价和昨日结算价计算浮盈了，因为你开仓日的结算价相对于收盘价比较高，所以第二天浮盈减少了。你所说的分时走势上是低开，日K线高开，是因为期货的结算方法和股票不同，股票第二天如果是高开，不论分时走势还是K线，都是和前一交易日的收盘价做比较而言的，期货上，K线的收盘价是一目了然的，但是分时走势图上牵扯一个结算价，而昨日的收盘价和结算价相差比较远，所以当日的开盘正好处于昨天的收盘价之上、结算价之下，就会出现你说的这种情况了。这个以后你会经常看到的。回复
2017-10-2

Q292203878

时段都不一样了。。肯定是不一致回复
2017-10-2

qq939987620

期货手续费最低，股指期货万0.28 回复
2017-10-2

qq424067276

这个无所谓的，只要你的进场点和现在价格计算，就是是真正的盈亏，我这里手续费低，服务好回复
2017-10-2

QQ280645361

那是昨晚是按结算价算的结算价高最后你的收益是开仓价-平仓就行了回复
2017-10-2

qq328238226

可能的情况是，该品种尾盘急杀下来，导致收盘价格和结算价格相差太多，而你是尾盘空单才介入的，虽然第二天低开，但期货的价格是按上一天的结算价格来结算，估计是这情况回复
2017-10-2

李艳0309

你说的浮动盈利减少，是因为当日开仓后浮动盈利是以最新价和开仓价计算你的浮盈，而隔夜后，计算方法就是以第二日的最新价和昨日结算价计算浮盈了，因为你开仓日的结算价相对于收盘价比较高，所以第二天浮盈减少了。你所说的分时走势上是低开，日K线高开，是因为期货的结算方法和股票不同，股票第二天如果是高开，不论分时走势还是K线，都是和前一交易日的收盘价做比较而言的，期货上，K线的收盘价是一目了然的，但是分时走势图上牵扯一个结算价，而昨日的收盘价和结算价相差比较远，所以当日的开盘正好处于昨天的收盘价之上、结算价之下，就会出现你说的这种情况了。这个以后你会经常看到的。回复

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买入股指期货的含义是什么？卖出股指期货的含义是什么？

 2017-9-21   匿名  12901  4

买入股指期货的含义是什么？卖出股指期货的含义是什么？

2017-10-2

sigurekao

如果你对后市看涨，就可以买入股指期货；若是看跌，就可以卖出股指期货。回复
2017-10-2

278156635

首先，股指期货也是期货，期货的作用无非就是，保值、价格发现功能、投机，这三个作用买入股指期货，其实就是看好市场将来要上涨，是投机行为卖出股指期货，有两个情况，第一就是不看好将来市场，属于投机行为；第二就是一些机构，基金等，持有大量股票，害怕股市下跌，所以卖出股指期货来保值，对冲现货股票的风险回复
2017-10-2

xgq011201

应该这样写，买入开仓，卖出开仓，就是开仓做多，开仓做空相对的，就是买入平仓，卖出平仓，意思是将空单平，将多单平回复
2017-10-2

罪不过妖娆

期货交易是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。 1、买入股指期货就是一种买入行为，包括买开仓、买平今、买平仓。 2、买出股指期货就是一种买出行为，包括卖开仓、卖平今、卖平仓。 3、买开仓：是指下单时买入多单，也就是对指数看多、看涨。 4、卖开仓：是指下单时买入空单，也就是对指数看空、看跌。 5、买平仓：是指下单时把买入的多单卖出。 6、卖平仓：是指下单时把买入的空单卖出。 7、买平今：是专指下单时把当天买入的多单卖出。 8、卖平今：是专指下单时把当天买入的空单卖出回复

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这是大连商品期货交易所的交易品种，请问SP A1305 SP A1309指的是什么？或者说是什么意思？

 2017-9-21   佣兵龙如凤  9717  1

这是大连商品期货交易所的交易品种，请问SP A1305 SP A1309指的是什么？或者说是什么意思？

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期货中白糖指数和白糖主力为什么不一样

 2017-9-21   匿名  30735  3

期货中白糖指数和白糖主力为什么不一样

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期货中的油脂是什么

 2017-9-21   zheshaxiaozi  10804  2

期货中的油脂是什么

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期货里什么叫挂单？

 2017-9-21   nifi404  17823  4

期货里什么叫挂单？

2017-10-2

marek_janku

以指定价格指定买卖方向指定数量，向交易所发出委托。。。挂得住，大概是挂的价格能成交；挂不住大概是挂的价格不能成交。。。。回复
2017-10-2

achangmin

举个例子现在黄金价格是800美圆/盎司你认为黄金跌到780左右会反弹，估计会跌到780，而你又没时间等待。你可以挂多单到780价位，如果真的跌到了780，系统会帮你自动做多黄金；反之你自己理解。回复
2017-10-2

到处溜达的野猫

1、挂单的意思就是报单，就是你按照某个价位把买（卖）的单子报上去。最早的期货交易是交易者将写有价位、数量、买卖方向的单子挂到一个板子上，有人看到你的出价合适就会揭下来找你成交。 2、“挂得住、挂不住”是指行情的活跃程度，比如某天交易不活跃，卖价3002对买价3001，并且买卖盘数量都不是很多，你在3001的价位上挂了5手买单，等了七八分钟还没有成交，这就是挂得住。比如有人说：“今天行情太闷了，我低挂了一个价位，一刻钟过去了，居然还没有成交！” 或者：“这行情太火爆了，我把昨天的多单高挂了两个价位平仓，立马就被吃掉了，早知道这样还不如再挂高点。”这就是挂不住。回复
2017-10-2

热心网友

挂单的意思就是以指定价格指定买卖方向指定数量，向交易所发出委托。挂单交易是未来以固定价格买入或卖出金融品种的一种定单。在未来的价格等于设定的价格水平时，此定单类型用于建立交易头寸。最早的期货交易是交易者将写有价位、数量、买卖方向的单子挂到一个板子上，有人看到你的出价合适就会揭下来找你成交。回复

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期货中什么是炒手

 2017-9-21   期货成就梦想  9717  3

期货中什么是炒手

2017-10-2

022xjw

就是损人利己的家伙回复
2017-10-2

zeki8888

炒单，反复下单，赚几个点就跑，那手续费返佣的那种人。或者不拿手续费返佣，反正就做超级短线回复
2017-10-2

sirius7

　　在期货市场，有这么一群人，他们每天坐在电脑前敲击着键盘，从事短线交易，在4个小时的开市时间里，交易次数经常能有一两百次。借助于期货交易的保证金制度以及T＋0交易规则，他们的日交易量常常有数千万元，给自己带来不菲收益的同时，也给市场留下一些有趣的财富故事。他们就是期货市场的炒手。本报记者近日和多位期货炒手“面对面”，撩开了其财富故事的面纱。　　□记者彭泓源　　〔一个职业炒手的经历〕　　3月的一个下午，“初级炒单”坐在记者对面，据介绍，这个年轻的小伙子就是期货市场的成功炒手。　　“初级炒单”叫李小军，曾用2万元的资金，在两个月里实现了20倍的收益。　　“炒单”是期货行业的一个专用术语，指的是期货交易者利用期货“T＋0”的交易规则以及可做多又可做空的制度，进行快速交易的一种方式，他们完成一次买卖少则两三秒钟，多则几分钟，10多万元的资金一天可以做出数千万元的成交量，日均交易100多次，在4个小时的开市时间里几乎每分钟都在买卖，这些超短线期货交易者就是期货业职业“炒手”。　　李小军成为炒手是因身体原因，大学学的是软件设计，2001年毕业后一直从事期货软件开发的相关工作，后因身体原因无法再继续以前的打工生活。2007年11月下旬，他开始学习炒单，在他看来，炒单的人是自由的，身体不舒服时马上可以停下休息，这符合他当时的身体状况。　　李小军给自己定出了一个炒单的计划：开始时每次只做一张单，且只做一个品种。他选择了最活跃的白糖作为炒单品种，规定自己每天的最大亏损额为200元，如果亏到200元就停止交易，这使得他在日后炒单生涯中心态非常平和。得益于他期货软件设计生涯的背景，李小军此后的炒单之路虽有一些波折，但收益曲线却反复向上。　　2008年下半年至今，白糖期货的日间波动性趋小，但李小军的炒单技巧却日渐成熟，每日交易稳定在100次左右，日成交手数在1万张左右。按照当时白糖4000多元／手的价格计算，他一个人的日成交量就达到5000万元，每天要给交易所缴纳4万元的手续费。　　〔期货炒手众生相〕　　3月23日，记者来到了未来大厦冠通期货郑州营业部，这里是郑州期货圈炒手最为集中的地方。葛中瑞是这里小有名气的炒手，他2004年开始做期货，前两年以中长线为主，不太成功，之后改为炒单，目前日盈利稳定在万元左右。　　相比之下，另一位炒手刘国礼的炒单之路颇为曲折，刘国礼2004年正式进入期货市场，筹集的2万元本金在入市两周内亏完，随后再借2万元入市，到2004年年底又亏完……2007年年初，刘国礼重整旗鼓，再借2万元专炒白糖，才实现稳定盈利。熟悉刘国礼的一位人士对记者说，很多人其实不了解刘国礼盈利背后曾经历的痛苦和艰辛，那三年赔钱的日子不是每一个人都能坚持下来的。　　然而，成功的炒手只是这个圈里的一小部分，另一位女炒手则没有那么幸运，她郁闷地对记者说，23日炒单天然橡胶又亏了1600元，“我已经学很长时间了，一直赔钱，不知道何时才能赚钱”。在炒客论坛上，一个名为“高级做单”的网民每日在炒客网上粘贴自己的炒单成绩，这位炒手大约从2008年10月开始学习炒单，启动资金2．4万元在两个多月的时间里亏得只剩下2000多元，无法继续炒单，无奈之下，他再次注入资金，但炒单成绩依然亏多盈少，资金收益曲线一直向下，糟糕的战绩成为炒手圈里的警钟。　　有意思的是，冠通期货的几位炒手在记者采访时互称对方为老师，说是跟着对方学会炒单的。冠通期货郑州营业部经理孔奇枝告诉记者，炒单群体中的传、帮、带现象非常普遍，炒手们也喜欢扎堆，在收盘前后以及交易间歇期交流对市场看法，在相互交流和学习中共同提高。　　据记者观察，炒手们以年轻人居多，他们精力旺盛，基本上以期货为生，以炒单为乐。在未来大厦以及未来公寓内，栖息着国内众多期货公司，全国三大期货交易所之一的郑商所就在这里，这里被誉为中国期货业最发达的地区之一。　　〔炒单现象的根源〕　　炒单现象产生的根源和土壤是什么？股票中为何没有这种现象？据冠通期货孔奇枝介绍，这主要是由期货自身特性所决定的。　　首先，期货行情波动剧烈，短线机会多，国内期货市场只有十几个品种，却有数百亿元的资金出没其中，客观上提供了很多短线机会。如果打开白糖期货的分时走势图，你会发现它蜿蜒曲折起伏不定，而对于炒手来说，有波动就有交易，有交易就有利润。　　其次，和股票只能单向做多不同，期货既可以做多又可以做空，其双向交易的特点让行情无论涨跌都有获利机会，股市讨厌大跌，但大跌其实是期货的大行情，这种双向交易制度给炒手创造了多于股票一倍的盈利机会。再次，期货交易手续费较低，以白糖为例，最小波动价格为1元，以买一的价格买入，以卖一的价格抛出，这1元的价差就给交易者带来了利润，客观上提供了炒单的土壤。即使盘整时段，期货炒手也能在极小的波动中做出差价。　　最后，期货使用保证金交易，可以以小博大。李小军起家资金5000元，两个月里实现了几十倍的收益，是期货高风险和高收益的体现。　　此外，炒单者可以规避隔夜持仓风险。由于大宗商品定价权一般在国外，国内期货市场实际上仅是一个“影子市场”，常常跟随外盘期货行情走，极端时会因外盘剧烈变化而开盘就封在涨停或跌停，风险巨大。炒单者一般不持仓过夜。　　〔一个高风险游戏〕　　证券和期货交易都有高风险的特点，超短线的炒单手法在很多人看来风险更大。炒单本身的风险性在哪里？如何才能规避掉这些风险？事实上，成功的炒手们更趋向于通过严格止损来降低市场自身风险，比如李小军就把止损当做自己操作中的重中之重，一旦做单的方向错了会立即止损。另一位炒手葛中瑞则告诉记者，如果单子进去亏两个点（即下跌两元钱），他无论如何都会止损出局。　　冠通期货交易诊断中心经理赵高星在接受记者采访时认为，不论是证券还是期货，高风险的特点是与生俱来的，最后都很难避开一个永恒的难题——未来世界难以把握。如果问大家这样一个问题：你知道未来会发生什么吗？如果必须做出精确回答的话，显然，预测一分钟后会发生什么要比一天后更容易一些。炒手的交易行为从表现形式上，恰恰符合了这一点：持仓几十秒的风险要小于几分钟、几个小时和几天，依此类推。　　赵高星统计炒手们的行为特征后得出的结论是，炒单最大限度回避了期货交易未来行情的不确定性，只关注当下、瞬间的确定性。严格止损能够帮助炒手们以小止损规避大的风险，单对一次交易行为而言，不论怎么说小止损一定不是坏事，小盈利积少成多就是大收益。　　不过，期货市场和期货交易本身的风险却是投资者不得不重视的，记者调查期货投资者收益情况后发现，这里的投资者和股市一样，都是亏多盈少，不少成功的炒手在介绍经验的同时，也特别提醒投资者注意风险。即使是在产生很多神话的炒手中间，失败的炒手数量其实远远多于成功的炒手。　　李小军给记者列了一组数据：他观察到期货炒手存活率一年内不超过5％，5年内不超过2％，不少炒手未能坚持到成功，已经被市场所淘汰，炒单艰难不言而喻。　　另一个颇有代表性的失败案例是，投资者马先生从事证券投资十几年，自认为很了解资本市场，去年下半年在股市低迷时，投资2万元炒期货，结果在几个月里亏掉了70％的本金。在这样一个高风险市场里，能成功者依然是极少数人。　　郑州期货界一位资深人士对记者表示，证券和期货交易的本质是一种博弈，最终必然有胜有负，资本市场虽然经常产生胜利者的神话，但失败者的痛苦故事其实更多，只不过少人关注。成功团体的背后有一个庞大的金字塔塔基，成为“塔基”的概率要远远大于“塔尖”，事实上并不是每一个投资者都具备成为“塔尖”的潜质，盲目模仿风险很大。　　“T＋0”和“T＋1” 　　“T＋0”、“T＋1”是指证券交易的清算时间的时限，是对证券交易所关于证券交易资金清算制度的概括性简称。其中“T”指成交证券交易的当日，“0”和“1”指成交后清算时间的天数，“T＋0”是指交易当日可以完成证券交易资金的清算，通俗地讲，即当日买进的证券，当日可以抛出。　　同理类推，“T＋1”则可以理解为当日成交的证券只可以在第二个交易日抛出，因为资金到第二天才能入账。　　对于市场来说，不同的清算制度会产生不同的市场效应。在市场资金不变的前提下，采用“T＋0”制度与采用“T＋1”制度相比，前者资金的流动速度要比后者快得多。在“T＋0”制度下，一笔资金一天内可以进出好几次，市场交易量就会被放大。目前我国证券市场中的股票交易实行“T＋1”制度，权证交易实行“T＋0”制度，期货市场交易全部为“T＋0”制度。　　期货保证金制度　　在期货交易中，任何一个交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5％~10％）缴纳少量资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度，所缴的资金就是保证金。　　保证金的收取是分级进行的，可分为期货交易所向会员收取的保证金和期货经纪公司向客户收取的保证金，即分为会员保证金和客户保证金。客户保证金的收取比例由期货经纪公司自主规定，但不得低于交易所对会员收取的交易保证金。每日结算后，当客户保证金低于期货交易所规定或双方约定的保证金水平时，期货经纪公司应当按规定向客户发出保证金追加通知，客户于规定的时间内补齐保证金缺口。期货保证金制度提高了交易者的资金利用率，但也放大了交易者的资金管理风险。回复

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期货出现的真正目的是什么

 2017-9-21   匿名  6945  3

期货出现的真正目的是什么

2017-10-2

热心网友

国际期货市场的发展，大致经历了由商品期货到金融期货、交易品种不断增加、交易规模不断扩大的过程。（一）商品期货商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农产品期货、金属期货和能源期货等。农产品期货。1848年芝加哥期货交易所（CBOT）的诞生以及1865年标准化合约被推出后，随着现货生产和流通的扩大，不断有新的期货品种出现。除小麦、玉米、大豆等谷物期货外，从19世纪后期到20世纪初，随着新的交易所在芝加哥、纽约、堪萨斯等地出现，棉花、咖啡、可可等经济作物，黄油、鸡蛋以及后来的生猪、活牛、猪腩等畜禽产品，木材、天然橡胶等林产品期货也陆续上市。金属期货。最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所（LME）,开金属期货交易之先河。当时的名称是伦敦金属交易公司，主要从事铜和锡的期货交易。1899年，伦敦金属交易所将每天上下午进行两轮交易的做法引入到铜、锡交易中。1920年，铅、锌两种金属也在伦敦金属交易所正式上市交易。工业革命之前的英国原本是一个铜出口国，但工业革命却成为其转折点。由于从国外大量进口铜作为生产资料，所以需要通过期货交易转移铜价波动带来的风险。伦敦金属交易所自创建以来，一直生意兴隆，至今伦敦金属交易所的期货价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。目前主要交易品种有铜、锡、铅、锌、铝、镍、白银等。美国的金属期货的出现晚于英国。19世纪后期到20世纪初以来，美国经济从以农业为主转向建立现代工业生产体系，期货合约的种类逐渐从传统的农产品扩大到金属、贵金属、制成品、加工品等。纽约商品交易所（COMEX）成立于1933年，由经营皮革、生丝、橡胶和金属的交易所合并而成，交易品种有黄金、白银、铜、铝等，其中1974年推出的黄金期货合约，在70-80年代的国际期货市场上具有较大影响。能源期货。20世纪70年代初发生的石油危机，给世界石油市场带来巨大冲击，石油等能源产品价格剧烈波动，直接导致了石油等能源期货的产生。目前，纽约商业交易所（NYMEX）和伦敦国际石油交易所（IPE）是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种由原油、汽油、取暖油、天然气、丙烷等。（二）金融期货随着第二次世界大战后布雷顿森林体系的解体，20世纪70年代初国际经济形势发生急剧变化，固定汇率制被浮动汇率制所取代，利率管制等金融管制政策逐渐取消，汇率、利率频繁剧烈波动，促使人们重新审视期货市场。1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）设立了国际货币市场分部（IMM），首次推出包括英镑、加拿大元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。1975年10月，芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券（GNMA）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。1977年8月，美国长期国债期货合约在芝加哥期货交易所上市，是迄今为止国际期货市场上交易量较大的金融期货合约之一。1982年2月，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易的对象。至此，金融期货三大类别的外汇期货、利率期货和股票价格指数期货均上市交易，并形成一定规模。进入20世纪90年代后，在欧洲和亚洲的期货市场，金融期货交易占了市场的大部分份额。在国际期货市场上，金融期货也成为交易的主要产品。金融期货的出现，使期货市场发生了翻天覆地的变化，彻底改变了期货市场的发展格局。世界上的大部分期货交易所都是在20世纪最后20年诞生的。目前，在国际期货市场上，金融期货已经占据了主导地位，并且对整个世界经济产生了深远的影响。目前国内还没有由期货融生的期货期权，就不啰嗦了。希望对你有帮助。回复
2017-10-2

热心网友

是的，当时在美国芝加哥有81位商人组起的。当时就形成了远期交易，后来发展成了期货交易。大量的投机者参与，就成这样了。回复
2017-10-2

热心网友

　　根据交易者交易目的不同，将期货交易目的行为分为三类：套期保值、投机、套利。下面分别介绍这三种期货交易目的。　　期货交易目的一、套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。　　保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。　　套期保值是期货市场产生的原动力。无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。可以说，没有套期保值，期货市场也就不是期货市场了。　　期货交易目的二、投机(speculate)：“投机”一词用于期货、证券交易行为中，并不是“贬义词”，而是“中性词”，指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可以“买空”，也可以“卖空”。投机的目的很直接---就是获得价差利润。但投机是有风险的。　　根据持有期货合约时间的长短，投机可分为三类：第一类是长线投机者，此类交易者在买入或卖出期货合约后，通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格对其有利时才将合约对冲；第二类是短线交易者，一般进行当日或某一交易节的期货合约买卖，其持仓不过夜；第三类是逐小利者，又称“抢帽子者”，他们的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利，一天之内他们可以做多个回合的买卖交易。　　投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。　　期货交易目的三、套利( spreads)：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。回复

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期货问题某一时间显示现量10 增仓4 空开

 2017-9-21   mituzhifan0577  11022  1

期货问题某一时间显示现量10 增仓4 空开

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什么是股指期货？（原理）

 2017-9-21   fengwyu  7297  2

什么是股指期货？（原理）

2017-10-2

江苏东华期货

和你说的差不多，但是不是打赌，是根据分析来判断的。最后盈亏的前提条件是你不爆仓回复
2017-10-2

二之舞

股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 1. 股指期货与其他金融期货、商品期货的共同特征合约标准化。期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。交易集中化。期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易在期货交易所内集中完成。对冲机制。期货交易可以通过反向对冲操作结束履约责任。每日无负债结算制度。每日交易结束后，交易所根据当日结算价对每一会员的保证金帐户进行调整，以反映该投资者的盈利或损失。如果价格向不利于投资者持有头寸的方向变化，每日结算后，投资者就须追加保证金，如果保证金不足，投资者的头寸就可能被强制平仓。杠杆效应。股指期货采用保证金交易。由于需交纳的保证金数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。 2. 股指期货自身的独特特征股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。股指期货与商品期货交易的区别标的指数不同。股指期货的标的物为特定的股价指数，不是真实的标的资产；而商品期货交易的对象是具有实物形态的商品。交割方式不同。股指期货采用现金交割，在交割日通过结算差价用现金来结清头寸；而商品期货则采用实物交割，在交割日通过实物所有权的转让进行清算。合约到期日的标准化程度不同。股指期货合约到期日都是标准化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等几种；而商品期货合约的到期日根据商品特性的不同而不同。持有成本不同。股指期货的持有成本主要是融资成本，不存在实物贮存费用，有时所持有的股票还有股利，如果股利超过融资成本，还会产生持有收益；而商品期货的持有成本包括贮存成本、运输成本、融资成本。股指期货的持有成本低于商品期货。投机性能不同。股指期货对外部因素的反应比商品期货更敏感，价格的波动更为频繁和剧烈，因而股指期货比商品期货具有更强的投机性。回复