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股指期货的套利

 2017-9-19   WUKESHIWO  10562  8

股指期货的套利

2017-10-2

未知死亡0601

这是理论上的说法，就是当两者之间的价格差超过一定的程度时，就必然会回到原来正常的水平上，而套利就是通过这种不正常的价格差来获利的。在这段话中，“股指期货价格”和“股指组合”就是价格差超过理论值，所以他必定会回到原来正常的水平上，所以就出现了套利。就相当于你是做生意的，东边市场的价格是100，西边市场的价格是110，那么你在东边买了之后在西边卖，就赚了10块钱，套利跟这个是一样的。回复
2017-10-2

肠子肚子满天飘

以下内容仅供楼主参考。不知道楼主从哪本著作中看到这一段话，只觉得此段学院气很浓。所有的基础资料都是落后于价格变化的。价格（对于楼主来讲是指数）变化包容一切因素，这是我们分析市场的前提。经济资料是实时的，因此没有任何方法可以准确的计算出当前市场的所谓的“内在价值”。而且，在一轮主要趋势启动之前，基础资料往往与实际情况背道而驰。因此说，即使楼主希望通过基础分析手段来预测指数的未来走向，也必须要通过技术分析手段来进行决策。技术分析的是指数未来的涨跌情况，而基础分析则是判断其涨跌的原因，孰优孰劣一目了然。回复
2017-10-2

q519511519q

书上有写“赚的总是比亏得多”？恐怕没有吧因为股指组合只能做多，所以期指上也只能空。有套利空间就可以做跌时，期货要比现货的速度快，这样才会赚同理，涨时，现货要比期货的速度快回复
2017-10-2

zljhf520

套利是相近的两种产品之间进行相反的操作赚取差价。理论值只是一个根据技术指标得出的数据，个人有个人的见解。套利不一定都是赚钱的。回复
2017-10-2

狮艾

高于理论值，说明预期价格会下降，回到理论值左右。所以做空股指期货（宁愿现在买卖，也不要将来买卖），买入现在的股指组合，来套利。回复
2017-10-2

stockfaq

原话：当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入股指组合称为“正套”。 1、理论价的依据在哪里？一人一个理论价，100个人100个理论价。 2、另外，套利也是有风险的，只是相对小了而已。回复
2017-10-2

backupower

套利赚的是股指期货价和理论值之间的差价，自己列举一组数字计算一下就知道为什么赚的总比亏的多了。理论上是这样，实际操作绝没这么容易，首先这个理论值是多少谁也算不准。回复
2017-10-2

肠子肚子满天飘

以下内容仅供楼主参考。不知道楼主从哪本著作中看到这一段话，只觉得此段学院气很浓。所有的基础资料都是落后于价格变化的。价格（对于楼主来讲是指数）变化包容一切因素，这是我们分析市场的前提。经济资料是实时的，因此没有任何方法可以准确的计算出当前市场的所谓的“内在价值”。而且，在一轮主要趋势启动之前，基础资料往往与实际情况背道而驰。因此说，即使楼主希望通过基础分析手段来预测指数的未来走向，也必须要通过技术分析手段来进行决策。技术分析的是指数未来的涨跌情况，而基础分析则是判断其涨跌的原因，孰优孰劣一目了然。回复

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股指期货指数实时点数是如何计算出来的，比如if1507

 2017-9-19   匿名  9185  1

股指期货指数实时点数是如何计算出来的，比如if1507

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股指期货交易所都有哪些？

 2017-9-19   凝帝系列899oTz  6894  2

股指期货交易所都有哪些？

2017-10-2

小妍19f

是的在国外诸如美国英国香港新加坡都可以做这个是在美国的道琼斯中国88指数道琼斯中国指数道琼斯上海指数道琼斯深圳指数道琼斯第一财经中国600指数道琼斯第一财经中国600 汽车和零件行业领先指数道琼斯第一财经中国600 基础资源行业领先指数道琼斯第一财经中国600 化工制品行业领先指数道琼斯第一财经中国600 建筑和材料行业领先指数道琼斯第一财经中国600 金融行业领先指数道琼斯第一财经中国600 食品和饮料行业领先指数道琼斯第一财经中国600 卫生保健行业领先指数道琼斯第一财经中国600 工业用品和服务行业领先指数道琼斯第一财经中国600 石油和天然气行业领先指数道琼斯第一财经中国600 个人和家庭用品行业领先指数道琼斯第一财经中国600 零售行业领先指数道琼斯第一财经中国600 科技行业领先指数道琼斯第一财经中国600 旅游和休闲行业领先指数道琼斯第一财经中国600 公用事业行业领先指数英国好像有富时新华100指数香港有诸如恒生国企指数之类的新加坡的就不清楚了还有很多指数基金针对中国股市的那个也可以做空做多回复
2017-10-2

芯9月11日470

中国金融期货交易所，以沪深300指数为标的，每点300元，保证金最低10%，涨跌停版也是10%，按照现在大盘的点数来看，2100点，你买一手股指期货至少需要2100*300*0.1=63000元，不过现在模拟股指期货的保证金比例像0810、0811都是18%，那么买一手要11万左右回复

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想学股指期货，应从哪方面学习？介绍一两本好书。股指期货和股票有什么区别？谢谢

 2017-9-19   匿名  7895  3

想学股指期货，应从哪方面学习？介绍一两本好书。股指期货和股票有什么区别？谢谢

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股指期货是怎么和股票套保的？

 2017-9-19   第一评价  13179  5

股指期货是怎么和股票套保的？

2017-10-2

43903558

100万的股票你认为能影响指数么？股指期货套保，其实主要是针对的大型机构而言。小资金客户做股指期货其实就是和对手盘在对赌而已。有100万不如去投资黄金白银，说不定还容易赚些。回复
2017-10-2

顶底财神

期现套利，是指在股指期货与现货指数之间的进行的套利。期现套利的机会有两种： 1、股指期货的点位大于现货指数的点位，并超过一定幅度，可以进行买现货指数、卖股指期货的正向套利。 2、股指期货的点位小于现货指数的点位，并超过一定幅度，可以进行买股指期货、卖现货指数的反向套利。卖现货指数，需要使用融券，才能实现卖出现货的目的，操作起来比较复杂，不是很方便。所以，实际中，股指期货的期现反向套利，比较难实施。也就是说，当股指期货的点位小于现货指数的点位的时候，套利操作起来会比较困难。我们主要来研究“股指期货的点位大于现货指数的点位”的期现正向套利技术。在商品期货上套利属于低风险，但不是完全的零风险。套利的风险主要是因为现货交割难造成的。而股指期货的套利，因为是现金交割，交割十分方便，而且人人都能交割，彻底打破了交割的障碍，这就让股指期货与现货指数之间的套利，变成了完全的零风险。也是因为现金交割制度，让股指期货的套利技术比商品期货的套利，要简单的多。因为股指期货的套利，完全是可以用数学公式计算出来的。下面我们就来讲具体怎么计算？（一）期现合理差价的计算方法只要股指期货的点位比现货指数的点位高，高出的点位大于手续费和资金利息费，就可以进行“买入现货指数基金、卖出股指期货合约”的套利。具体公式是：（合约点位—现货指数）×300元＞买卖股指期货的手续费＋买卖现货指数基金的手续费＋所使用全部资金的利息只要符合这个条件，就可以进行无风险的套利。目前进行期现套利，卖股指期货需要20万，买现货指数ETF基金需要100万资金，一共需要120万资金。120万的一年贷款利息大概需要5.83万。（按半年贷款利率计算） 5.83万利息除以365天，每天利息是160元。期货手续费开仓150，平仓150，共300元。二级市场ETF交易的手续费同股票交易是一样的，只是没有印花税和过户费，最低要收5块，我们按千分之一收取、来回千分之二。买100万ETF指数基金，需要2000元的手续费。具体公式就是：2000+300+160×天数，比如还有30天到期交割，就是2000+300+160×30=7100。股指期货每1点代表300元，用7100除以300=23.6点。也就是说，如果还有30天就要交割的近月合约与沪深300指数之间的点位，超过23.6点，套利就是不会亏本的，这就是30天的套利盈亏平衡点。但是，这个还没有钱赚，要有钱赚，是要差价大于23.6，如果大于了一倍，比如50点，就是很好的套利机会了。 2个月，60天的盈亏平衡点：（2000+300+160×60）除以300=40点 3个月，90天的盈亏平衡点：（2000+300+160×90）除以300=56点 6个月，180天的盈亏平衡点：（2000+300+160×180）除以300=104点 7个月，210天的盈亏平衡点：（2000+300+160×210）除以300=120点套利的时候，还需要注意两个要点： 1、每个月的交割日都不一样，具体天数需要具体计算。 2、以上差价都是合理差价，只要超过这个差价点位才能套利。点位如果超过合理点位的一倍，每年的零风险套利利润就会超过10%。（二）期现套利开仓的方法 1、用ETF指数基金，代替沪深300现货指数。 ETF100、ETF180与沪深300指数的相关系数超过99%，ETF50为95%，沪深300指数基金为80%。 2、买入ETF指数基金的份数，用“卖出股指期货的合约价值除以ETF指数基金的价格”。遵循买入金额与卖出金额相等原则。 3、因为现货指数是T+1交易制度，所以在股指期货的交割日，不能进行期现套利。（三）期现套利平仓的方法 1、如果在股指期货交割日之前，差价缩小，套利赚钱了，就可以盘中一次性平仓。 2、如果在股指期货交割日，差价还没有明显缩小，就要把ETF指数基金分成20份，从下午1点-3点最后两个小时之间，每过6分钟卖1份。这样可以让卖的价格接近120分钟结算价。把仓位分成20部分，即100万的ETF持仓，分为20个5万。然后，每6分钟，卖出5万ETF持仓。这种每6分钟平仓技术，可以让平仓的平均价位，非常接近沪深300现货的120分钟的平均价。我们是做股指期货日内交易软件的，有兴趣可以找我Q973586598。回复
2017-10-2

salang1111

100万就不要想了,牛市中生水时可以作空期指买入300指数股票对冲,但一般散户而言扣除手续费的话其实没什么利润. 无风险套利机会很少,对散户而言都是美丽传说. 回复
2017-10-2

yllj07

买入股票100万，大概需要卖出20万的股指期货合约才能实现保值。当然这是要求你的股票是按照指数成分购入的。如果是单独的股票组合，需要计算股票组合和股指期货的相关系数，然后在确定实现保值的股指期货合约数量。回复
2017-10-2

feiyueadidas

期现套利，是指在股指期货与现货指数之间的进行的套利。期现套利的机会有两种： 1、股指期货的点位大于现货指数的点位，并超过一定幅度，可以进行买现货指数、卖股指期货的正向套利。 2、股指期货的点位小于现货指数的点位，并超过一定幅度，可以进行买股指期货、卖现货指数的反向套利。卖现货指数，需要使用融券，才能实现卖出现货的目的，操作起来比较复杂，不是很方便。所以，实际中，股指期货的期现反向套利，比较难实施。也就是说，当股指期货的点位小于现货指数的点位的时候，套利操作起来会比较困难。我们是做股指期货的，有兴趣可以找我QQ1207778934。回复

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股指期货代码IF1306是什么意思

 2017-9-19   戳欣r39  9763  1

股指期货代码IF1306是什么意思

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股指期货空单多单是什么意思

 2017-9-19   竹る马之交  20167  1

股指期货空单多单是什么意思

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股指期货的结算价和收盘价是什么意思？

 2017-9-19   挥剑只为断天涯  11991  5

股指期货的结算价和收盘价是什么意思？

2017-10-2

热心网友

结算价：股指期货结算价是当日最后一个小时的成交价格按照交易量的加权平均价。收盘价：股指期货收盘价是当日最后一笔交易的撮合达成的成交价格回复
2017-10-2

热心网友

结算价是指某一品种在收盘后根据当日价格波动用加权平均价所算出来的价格，此价格主要用在当日无负债结算的市场，根据结算价在市场规定的休市时间中用来结算当日交易的盈亏，而收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。回复
2017-10-2

热心网友

　　收盘价指到交易时间结束最后一个撮合达成的成交价格.商品期货当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照交易量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。亦指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。结算包括交易所对会员的结算和期货经纪公司会员对其客户的结算，其计算结果将被计入客户的保证金账户。回复
2017-10-2

8股指期货配资

结算价是用来结算控制保证金账户用的(举个例子如按收盘价你的保证金正好够，但如按结算价计算下来不够的话则会要求追加保证金），同时结算价还用来计算涨跌停板的价位。单子实际利润是多少只看单子开仓和平仓时的成交价，跟结算价没关系，结算价只影响隔夜持仓时计算你的保证金账户的权益，并不实际发生交易行为，除非是按结算价对强制平仓。　　收盘价是一天交易的最后一个价,它是由于收盘前1分钟所有买卖盘集中撮合而成结算价是当天所有成交价格的加权平均价，也就是成交总金额/成交手数。回复
2017-10-2

神奇谢尔顿

在现货重油和白银里，结算价和收盘价不一样。齐鲁所执行每日无负债结算的模式，确定结算价便于统一结算标准，结算价作为当日盈亏以及下一交易日商品的持仓依据，根据交易规则，结算价是每天结算前（凌晨4：00）最后十分钟成交价进行平均得出来的。回复

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什么是股指期货持仓量股指期货持仓量怎么看

 2017-9-19   花裤衩82584  9002  1

什么是股指期货持仓量股指期货持仓量怎么看

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如果股指期货交割日与大盘指数不一致怎么办

 2017-9-19   匿名  20827  3

如果股指期货交割日与大盘指数不一致怎么办

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怎样才能在股指期货套利中取得成功

 2017-9-19   温柔攻790  7917  1

怎样才能在股指期货套利中取得成功

2017-10-2

热心网友

套利交易的风险有限，收益稳定，所以，一直受到了投资者特别是机构投资者的欢迎。期现套利指的是当期货市场和现货市场在价格上出现不合理价差的时候，交易者可以利用两个市场进行买卖，缩小现货市场和期货市场之间的价差，获取收益。那怎样才能在股指期现的套利中取得成功呢?专家们认为有三点要素是比不可少的，也就是把握住这三个时机，投资者就可以在股指期现套利中获得可观的收益。一：股指期货的推出初期　　股指期货在推出初期，因为市场效率比较低，所以期货更容易偏离现货，等到运行一段时间之后，投资者的理念就更加的趋向理性化，套利的机会就会大幅的下降。也就是说，在股指期货推出的初期，期现套利的收益空间很大，随着市场的发展与成熟，期现套利的收益空间快速缩小。　　二：大市值的权重公司发生特殊事件的时候　　当指数中的某大市值权重股发生重大利空的事件，处于停牌期的时候，投资者可以通过卖空期货，买入除了此大市值权重股之外的指数成分股现货。等到该大市值的权重股复牌，股价下跌带动了股指期货的下跌，平仓了结，完成套利。　当指数成分股中的大市值权重股因重大利好事件停牌的时候，因无法购买股票现货，可以考虑通过指数期货和股票现货的组合模拟买入现货，投资者可以通过买入期货，同时卖出除了此大市值权重股之外的指数成分股现货。待此大市值权重股复牌，股价上涨推动股指期货上涨后，平仓了结，完成套利。　　三：指数成分股的分红期　　当投资者的一致预期比实际分红低的时候，股指期货就会很容易被高估，产生正套利机会。当投资者的一致预期高于实际分红时，股指期货容易被低估，则产生反向套利机会。以上就是和大家介绍的股指期现套利成功的三要素，希望投资股指期货的投资者能够对这三个时机，灵活的把握住，在股指期现套利中取得成功。回复

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1手股指期货成交金额是多少

 2017-9-19   棕油428  7078  2

1手股指期货成交金额是多少

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股指期货套期保值中期货合约数量求出来是四舍五入吗?还是只要有小数点就进1？

 2017-9-19   匿名  16556  1

股指期货套期保值中期货合约数量求出来是四舍五入吗?还是只要有小数点就进1？

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2016年a50股指期货交割日

 2017-9-19   匿名  10600  1

2016年a50股指期货交割日

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现在当月股指期货是IF1507，但是7月份已经是三季度了，那为什么下季和隔季连续合约是1509和1

 2017-9-19   lijun_best  15370  1

现在当月股指期货是IF1507，但是7月份已经是三季度了，那为什么下季和隔季连续合约是1509和1

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中证500股指期货合约是什么意思

 2017-9-19   圣光技术盟TA71  11994  1

中证500股指期货合约是什么意思

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股指期货移仓换月后怎样与新合约衔接？

 2017-9-19   匿名  8880  3

股指期货移仓换月后怎样与新合约衔接？

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到证券公司都有买卖股指期货吗?

 2017-9-19   匿名  9319  4

到证券公司都有买卖股指期货吗?

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股指期货的保证金制度

 2017-9-19   lz61804936  8581  2

股指期货的保证金制度

2017-10-2

zhongfangxing

现在股指期货同一保证金比率为12%,股指期货合约价值为=沪深300指数*300.不考虑保证金交易的话,如果此时此刻沪深300指数为3000点,则买一手股指期货要花3000*300=90W,因为保证金交易,所以只要交付90W*12%=10.8W就可以买一手股指期货。希望你能满意。回复
2017-10-2

热心网友

　　股指期货保证金制度具有一定的杠杆性，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险，在发生极端行情时，投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。　　在股指期货交易中，保证金是用于结算和担保履约的资金。参与股指期货交易的投资者，无论是作为买方还是作为卖方，都需要按持仓量缴纳相应的保证金。保证金可以分为交易保证金和结算准备金两部分，交易保证金按持仓合约价值的一定比例计算而来，这部分资金被合约占用，不能用作其他用途；期货保证账户中超过交易保证金的那部分资金被称为结算准备金，这部分资金投资者可以自由支配，也称可用资金。　　出于风险控制的考虑，期货公司一般会在交易所规定的最低保证金比例的基础上再上浮几个百分点。比如，交易所规定的保证金比率为15%时，期货公司要求的保证金可能是18%。提请投资者注意的是，即使投资者的持仓数量没有变化，所要求的交易保证金数量也可能会发生变化。这是因为，其一，由于持仓合约价格的波动将导致合约价值的变化，因而对交易保证金的要求也随之变化。其二，更重要的是，交易保证金比例不是固定不变的，有可能被调整。回复