期货论坛

股指期货合约点位到底怎么来的？

 2017-9-5   匿名  10757  2

股指期货合约点位到底怎么来的？

2017-9-6

热心网友

期货合约是分月份的，做的就是预期，所以会和沪深300指数有差距，你做的哪份合约就按哪份计算回复
2017-9-6

热心网友

　　股指期货合约是交易所统一制定的一种标准化协议，是股指期货交易的对象。股指期货合约的内容需要在交易前事先明确。　　合约乘数与合约价值　　股指期货合约的标的物为表示股价总水平的一系列股票价格指数，由于标的物没有自然单位，这种股价总水平只能以指数的点数与某一既定的货币金额的乘数的乘积来表示，乘数表明了每一指数点代表的价格，被称为合约乘数。　　合约乘数是将以“点”为计价单位的股价指数转化为以货币为计价单位的金融资产的乘数。合约价值则等于合约指数报价乘合约乘数。由于指数点和合约乘数不同，全球主要交易所的股指期货合约价值也不相同。　　合约价值的大小与标的指数的高低和规定的合约乘数大小有关。例如，股票指数为300点，如果乘数为500美元，合约价值就是300×500=15万美元。当股票指数上涨到1000点时，合约价值就变为1000×500=50万美元。　　最小变动价位　　股指期货合约最小变动价位是指股指期货交易中每次报价变动的最小单位，通常以标的指数点数来表示。投资者报出的指数必须是最小变动价位的整数倍，合约价值也必须是交易所规定的最小变动价值的整数倍。比如，S&P500指数期货合约的最小变动价位是0.1点，只有报1478.2或1478.3 进行交易才有效，而1478.25的报价是无效的。　　每日价格波动限制　　为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也是为了限制单个交易日内太大的交易损失，一些交易所规定了单个交易日中合约价值最大的上升或下降极限，这就是涨跌停板。股指价格只能在涨跌停板的范围内交易，否则交易就会被暂停。　　涨跌停板通常是与前一交易日的结算价相联系的。如果出现了在涨跌停板交易的情况，随后的交易只允许在这个范围内进行。如果出现连续几天涨跌停板，交易就会被暂停。并非所有的交易所都采用涨跌停板的限制，譬如，香港的恒指期货交易、英国的金融时报100指数期货交易都没有这种规定。而芝加哥商业交易所 (CME)不但规定了每日价格最大的跌幅为20%(上涨没有限制)，而且还规定了在达到最大跌幅之前必须经历的一系列缓冲阶段及如何执行的程序。该程序称为“断路器(Circuit Breakers)”，是1987年股灾后的产物。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

股指期货一个点多少钱？

 2017-9-5   匿名  8060  2

股指期货一个点多少钱？

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

股指期货和股票指数到底哪个为风向标

 2017-9-5   匿名  5287  1

股指期货和股票指数到底哪个为风向标

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

中金所期货指数IF、IH、IC分别是什么英文单词的缩写

 2017-9-5   rmbyigeyi  11627  2

中金所期货指数IF、IH、IC分别是什么英文单词的缩写

☆ 展开评论(2条)★ 收起评论

股指期货if0001是什么意思

 2017-9-5   匿名  10202  5

股指期货if0001是什么意思

☆ 展开评论(5条)★ 收起评论

哪里可以买股指期货？

 2017-9-5   lujialiang92  11349  8

哪里可以买股指期货？

2017-9-6

DB386

证券开户后，柜台进行风险承受能力测试，办理开通股脂期货，资金门槛为50万元以上。回复
2017-9-6

中期番禺分部

股指期货是比较大的资本投资了，要注意风险回复
2017-9-6

唯独爱佘

期货公司一般都可以买的啊，像华泰长城期货有限公司啊等，要有50万才可以开户，但是隔夜就只要十几万就可以买股指期货了，只需有交保证金的钱就可以了。50万也就是个门槛回复
2017-9-6

热心网友

去期货公司开户就可以了。由于股指期货风险比较大。所以开户有所限制。有风险测试，资金要求等。具体的情况和券商联系。譬如国信期货，宝成期货等等。百度搜索一下当地的这类公司，然后去电话联系，他们会把你当上帝的接待和回答你所有的问题。开好户就可以在自己家里操作了。回复
2017-9-6

woshijingtan

证券公司回复
2017-9-6

探花爷爷

国泰君安证券可以，还有就是一些外资的金融企业可以参与买卖~！！！这个纯粹是本人的经验，但愿能帮到你！回复
2017-9-6

泉水叮咚520

一般的期货公司都有股指期货业务。大多数证券公司也有股指期货IB资格，到哪里开都行回复
2017-9-6

DB386

证券开户后，柜台进行风险承受能力测试，办理开通股脂期货，资金门槛为50万元以上。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(8条)★ 收起评论

中证500股指期货一手多少钱

 2017-9-5   u4胆颈馗77  11448  3

中证500股指期货一手多少钱

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

买卖股指期货有上限吗？

 2017-9-5   mazhiyuanzzz  8467  5

买卖股指期货有上限吗？

2017-9-6

热心网友

国家规定,上限不得超过100手回复
2017-9-6

hljxiaoqi

50万开户资金股指期货期货一般没有上限，如果有大概也是上亿资金的机构吧！不是的炒期货是炒趋势，比如说吧，今天大盘是4500 点，你也看空，你赚了5个点走了，有的人赚了20个点也走了，收盘4400个点，一共跌了100个点，期货是心态和技巧，如同做人的道理一样不贪，不玩没有把握的单，心理有数，把期货做好了你可以笑傲资金的，希望你是下个期货高手回复
2017-9-6

小智743

持仓限额制度刚才给大家谈的就是特殊法人机构在开户环节所需要注意的一些问题和细节供大家参考。接下来就谈一下对于机构投资者参与期货市场的投资操作，避险操作更为紧迫和更为需要注意的，那就是持仓限额制度。就是说交易所实行的是持仓限额制度，也就是说他有了持仓限额制度他就规定了会员，或者某一个客户对某一个合约当天持仓的最大数量，也就是说超过了数量的话，在这一个客户无法下除定量的单子。这个就是一个持仓的限额，是一个绝对量。然后同意客户在不同会员出开仓交易，写在单一合约的单边持仓的合计计算后超过会员的持仓限额。也就是说作为某一个机构投资者，作为某一个投资公司或者是一个大型的机构投资者，无论他在多数家会员处开户，他的合计的编码是不能超过持仓限额制度的要求。那么，我们在这里就把这个持仓限额制度的具体数量要求给大家做一下展示。大家也了解一下他的数量化。就是说会员和客户的股指期货合约持仓限额的具体规定分两类。一类是进行投机交易的客户，某一个合约的单边持仓限额为100手。在2007年初次发布中金所交易规则当中这一持仓限额是600手，为了保证市场的平稳起步和高标准的要求，这次降为100手。如果我们以沪深300指数3000点计算，一张合约的价值是3000点乘以300个合约指数，这个大家都已经挺熟悉了，那就是90万元。那么进行投机交易的某一客户、某一个合约单边持仓限额就是9000万，就是说是相当于对单一合约限制。同时我们也知道，沪深300股指期货推出以后，推一个期间内，是有4个合约在交易的。也就是当月、下月及随后两个季月，也就是说同一时间、同一方向，如果投资者是通过在四个合约上同时开仓的话，他所能持有的最大部位是400手。也就是约合3.6亿。这是第一个，持仓限额对投机客户的绝对量限仓的一个要求。第二个就是某一个合约结算账户后，单边持仓量超过100000手，结算会与下一个交易日，该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。也就是说单一结帐会员在市场规模达到一定程度以后，不得超过市场总量的四分之一。这个就是在100000手以上的规模。在这里提到的持仓限额就是提醒机构投资者一定要关注持仓限额的具体要求。根据持仓限额合理的调整。那么在前面的交易编码申请里给大家已经介绍过了，就是说新修订的办法里面增加了一个套期保值和套利，可以根据投资的目标和要求申请相应的客户编码。在这里就有一个具体的规定，在持仓限额制度里面这里就规定了，就是说进行套期保值交易合套利交易的客户号持仓，按照交易所的有关规定执行，不受投机客户100手的限制。只要是你经交易所报批，经交易所审批可以后，部分要求的套期保值交易的部位和套利的部位他们持仓是不会受到持仓限额的约束的。也就是说在座的机构投资者，在套利交易方面有独到的特长，独到的模式，要尽早的开始向交易所实施套利交易的编码，然后在套利交易编码的情况下，实施相应的套利投资交易。这样的话，这部分持仓是不会受到持仓限额投机100手的限制的。然后套期保值交易也是一样的，套期保值交易也有一些重大的突破。以往的套期保值交易在原地的规则里面，时约设计，设计的时限也是比较短的。现在新修订的规则里面，对于套期保值交易，设计的时间是比较长的。然后不是对合约、对方向，你可以在不同合约上进行补充性的选择，更好的满足机构投资者避险的需求。所以说套期保值交易和套利交易现在也提供了很多的申请要求，这个可能是机构投资者下一阶段可能需要尽早了解，尽早开始准备的。就是说客户和会员持仓达到或者超过持仓限额的时候会开仓交易。就是说有的时候大家在交易过程当中，发现了这种情况，可以查一下自己是不是各个合约累计的持仓部位已经超过了400手的限制就无法开仓，那个时候不止是交易系统的问题了。这里就是在把交易编码跟大家说一下。回复
2017-9-6

gwl34

持仓限额制度刚才给大家谈的就是特殊法人机构在开户环节所需要注意的一些问题和细节供大家参考。接下来就谈一下对于机构投资者参与期货市场的投资操作，避险操作更为紧迫和更为需要注意的，那就是持仓限额制度。就是说交易所实行的是持仓限额制度，也就是说他有了持仓限额制度他就规定了会员，或者某一个客户对某一个合约当天持仓的最大数量，也就是说超过了数量的话，在这一个客户无法下除定量的单子。这个就是一个持仓的限额，是一个绝对量。然后同意客户在不同会员出开仓交易，写在单一合约的单边持仓的合计计算后超过会员的持仓限额。也就是说作为某一个机构投资者，作为某一个投资公司或者是一个大型的机构投资者，无论他在多数家会员处开户，他的合计的编码是不能超过持仓限额制度的要求。那么，我们在这里就把这个持仓限额制度的具体数量要求给大家做一下展示。大家也了解一下他的数量化。就是说会员和客户的股指期货合约持仓限额的具体规定分两类。一类是进行投机交易的客户，某一个合约的单边持仓限额为100手。在2007年初次发布中金所交易规则当中这一持仓限额是600手，为了保证市场的平稳起步和高标准的要求，这次降为100手。如果我们以沪深300指数3000点计算，一张合约的价值是3000点乘以300个合约指数，这个大家都已经挺熟悉了，那就是90万元。那么进行投机交易的某一客户、某一个合约单边持仓限额就是9000万，就是说是相当于对单一合约限制。同时我们也知道，沪深300股指期货推出以后，推一个期间内，是有4个合约在交易的。也就是当月、下月及随后两个季月，也就是说同一时间、同一方向，如果投资者是通过在四个合约上同时开仓的话，他所能持有的最大部位是400手。也就是约合3.6亿。这是第一个，持仓限额对投机客户的绝对量限仓的一个要求。第二个就是某一个合约结算账户后，单边持仓量超过100000手，结算会与下一个交易日，该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。也就是说单一结帐会员在市场规模达到一定程度以后，不得超过市场总量的四分之一。这个就是在100000手以上的规模。在这里提到的持仓限额就是提醒机构投资者一定要关注持仓限额的具体要求。根据持仓限额合理的调整。那么在前面的交易编码申请里给大家已经介绍过了，就是说新修订的办法里面增加了一个套期保值和套利，可以根据投资的目标和要求申请相应的客户编码。在这里就有一个具体的规定，在持仓限额制度里面这里就规定了，就是说进行套期保值交易合套利交易的客户号持仓，按照交易所的有关规定执行，不受投机客户100手的限制。只要是你经交易所报批，经交易所审批可以后，部分要求的套期保值交易的部位和套利的部位他们持仓是不会受到持仓限额的约束的。也就是说在座的机构投资者，在套利交易方面有独到的特长，独到的模式，要尽早的开始向交易所实施套利交易的编码，然后在套利交易编码的情况下，实施相应的套利投资交易。这样的话，这部分持仓是不会受到持仓限额投机100手的限制的。然后套期保值交易也是一样的，套期保值交易也有一些重大的突破。以往的套期保值交易在原地的规则里面，时约设计，设计的时限也是比较短的。现在新修订的规则里面，对于套期保值交易，设计的时间是比较长的。然后不是对合约、对方向，你可以在不同合约上进行补充性的选择，更好的满足机构投资者避险的需求。所以说套期保值交易和套利交易现在也提供了很多的申请要求，这个可能是机构投资者下一阶段可能需要尽早了解，尽早开始准备的。就是说客户和会员持仓达到或者超过持仓限额的时候会开仓交易。就是说有的时候大家在交易过程当中，发现了这种情况，可以查一下自己是不是各个合约累计的持仓部位已经超过了400手的限制就无法开仓，那个时候不止是交易系统的问题了。这里就是在把交易编码跟大家说一下。回复
2017-9-6

热心网友

　持仓限额制度　　就是特殊法人机构在开户环节所需要注意的一些问题和细节供大家参考。接下来就谈一下对于机构投资者参与期货市场的投资操作，避险操作更为紧迫和更为需要注意的，那就是持仓限额制度。就是说交易所实行的是持仓限额制度，也就是说他有了持仓限额制度他就规定了会员，或者某一个客户对某一个合约当天持仓的最大数量，也就是说超过了数量的话，在这一个客户无法下除定量的单子。这个就是一个持仓的限额，是一个绝对量。　　然后同意客户在不同会员出开仓交易，写在单一合约的单边持仓的合计计算后超过会员的持仓限额。也就是说作为某一个机构投资者，作为某一个投资公司或者是一个大型的机构投资者，无论他在多数家会员处开户，他的合计的编码是不能超过持仓限额制度的要求。那么，我们在这里就把这个持仓限额制度的具体数量要求给大家做一下展示。大家也了解一下他的数量化。　　就是说会员和客户的股指期货合约持仓限额的具体规定分两类。一类是进行投机交易的客户，某一个合约的单边持仓限额为100手。在2007年初次发布中金所交易规则当中这一持仓限额是600手，为了保证市场的平稳起步和高标准的要求，这次降为100手。如果我们以沪深300指数3000点计算，一张合约的价值是3000点乘以300个合约指数，这个大家都已经挺熟悉了，那就是90万元。那么进行投机交易的某一客户、某一个合约单边持仓限额就是9000万，就是说是相当于对单一合约限制。　　同时我们也知道，沪深300股指期货推出以后，推一个期间内，是有4个合约在交易的。也就是当月、下月及随后两个季月，也就是说同一时间、同一方向，如果投资者是通过在四个合约上同时开仓的话，他所能持有的最大部位是400手。也就是约合3.6亿。　　这是第一个，持仓限额对投机客户的绝对量限仓的一个要求。第二个就是某一个合约结算账户后，单边持仓量超过100000手，结算会与下一个交易日，该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。也就是说单一结帐会员在市场规模达到一定程度以后，不得超过市场总量的四分之一。这个就是在100000手以上的规模。在这里提到的持仓限额就是提醒机构投资者一定要关注持仓限额的具体要求。根据持仓限额合理的调整。那么在前面的交易编码申请里给大家已经介绍过了，就是说新修订的办法里面增加了一个套期保值和套利，可以根据投资的目标和要求申请相应的客户编码。　　在这里就有一个具体的规定，在持仓限额制度里面这里就规定了，就是说进行套期保值交易合套利交易的客户号持仓，按照交易所的有关规定执行，不受投机客户100手的限制。只要是你经交易所报批，经交易所审批可以后，部分要求的套期保值交易的部位和套利的部位他们持仓是不会受到持仓限额的约束的。也就是说在座的机构投资者，在套利交易方面有独到的特长，独到的模式，要尽早的开始向交易所实施套利交易的编码，然后在套利交易编码的情况下，实施相应的套利投资交易。这样的话，这部分持仓是不会受到持仓限额投机100手的限制的。　　然后套期保值交易也是一样的，套期保值交易也有一些重大的突破。以往的套期保值交易在原地的规则里面，时约设计，设计的时限也是比较短的。现在新修订的规则里面，对于套期保值交易，设计的时间是比较长的。然后不是对合约、对方向，你可以在不同合约上进行补充性的选择，更好的满足机构投资者避险的需求。所以说套期保值交易和套利交易现在也提供了很多的申请要求，这个可能是机构投资者下一阶段可能需要尽早了解，尽早开始准备的。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(5条)★ 收起评论

股指期货是T+0还是T+1交易

 2017-9-5   yachun999  17061  12

股指期货是T+0还是T+1交易

☆ 展开评论(12条)★ 收起评论

为何股指期货每天的交易量那么大，而A股交易量那么少呢？

 2017-9-5   Tel13908482507  14069  4

为何股指期货每天的交易量那么大，而A股交易量那么少呢？

2017-9-6

期货高手在此

恰恰相反的回复
2017-9-6

热心网友

股指期货可以反复交易，它是T+0的，一般情况下都有两次买卖，比如说你看多的时候下了多单，到你认为行情要反转的时候就会平单，基本上这个时候你是转向看空了，经常再反手做空，所以反复的操作就会使成交量放大，而且很多人都会选择不留隔夜仓。A股里面有很多是投资或者国家公司持有的股份是锁定不交易的，所以A股的总市值高而换手低交易量自然也就大不到什么地方去，而股指期货就是一个套利机制，里面的流动非常迅速，倒来倒去，自然成交量就大了。回复
2017-9-6

热心网友

呵呵，这个是相对来说的，你可能还没做过期货，所以不了解其中的奥秘。成交量，A股是全额交易，就是说每天1000亿交易额，那就是1000亿，是实打实的，现在还处在熊市当中，交易量也少，大牛市的时候，每天的交易量都快3000亿了。而且是T+1操作。而股指期货就不一样，他是保证金交易的，一般保证金交易15%左右吧，别看他每天交易额都好几千亿，其实真正的钱要只是15%左右啦，还有一个就是股指期货是T+0操作，每天可以买卖很多次，一百次都可以，这里又要打折扣，其实真正的资金没几百亿啦。股市就不同了，好多都是长线投资，持有几年不动的，资金规模是以万亿来计的，两者不可相提并论。别单纯看成交量。回复
2017-9-6

热心网友

呵呵，这个是相对来说的，你可能还没做过期货，所以不了解其中的奥秘。成交量，A股是全额交易，就是说每天1000亿交易额，那就是1000亿，是实打实的，现在还处在熊市当中，交易量也少，大牛市的时候，每天的交易量都快3000亿了。而且是T+1操作。而股指期货就不一样，他是保证金交易的，一般保证金交易15%左右吧，别看他每天交易额都好几千亿，其实真正的钱要只是15%左右啦，还有一个就是股指期货是T+0操作，每天可以买卖很多次，一百次都可以，这里又要打折扣，其实真正的资金没几百亿啦。股市就不同了，好多都是长线投资，持有几年不动的，资金规模是以万亿来计的，两者不可相提并论。别单纯看成交量哦回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(4条)★ 收起评论

股指期货在哪个交易所挂牌

 2017-9-5   luwei_2010123  9828  6

股指期货在哪个交易所挂牌

2017-9-6

知本家zmx001

股指期货是期货不是股票是在中国金融期货交易所上市的期货品种想做的话需要在期货公司开户更多有关股指期货问题可以跟我交流回复
2017-9-6

精品的神

上海回复
2017-9-6

WHYloveBEYOND

上海中国金融期货交易所回复
2017-9-6

ai上了她

上海回复
2017-9-6

keyforex

中国金融期货交易所在上海。回复
2017-9-6

热心网友

　　股指期货在中国金融期货交易所挂牌。中国金融期货交易所位于上海市。　　一、中国金融期货交易所(China Financial Futures Exchange,缩写CFFEX) ，是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币，按照中国证监会前期任命，朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。中国金融期货交易所的成立，对于深化资本市场改革，完善资本市场体系，发挥资本市场功能，具有重要的战略意义。　　二、股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(6条)★ 收起评论

期货的风险性和利弊？

 2017-9-5   匿名  10520  7

期货的风险性和利弊？

2017-9-6

热心网友

http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-5154a2922a5ca7c7ec3feab48a7c04b1.jpg 回复
2017-9-6

热心网友

投资方式比较比较项目股票外汇(实盘) 参与市场国内股票市场国际外汇市场市场规模每日成交量1500亿人民币每日成交量15000亿美元监管方中国证监会 NFA,行业国际惯例,各国央行流动性较差，有涨跌停板最好，无涨跌停板开户手续股东代码卡+证券公司帐号外汇帐号,身份证及本人银行卡号投资金额无高限和低限无高限和低限交易时间周一至周五上午9：30—11：30 下午1：00—3：00 每周一至周五24小时交易交易风险风险不可控制风险可以控制结算周期 T+1 T+0 结算货币人民币港币、美元 (除人民币外的所有外币) 交易品种多达1000家以上六种主要货币+十几种交叉汇率交易方式自助终端、电话、互联网互联网、电话、自助终端、柜台交易费用 1—3‰手续费万分之几手续费年度获利潜力不确定因素很多 20%左右风险 ST、PT、退市国家消亡　　总体来看，外汇市场更加规范和成熟，交易方式更加灵活和方便，获利空间较大而风险则可控制在一定的限度内。对于专业的投资者，以及持有外汇的机构和个人来讲，是一种稳健而成熟的投资方式。回复
2017-9-6

热心网友

自 2006 年 9 月 8 日中国金融期货交易所成立以来，股指期货上不上市、什么时候上市一直成为大众争论的焦点，更为有趣的是，伴随着今年上半年上证指数的一路下滑，各方面对待股指期货的态度也发生了较大的变化，从曾经的洪水猛兽到救市工具，无不显现出偏狭之意。我们试着对两种主要争论观点进行回顾与阐述，希图能厘清一些基本观念与问题。上市还是不上市论就像有人还没有看过《功夫熊猫》就开始号召抵制好莱坞，只是道听途说股指期货风险大就持否定态度的人还不少，当然也有严谨者从中国证券市场的现状出发分析，说明股指期货有可能水土不服，沦为机构操纵市场盘剥散户的工具。股指期货的风险大吗？与目前国内的商品期货相比，股指期货合约标的物价值按目前沪深 300 指数点位计算大约在 70 万元左右，买卖最低一手的保证金在 10 万左右，而国内最贵的上海期铜买卖最低一手的保证金在 4 万元左右，最便宜的商品期货为玉米，买卖最低一手的保证金在 1500 元左右，如果将铜和玉米的交易量也提升到一手股指期货对应的合约价值，它们的保证金相差并不多，惟一不同的是股指期货涨跌停板为?0％，商品正常状态为?％－5％，遇上极端行情，股指期货隔日跳空涨跌停板对于持仓相反资金较小的投资者来说，风险较大。由此可以看出，风险来源于你的交易风格和资金实力，你如果用100 万元的保证金交易一手股指期货与用 1 万元的保证金交易一手玉米长时间看没有多大区别。交易市场从诞生的那一天起就存在着操纵股指期货同样会面临这一监管难题，但我们没有看到大多数特别是发达国家因为市场操纵而放弃市场，各界认同的是市场的功能并努力从制度建设上防范，况且对于股指期货来说，它的筹码的开放性和双向交易即便有人想操纵市场，对于个人投资者来说也是一把双刃剑。资金是否分流股指期货上市后会分流 A 股市场的资金，因为有一部分机构如公募基金会拿出一部分钱去期货市场进行保值，一部分个人投资者会去投机。这一观点看似很有道理，也的确会出现机构和个人的市场选择，但他们是静态地在看待这一问题，即市场里的资金相对来说是一个固定值，而没有考虑到市场是在不断变化，它的伸缩性很大。对于基金等机构来说，它们需要一个对冲市场来保持业绩的稳定，而不是牛市蒙着眼买，熊市就干瞪眼不作为，长期下来一部分经营良好收益持稳的机构才能生存并得到更大的发展。从国外统计来看，股指期货不仅没有分流主板市场的资金，稍加时日它反过来促使两个相关市场的增量资金不断涌入，远远超出我们的预期。股指期货只是一个市场工具，过余夸大或贬低它的作用都是不足取的，我们应以平常心对待并根据自己的实际情况做好相应的准备。借用肯尼迪当年到国会作证登月计划时说的一名话：我们不能等到把地球上的事解决完了才登月，因为那样我们永远也去不了！关键词：股指期货市场保证金最低短信定制机构增仓股（含股票池）郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与金融界网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。回复
2017-9-6

热心网友

期货就是我们用来投机的,用最小的资金以最快的速度得到加倍的利润!期货可以作空和作多..如果不会最好跟着开户公司比较有水准的人轻轻的试试.不要乱试必竟是真枪实胆还是带五到十倍的杠杆!作好了可以乖风得月.作不好路死他乡呵回复
2017-9-6

QQ号976840528

期货：在看似简单的开仓、平仓背后是需要掌握一套专业技术的交易理念和交易思想，想要在期货市场上生存并盈利不是一件简单的事。其实，说简单也简单，就看你是否掌握了期货的分析和操作技巧：不同的期货品种波动规律是不一样的，掌握规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！大繁至简，顺势而为；只需看分时线，利用区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，一天稳定抓住10个点就够了，这样就可以收益4%了；止损点一定一定要在系统里设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，指导操作同时也代客操盘，利润分成！做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱！要知道：在想到利润之前首先要想到的是风险！期货里爆赚爆亏的人太多，比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利！回复
2017-9-6

热心网友

本人最近在玩期货，刚入门，期货利润和风险成正比，可以双向交易的可以做空，做多例子，比如你买多了而你买的那个品种涨了此时你就盈利了，做空则相反，国内的期货有一些农产品和金属类。各个品种盈利也不同，主要看吨位有10 5吨如菜油 5吨的话一个点盈利5元如白糖 10吨则一个点盈利 10元。影响期货的因素太多了，很难把握趋势的。刚开始玩最好别贪，慢慢学的懂了些，趋势把握的准了些再大手笔交易。回复
2017-9-6

热心网友

　　一：期货投资面临的风险：　　第一杠杆使用风险　　资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。　　第二强平和爆仓　　交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算，当投资者保证金不足并低于规定的比例时，期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光帐户所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过帐户保证金的部分。　　第三交割风险　　普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆，做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去，如果合约一直持仓到交割日，投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割(货款是保证金的10倍左右)。　　　　　二：期货弊端有以下四点：　　　　1、严重做空。股指期货的推出，本指望它改变过去的单边市场，即减少和避免单边上涨。但是，由于做空机制没有一定的限制，结果使得这种做空机制在某些情况（如利空）下会严重打压股票现货市场，尤其是做空沪深300标的物，可以产生羊群效应，使广大股民随着股指大幅下挫斩仓割肉，这样让境内外机构乘机抄底，渔翁得利。　　2、严重违规。股指期货交易与股票市场的交易密切相关，这使得股指期货交易中的违规行为常常涉及到股票市场，其影响面较广，手法也更为复杂。如果这种现象不及时制止，那么会出现严重的不公平交易。因此，为了维护现货市场和股指期货市场的公平交易，国外股指期货市场采取了多项措施，对两个市场之间的市场操纵行为进行防范。这些措施包括：一是加强市场监察及早发现可能扭曲市场价格的各种交易行为和交易状况，并针对这些交易行为或交易状况采取各种措施，确保市场各种功能的实现。二是加强股票市场和股指期货市场跨市场之间的信息共享和协调管理，另外还有规范结算制度等。我国的股指期货却未能做好这两点，出现违规行为在所难免。　　3、严重不公。主要指目前的交易制度。目前我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易一律实行“T+1”的交易方式。即，当日买进的，要到下一个交易日才能卖出。而我国的股指期货则实行“T+0”交易制度。其结果是，机构和股指期货投资者就会利用这一制度漏洞，针对股票市场的标的物严重做空，而在股票市场的投资者眼睁睁地看着别人疯狂打压，无法出货而出现严重亏损。我国股指期货推出不到20天，大家已经领教了这种不公平。　　4、严重投机。股指期货交易包括投机和套期保值，其中后者是主要的交易方式。但是，由于存在前面三个问题，那么目前我国股指期货的投机行为非常严重，有些股指期货投资者利用杠杆作用，一天内可以用少量的投入赚几十万元。目前还没有发现谁在做套期保值。因为国内外的投资者利用各种利空消息大肆做空，获得了大量好处，至少在中国还没有出现失误过。　　　　三：期货优势有以下三点：　　1、期货交易将会得到充足的资金支持。　　2、配资公司不提取盈利分成，客户可以得到足够的盈利。　　3、交易盈利部分全部属于投资者所有，当然亏损也全部由投资者承担，期货配资公司不承担交易风险。如果产生亏损，在投资者交纳的保证金里扣除。当客户风险保证金亏损达到70%时需减仓操作，并主动做好止损；亏损达到保证金的75%，停止操作，公司强行平仓。期货配资公司只收取一定的交易手续费，不收取任何管理费，利息，会员费等费用。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(7条)★ 收起评论

股指期货的收益（或损失）是炒股票的几倍？

 2017-9-5   zhw0416  20822  24

股指期货的收益（或损失）是炒股票的几倍？

2017-9-6

暗月草食男

路过回复
2017-9-6

溪舞澈

你这问题，我作为一个从业人员都不知道怎么回答。。。劝你最好先做商品，规则弄懂了再做股指。 1股指期货一般公司的当月合约保证金是15%。例：2月3日股指1202合约的收盘价2509.0，那么做一手的保证金为2509*300*0.15=112905元，股指期货最小变动单位为0.2个点，如2509.02，2509.04，2509.06，这样变化，而波动一个点就是300元，如果你买入1手做多，合约价格从2509变为2511.04，那么你盈利了（2511.04-2509）*300=612元。股指每日的涨跌停板和股票一样是正负10%，但是股指的杠杆是1/15%=6.67，你一手股指的保证金，当日最大波动幅度就是6.67*10%=66.7%。 2你的问题我在1里已经回答了，另外，开股指需要商品期货至少8次的交易记录，并且要有50万资金的财力证明，还需要进行一个选择题笔试证明你有风险承担能力。 3股指一般只做当月合约，它的到期日是当月第三周的周五，收盘时间为当天的3点，如果你那会还不平仓，交易所就自动给你进行现金结算交割了，交割价为当日结算价。 4炒股和炒期货是两码事，期货要单开户。带着身份证银行卡去找个期货公司开户就成了，银行卡得是中、农、工、建、交这五大行的，其他行可不成。记着，股指是你卡里得有50万人民币才可以的。至于时间，你当天开户，第二天就可以交易了，先做8笔商品交易，然后才能再申请开股指期货。2天时间够了。 5股指期货是以沪深300指数为标的物，目前国内的股指就只有这个。你不用看沪深300是多少点，只以股指期货的价格计算一手股指需要的资金。回复
2017-9-6

snake343819262

1.哪有你这么算的？股指做得好的话，收益可以是股票的几十倍，但是杠杆却不会是股票的几十倍；股指的杠杆比例或者说是保证金比例是15%，因为股指是保证金交易 2.想抄股指期货的话，开户最少50万，股指交易是按手数算的，一手的保证金基本上在11万左右，但是你炒股指就是砸进去一千万也不会有个水花给你蹦出来 3.股指是合约性质的交易，到期必须交割，这是所有期货都一样 4.股票是属于证券类交易，而股指是属于期货类交易，怎么可能一起用；想炒股指很简单，找家正规的期货公司，拿出来50万开个户，就能交易了，基本上是两个工作日吧 5.国内的股指也就是沪深300了，以后会陆续推出的；股指的交易不是你看着现在的沪深300去进行交易的，而是看着股指合约的价格去进行交易的，交易一手就是11万多，你就按照12万去计算；最小波动0.2，波动一个点就是300块，10倍就是4000个点回复
2017-9-6

心月悟魂

不是这样的。杠杆和保证金有关也就是你要买的股指合约现在的点位去乘以300再乘以保证金比率比如保证金是18% 那么就得出你开一手仓所需的资金。现在IF1202大约是12万一手开户需要50万元，开后就没有限制，你开一手也可以。赚和赔关键是要把握好风险，一点是300，比如1202股指合约涨或者跌了30点那么你如果开一手的话就赚或者亏了300*30也就是9000块。要看你做什么合约，当月合约到期必须交割，如果你不交割，那么中金所会强行给你交割后把剩余的钱款打到你账上。不能像股票那样一直捂股，因为交割后你现在买的合约都不存在了。期货账户是单独的，必须去新开，期货公司很多的，申银万国期货，海通期货，渤海期货等等，开户可以先去期货公司咨询大致开户情况，后可以联系本人联系离你最近的期货公司上门服务开户。开户要准备50万开户金，你可以先开商品期货，商品期货没有资金限制，必须交易十几笔商品期货后才能开股指期货，你可以先去开商品也在商品期货交易中学习期货是怎么交易的。有这个条件也是为投资者熟悉期货交易和控制风险着想。因为期货和股票有本质的不同，期货是存在爆仓的，比如你亏损较多，账上剩余的资金已经不能弥补你所开仓的保证金额度，那么期货公司是会强行帮你平仓的，当然一般会先通知你追加保证金。如果你没打钱进账那么就会强行给你平仓，一般平仓的手数是能弥补你保证金的差额。从开户到交易一般还是需要一周左右，先交易商品十笔以上，再打钱50万到账，通过期货公司的资金审核后就可以交易股指期货了。开户的条件就是身份证，五大行银行卡，和商品交易十笔以上的记录，再通过考试，这种考试只是做过场的，但你还是要注意学习和看哈，因为是期货交易提示风险，和一些基本的关于期货的知识的，这些都完了还要在期货公司拍照（本人半身相）留档。大致就是这样了。先开商品，没有限制，只要有几千或者上万都可以做，也不用打50万审核，只要能买你所要做的商品期货品种就可以交易了。去开的同时期货公司的人会交待你什么时候再去开股指和带那些去还有什么条件的。 . 做股指和300的指数没有绝对联系，300指数只是参考指标，是当月合约的指示指标，赚多少关键是你买的主力合约涨跌的点数。比如IF1202涨了100点，你开了一手多单那么你就赚了 30000 也许当时沪深300涨了120或者没涨到100点只涨了80或者更低。300指数和股指合约不一定是一致的。只是一般不会相差太悬殊。可以进群全国期货高手交流群 206753599 看和交流回复
2017-9-6

tianwei5972

1 是的 2 1个点数是3百块，杠杆3就是100块保证金，100*2329=232900 3是啊，强制平仓，哪个月的合约到期就到期了， 4你那个股票账户是不行的，这个要在期货公司开户，期货分很多种，开户到开股指期货的期货公司开，普通股票不支撑做股指期货，因为杠杆大，风险高，不能一直捂着，真想做，准备就是准备好亏损和我可以再来的心，如果技术不行的话，还要有亏不完的钱，从准备到开仓做，1天吧，开户转钱，开仓， 5不只是沪深300，钱这样算1700*100=170000，转钱翻倍的话，这个可以做空的，就是下跌也赚钱，一个点是300块，170000/300=566.6666点，要566点就可以翻倍，10倍的话，这个啊，别想那么天真了，你以为是取款机啊，一直捂着并赚钱的话要10倍是1700000/300=5666+1700=7366点，额，这是不换仓的情况下，如果盈利的钱够开一手就再次多开进场的话，那就快了，特别是下跌行情，上涨行情的话1700开多仓，2266就能翻倍，到2832翻倍，现在是本金的4倍了，可以买4手了，满仓进上涨到3388可翻倍是8倍本金了，后面随便赚赚就是本金的10倍了，还可以不用等翻倍就换仓，不过我没那时间跟你唠嗑，做空赚钱更快，因为指数下跌你的保证金也跟着降，这样的话你就可以多开仓，咱这是算的赚钱，算算赔钱，几趟吧就没了回复
2017-9-6

期货白头翁

　　1、股指期货的收益损失与股票不同。举个例子我们买股票花1000元当价格下跌10%的时候，我们损失是10%也就是100元。而股指期货由于有杠杆因素，截至目前国内的股指期货杠杆比例大约为1：5.，举个例子我们买股指花1000元，由于有杠杆的因素这个1000元被放大到5000元的价值来承受盈亏，当我们亏损10%的时候相当于5000元亏损10%也就是500元，而对于实际投入的1000元资金来说我们实际亏损了50%！　　2、以2012年2月3日IF1202收盘2509点来算，股指保证金最高为18%，每点价值为300元，最低一手的保证金应为135486元。目前中金所规定股指自然人开户最低为50万元。开仓手数最低1手！　　3、股指期货按照合约进行交易，截止目前股指交易持仓最迟要在下一个月的第三个周五之前平仓。　　4、想做股指期货需要去期货公司，或者有资质的证券公司去单独开立股指期货交易账户，目前炒股指需要以下条件：　　第一，投资者开户的资金门槛为50万元。　　第二，拟参与股指期货交易的投资者需通过股指期货知识测试。据了解，该测试将由中金所提供考题，期货公司负责具体操作，合格分数线为80分。　　第三，投资者必须具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。　　开户到真正交易大约需要2到3天左右。　　5、目前国内能做的股指期货只有中金所的沪深300，如果是1700点的话，按照每点300元，保证金18%算，买入一手股指需要1700*300*18%=91800元。当价格每涨1点1手合约赚300元。91800/300=306点，即股指涨306点达到2006点的时候1手合约即可获得100%的收益，10倍的话306*10=3060点，当价格达到4760时1手合约获得10倍收益！回复
2017-9-6

huandi894

1、一般说是6倍多吧，保证金在15%左右。股票是100%的 2、刚说了按15%的保证金来算，你就知道了，目前开户最少需要50万资金。 3、没什么最长时间可言，一般而言你做过期货的人都知道，根本不会计较什么捂可言，一般主力仓移动了，大家都会跟过去，只不过开平仓的成本罢了。而如果是错误的单子你一直这样做，肯定也时恨钱的 4、以前炒股的肯定不行，股指期货是期货公司开户的，普通股民需要最大的条件就是需要五十万资金，这对小散来说可不是个小数字，其他的什么相对比较好解决，还要考试什么的。回复
2017-9-6

just_4

关键看你放大了几倍最少一口，是2500*300=750000元最多可放大6.5倍回复
2017-9-6

期货Q598050715

1、杠杆和收益是两回事，杠杆通俗的说，是指用了多少的保证金做了多少的货，比如用了20万的保证金做了价值相当于100万的股票，这是5倍杠杆。期货的收益是股票的3倍，说明你这个股票弱于大盘，也就弱于沪深300指数，杠杆不变还是5倍。 2、以沪深300指数1202为例，收盘价2509*300乘数*1手*18%保证金=135486元，约13.5万做一手股指期货。 3、以1202为例，2012年2月的第三个星期五为最后交易日，持仓不平将按照这一天的结算价计算盈亏。 4、股指期货要单独在期货公司开户，不过银行卡是工农建交中国的，可以同一个卡；开户条件：50万开户资金、签商品期货合同、照相、测验、20笔仿真交易；做股指准备：参加期货培训、仿真交易、其它小商品尝试交易、一个月日内短线交易、咨询期货分析师。 5、目前只能交易沪深300指数期货，可能会推出迷你盘。 1700*300*1*18%=91800，约9.2万一手。沪深300指数最小变动是0.2个点，（1700.2-1700.0）*1手*300元乘数=60元，意思是变动0.2 个点就有60元的盈亏，则91800/60=153点，1700+153=1850点，这个位置1手保证金91800就翻倍了，为183600元。91800*10倍/60=1530点，1700+1530=3230点翻了10倍。回复
2017-9-6

xcf2002

1:现在股指期货保证金期货公司一般收18%，就是股票的5.55倍。这个是其一，主要是股指期货双向交易，可以买涨可以买跌，而且每天波动比较大。不像股票那么死，所以现在很多人都开始想做股指。 2：12年2月3日结算价是2540.2点，这个很好算，股指每点是300元。2540.2点*300元*18%的保证金=137170.8元，你至少要13万7千多，不过股指开户要有50万的开户资金才可以的。 3：看你买几月份合约的，比如IF1202，IF1203，一个是12年2月一个是12年3月。合约月份的第三个周五就是清算日。就不能捂了。 4：不能，股票是股票。股指期货是期货，要去期货公司开户。普通股民开户需要50万的资金，从开始准备炒股指期货到真正开仓炒股指期货最少要10天，因为证监会还有个股指期货开户的规定，需要开户者有10个交易日，20笔以上的股指仿真交易记录。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(24条)★ 收起评论

股指期货的挂牌有四个合约的含义？

 2017-9-5   cuiyiqiang  12922  4

股指期货的挂牌有四个合约的含义？

2017-9-6

篮球疯子17

季月是指 3,6,9，12月，若时间是2011年1月，1月就是当月 2月是下月 3,6月就是后面的两个季月比如现在是9月份存在的合约就是9月 10月 12月和明年的3月回复
2017-9-6

ahwei3

你对股指期货理解有误。如你所说如果 “现在是2011年1月，那么 1月，2月，3月，6月有合约” 是完全正确的。比如目前就是有1309,1310,1312,1401 四个合约。而这四个合约是各管各的。就是9月交割日到了就交割9月。然后开出一个11月的。总共挂牌的还是四个合约。我不清楚你到底是哪里没搞清。回复
2017-9-6

热心网友

交易所挂出这四个合约，可方便投资者根据持仓长短（对近期/远期的判断）而方便买入不同的合约。假设目前是2010年12月，但你长期看好/看空沪深300股指期货，你可以买入/卖出 6月的合约，这样，这个合约会等到2011年6月才交割。你就不用担心1月就需要去交割。因为到了1月，只是1月的合约交割；2月、3月、6月的合约还会继续交易.同时1月合约交割之后，2011年9月的合约又会挂牌（成为新的合约），始终保持4个合约，方便不同的投资者，根据自己的判断买入/卖出不同的合约。当然，实际上绝大多数投资者买入的都是近期合约。远期合约一般交投都比较清淡。回复
2017-9-6

好菇凉兮兮

股指期货合约, 中国金融交易所规定:股指期货上市是4个合约,当月,下月和后两个季月, 比如说现在是7月份,上市交易的合约就是7月,8月,9月和12月四个合约。所谓季月就是指3月,6月,9月,12月。股指期货的合约月份是指股指期货合约到期结算所在的月份。不同国家和地区的股指期货合约月份不尽相同。某些国家股指期货的合约月份以3月、6月、9 月、12月为循环月份，比如2006年2月，S&P500指数期货的合约月份为2006年3月、6月、9月、12月和2007年3月、6月、9 月、12月。而香港恒生指数期货的合约月份为当月、下月及最近的两个季月(季月指3月、6月、9月、12月)。例如，2006年2月，香港恒生指数期货的合约月份为2006年2月、3月、6月、9月。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(4条)★ 收起评论

股指期货暴跌时是否会造成多方无法卖出现象？

 2017-9-5   5沙漠风暴5  9876  5

股指期货暴跌时是否会造成多方无法卖出现象？

2017-9-6

q806543730

这可能性是存在的突然爆跌，很多可能成交不了，即便是有条件单也不行前5强期货公司，股指万0.3 回复
2017-9-6

cbj2440267

朋友一定要做好止损钱是赚不玩的别一次掉大了保重我之前玩期货就是喜欢等一定要顺势而为,别爆仓了回复
2017-9-6

QQ280645361

如果跌停多头是无法平仓的要排队才能平仓要是出现这种情况挂在跌停板上肯定能平仓回复
2017-9-6

seasons9066

会。谁也不会闲着蛋疼在离市价很远的位置去挂单。目前国内期货成交量主要都是日内交易者打出来的，日内交易基本都集中在市价附近。出现突发行情后当跌幅到了一定程度下面的盘面挂单会很少，甚至空出很多价位，尤其是股指这种本来盘面挂单就少的。这时候你想卖都卖不出去。前一段白糖下午开盘8秒封涨停，空头几个能跑出来。即使超价都不一定出的来，十几跳的跳空式暴涨暴跌为什么会有这种情况，根本原因还是那些价位挂单少甚至没有挂单。唯一的办法就是每笔单都预埋条件但，最好能用易盛，因为只有易盛的条件单是直接下到交易所服务器。其他软件的条件单都只是本地预埋，达到条件后再由公司服务器报入交易所。做个对比就是易盛条件单你下单以后停电都没问题，其他软件就不行，只要你软件关了就失效。回复
2017-9-6

please鈾

多头平仓是指空单持有者是以主动买入的方式在卖一价买入转让，而不是以排队的方式在买一价买入转让。　　如果有大量的多头平仓，会导致价格暂时上涨，短线高手可以适当做多，但要快进快出，防止主力使用假象迷惑散户，形成被套的仓单。　　与空头平仓相对，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动买盘。例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓；若乙想平仓了结部分持仓，则挂出买入平仓3手，丙认为大盘会涨，则挂出，买入开仓2手，在此时甲也想平仓了结，则以现价（买入价）挂出卖出平仓5手成交，盘面会显示：多平（多头平仓），现手成交量10手，仓差为－6。如果是空头平仓则是把甲作为主动挂出平仓单，乙随后再平仓即可。　　在此，我们首先要明确一点，那就是无论买入转让还是买入订立，都显示多头；无论卖出转让还是卖出订立，都显示空头。回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(5条)★ 收起评论

什么是股指期货次月连续，以及股指期货当季连续和下季连续？万得数据库里的~感激啊~

 2017-9-5   gd928740  9870  1

什么是股指期货次月连续，以及股指期货当季连续和下季连续？万得数据库里的~感激啊~

☆ 展开评论(1条)★ 收起评论

股指期货β系数如何计算

 2017-9-5   junzhen123958  10072  3

股指期货β系数如何计算

2017-9-6

976509220

书上有例题的回复
2017-9-6

zjdcrock

我们以某投资者持有某一投资组合为例来说明卖出套保的实际操作。这位投资者在8月1日时持有这一投资组合收益率达到10%，鉴于后市不明朗，下跌的可能性很大，决定利用沪深300股指期货进行套期保值。假定其持有的组合现值为50万元，经过测算，该组合与沪深300指数的β系数为1.33。8月1日现货指数为1282点，12月份到期的期指为1322点。那么该投资者卖出期货合约数量：500000÷（1322×100)×1.33=5.03，即5张合约。12月1日，现指跌到1182点，而期指跌到1217点，两者都跌了约7.8%，但该股票价格却跌了7.8%×1.33=10.37%，这时候该投资者对买进的5张股指期货合约平仓，期指盈利(1322-1217)×100×5=52500元；股票亏损500000×10.37%=51850元，两者相抵还有650元盈利。　　如果到了12月1日，期指和现指都涨5%，现指涨到1346点，期指涨到1388点，这时该股票上涨5%×1.33=6.65%。两者相抵还有250元盈利。　　从上面的例子可以看出，当做了卖出套期保值以后，无论股票价格如何变动，投资者最终的收益基本保持不变，实现了规避风险的目的。　　投资者拥有的股票往往不止一只，当拥有一个股票投资组合时，就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合P中有n个股票组成，第n个股票的资金比例为Xn(X1+X2……+Xn)=1，βn为第n个股票的β系数。　　则有：β=X1β1+X2β2+……+Xnβn 　　买入套期保值　　下面以三只股票的投资组合为例对买入套期保值加以说明。　　假设某机构在10月8日得到承诺，12月10日会有300万资金到账，该机构看中A、B、C三只股票，现在价位分别是5元，10元，20元，打算每只股票各投资100万，分别买进20万股，10万股和5万股。但该机构资金要到12月份才能到位，在行情看涨的情况下等到资金到位时股价会上涨很多，面临踏空的风险，机构决定买进股指期货合约锁定成本。12月份到期的沪深300期指为1322点，每点乘数100元，三只股票的β系数分别是1.5，1.2和0.9。要计算买进几张期货合约，先要计算该股票组合的β系数：　　该股票组合的β系数为1.5×1/3+1.2×1/3+0.9×1/3=1.2 　　应买进期指合约为3000000÷（1322×100)×1.2≈27张　　假设保证金比例为12%，需保证金：1322×100×27×12%≈43万　　到了12月10日，该机构如期收到300万元，但这时期指已经上涨15%，涨到1520点，A股票上涨15%×1.5=22.5%，涨到6.12元；B股票上涨15%×1.2=18%，涨到11.80元；C股票上涨15%×0.9=13.5%，涨到22.70元。如果分别买进20万股，10万股，5万股，则需资金：6.12×200000+11.8×100000+22.7×50000=3539000，资金缺口为539000元。回复
2017-9-6

热心网友

投资组合总β系数：=本组合中各单个投资品种占总投资额度的比例 *本品种的贝塔系数累计相加。投资者拥有的股票往往不止一只，当拥有一个股票投资组合时，就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合P中有n个股票组成，第n个股票的资金比例为Xn(X1+X2……+Xn)=1，βn为第n个股票的β系数。则有：β=X1β1+X2β2+……+Xnβn 回复

参与评论全部评论

☆ 展开评论(3条)★ 收起评论

购买股指期货会影响大盘指数吗？

 2017-9-5   第一评价  17480  11

购买股指期货会影响大盘指数吗？

2017-9-6

期货开户低佣

是的股指期货指数就是沪深300 由300只股票决定！回复
2017-9-6

QQ124221814

只要你赚钱就行。哪管那么多啊回复
2017-9-6

热心网友

大盘指数的波动只受股票价格波动影响。购买股指期货的资金只能影响沪深300指数期货的价格。两个不同的市场。金融产业链上下游的关系。股指期货的最终现金交割结算价格=合同到期日沪深300股票价格最后2小时的加权平均。并且中过金融期货交易所有权根据实际情况修改。回复
2017-9-6

热心网友

　　关于购买股指期货是否会影响大盘指数的问题，其实主要就是研究股指期货和大盘指数的关系问题。　　股指期货和大盘指数的关系：　　1、股指期货实际上也是一种期货，其标的是大盘指数。股指期货的推出，为股票市场提供了一种对冲机制，其最大的作用，是使套期保值具有双边性。　　2、一般来说，大盘涨，股指期货也会涨，大盘跌，股指期货也会跌。反过来也可以认为，股指期货涨，大盘也会涨，股指期货跌，大盘也要跌。如果立足于大盘，那么研究股指期货主力合约动向，推测主力资金对于大盘后市的态度，有助于我们研判大盘短期走势。　　3、对期货投资者来说，股指期货的投资和大盘指数是息息相关的，适时的关注大盘指数的走势和动态，会是股指期货投资者每天的必修课。　　形象比喻：股市指数相当于足球，而股指期货则相当于以足球赛结果为赌注的赌局（赌球）。回复
2017-9-6

期货开户抵佣

答案是肯定的！股指期货拥有大盘指数的定价权（这是股指期货的功能之一）！当然影响大盘指数了！事实上两者的关系是相互影响！打个比方如果一家公司拥有巨大资金量他想赚钱的话有两种方式：第一在股指期货上做多，然后大量买入沪深300股票，推高股价！第二股指高位后根据自己的仓位做空股指！然后在把股票逐步全卖出，这样他们就赚双份了！这就是为什么说股指期货助涨助跌了！股指期货比股票早看盘15分钟！这15分钟就是股指期货的定价时间了根据各种信息预测今天股价情况，然后股票也会根据股指期货的开盘情况，做出相应的表现！回复
2017-9-6

3721happy

股指期货的资金shi买多还是卖空呢？你这样想，那么和hs300就有关系了。资金是源动力。回复
2017-9-6

wasd96007

你买入的不是上证或深证指数而是买入的沪深300指数期货回复
2017-9-6

hnqdmj

是没有直接的关系但股指期货代表的是一个预期，他会通过改变人们的心里而影响到股票价格回复
2017-9-6

duqingyuan

股指期货，其实很简单，就是以沪深300指数为标的物的期货、和金属。粮食期货一样的道理。。。。。大盘影响股指期货！别忘记股指期货是有四个方向操作的、可以做空哦！‘ 对大盘起到一个抑制的作用，回复
2017-9-6

2009richard

股股指期货的标的是沪深300指数。股指期货的价格是参与期货交易的买卖双方所决定的市场价。也就是期货交易者对沪深300指数的预期，这种预期取决于市场参与者对未来沪深300指数走势的判断，这对于股市参与者可以作为股市走势预测的参考。同时，参与股指期货的投资者也会考虑沪深300的走势，根据对沪深300指数的预期来做多或放空股指期货。两个市场的资金不会相互影响，但两个市场的变化的相关度是极高的，所以当资金推动一个市场的时候，另一个市场会相应变化。指期货的推出，让通过股票市场做空有了一种直接赚钱的可能。这对于有资金实力的机构等职业投资者来说，是一件令人兴奋的事。机构之间的博弈较量将更加激烈。在市场上的策略，资金运用将决定成败。而对于股市中绝大多数的中小投资者而言，由于股指期货那50万的主人门槛，他们无法染指股指期货，而他们将面对更加变化多端的市场，在股市中更加难以生存。当天股指期货上买入资金远远大于卖出资金，那么股指期货就会封上涨停，那么沪深300指数也会大幅上涨，甚至涨停。不会出现跌停。没有人会动用几百亿让沪深300的标的股票跌停而让股指期货涨停，如果那样，他会在股市上出现巨额损失，同时由于股市跌停，参与股指期货的交易者会放大量的空单，我想没有一个人是大势的对手，他必定会输掉粉身碎骨。回复