从豆粕期权上市以来的情况看,标的1,5,9主力格局无法改变,挂牌标的为冷门合约的期权已成为摆设,套保,套利出现时间断层。
建议取消非主力期货合约的期权挂牌,已挂牌的维持现状直至到期摘牌。
对期货1,5,9合约分别挂牌系列期权,由于期权到期日早于标的一个月,在系列期权的月份标识上应以期权到期月为准,如现在挂牌的期权M1709, 8月份到期,就叫M1709—08。系列月份可设计成近2个月和后面的双月,那么现在挂牌的系列期权就有:M1709—05,M1709—06,M1709—08;M1801—05,M1801—06,M1801—08,M1801—10,M1801—12;后面将上市的M1805,M1809等等以此类推。
如此纵深体系的构建就可有效解决期权对于标的期货覆盖面过宅的问题。
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