期货期权套期保值计算，求解！

期货期权套期保值计算，求解！

denghwei · 2017-10-2 03:23:13

比如说我和你约定半年后我有权购买你的鸡蛋1个（1元每个），现在市场价0.9元每个。每个1元就是未来执行合同的购买价格，就是敲定价格或协议价格。我的权利叫做买入期权 call。我的权利你不会免费给我，要让我花钱向你买这个权利。假定咱俩认为0.05元合适，所以我向你支付0.05元买了这个权利。0.05元就是premium 期权费期权价。
若果敲定价格是0.8元，那么这个权利对我大大地有利，所以你会向我多收期权费。收我0.25 或0.30 等取决于我们的讨价还价，但是肯定会升高。
第一问，敲定价格越高，意味着call的买方在将来可能要花费更多资金，获利的机会会减少，期权费下降；
      put 的买方在将来肯能收到的资金就越多，获利的机会增加，导致期权费上升。
第二问第一种情况不套期保值
         第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
         第三种情况用期权套期保值    买进英镑卖出期权（put）
第三问第一种情况不套期保值
                              实际收到多少美元？和收入发生时比较变多了或变少了多少？
                              就是英镑资产升值多少？数字肯定较大  说明风险较大
         第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
                  英镑资产升值-英镑期货亏损          结果数字肯定较小    降低了风险
         第三种情况用期权套期保值    买进英镑卖出期权（put）
                              英镑资产升贬值-英镑期权（put）的亏损获利较大，降低了亏损的风险，但是获利的可能性还有。
第四问与第三问类似但结果不一样。
            第一种情况不套期保值
                              实际收到多少美元？和收入发生时比较变多了或变少了多少？
                              就是外汇资产贬值多少美元？数字肯定较大
         第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
                  -英镑资产贬值+英镑期货盈利结果数字肯定较小
         第三种情况用期权套期保值    买进英镑卖出期权（put）
                              -英镑资产贬值+英镑期权（put）的盈利数字较小。

你先理解期权概念，你按我的思路算算。
我国还没有场内期权品种。权证除外。

第三问第一种情况不套期保值
                              实际收到1.71美元，
                              就是英镑资产升值0.1221？
         第二种情况  用期货套期保值  卖出英镑期货
                  0.1221-（1.7075-1.5789） =0.0065       数字很小    降低了风险
         第三种情况用期权套期保值    买进英镑卖出期权（put  0.35）
                     0.1221-0.35=-0.2279 亏损，降低了亏损的风险，但是获利的可能性还有。

俺qq819968448 · 2017-10-2 03:23:14

期货套保专业团队负责

C粒柠檬66 · 2017-10-2 03:23:15

英文看不懂，你翻译一下我给你看看。

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