匿名人员
2019-2-23 23:43
1474
0
行业观点
新能源车：四季度看好钴、正极、电解液、溶剂环节
上游：本周钴价稳、镍价稳、锂价跌。电钴（华南）价格小幅回落1%、电钴（金川）价格稳定。硫酸钴价格稳定。硫酸镍价格稳定。碳酸锂（电池级）降价3%。10月持续对钴价乐观，看好下游需求回暖拉动。
中游：1）锂电，数码类、动力类需求转旺，价格稳定，看好10月旺季。2）三元正极价格稳定，523前驱体价格稳定，磷酸铁锂价格下跌。3）负极，价格稳定。4）隔膜，价格跟随各企业订单变动。5）电解液价格稳定，溶剂及添加剂有结构性短缺。10月继续看好三元正极、电解液、溶剂环节。
下游：1）丰田扩大召回规模，受影响混动车辆达到240万辆。2）特斯拉三季度最后一周Model3产量达到5000辆，超预期。
光伏：四季度看好单晶需求，持续推荐高品质单晶硅料与硅片
上游：1）硅料，菜花料/致密料均价82/88元/kg，-2%/-2%。2）硅片，多晶/单晶硅片均价2.2/3.15元/片，-1%/0%。继续看好四季度领跑者对单晶硅料、硅片的需求拉动。
中游：1）电池，多晶/单晶/单晶PERC电池价格分别为0.88/0.96/1.1元/瓦，-2%/0%/0%。继续看好四季度领跑者对单晶需求的支撑。
2）组件，多晶/单晶/单晶PERC组件价格为1.87/1.93/2.10元/瓦，-1%/0%/0%。多晶组件价格微跌。
下游：国家能源局开始计划梳理“十二五”以来各省光伏项目，我们认为政府管理将趋于精细化，可避免大的行业波动。
风电：配额制第二次征求意见，下游需求得保障
上游：中厚板跌1.54%，铜涨0.45%，环氧树脂价格持平。
中游：持续看好中游风机龙头全年高成长。
下游：配额制第二次征求意见稿发布，明确考核主体，明确不动存量项目，并适当提高配额指标，将有力保障风电光伏下游需求。
工控&核电&电力设备
工控：工业互联网前期政策密集落地期，看好万亿市场。
核电：看好未来装机重启带动产业链成长。
电力设备：特高压进入新一轮建设周期，年均市场容量超千亿。
重点推荐：
锂电：当升科技、新宙邦、星源材质、璞泰来、创新股份。
电机：方正电机、卧龙电气。电控：汇川技术。
光伏：硅料环节、单晶硅片及电池环节、正泰电器、阳光电源。
风电：金风科技、中材科技。
工控：汇川技术、信捷电气。核电：中国核电。
电力设备：许继电气、平高电气、国电南瑞
风险提示：新能源车销量不及预期，新能源发电装机不及预期，工业自动化发展不及预期，电力设备投资不及预期。
[url=]查看PDF原文[/url] |
|
|
|
|
|
|
转播
