本期内容提要:
板块追踪：上周通信（申万）指数收于1875.40，下跌1.05%，沪深300指数下跌4.31%，创业板指数下跌3.06%。上周，各申万一级行业均呈现下跌趋势。从子板块来看，上周子板块有3个板块上涨，11个板块下跌。其中，基站射频上涨最多（2.32%）。上周通信板块有47家公司上涨，6家公司持平，56家公司下跌。
行业观点：上周，中央经济工作会议在于12月19日至21日举行，会议上提出“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”。首先，会议提出要加快5G商用，意味着政策加大重视程度。目前韩国已经商用5G，而美国，日本和英国的运营商也将在2019年推出5G服务。在国家竞争的大格局下，我国三大运营商也将响应政策的号召，在2019年加快推出5G试商用网络。其次，加强基础设施建设意味着产业链上游将更加得到关注。人工智能、工业互联网、物联网的上游信息基础设施主要为大型数据中心，我国大型数据中心的建设落后于美国，与互联网大国的称号不甚匹配。随着5G到来，互联网流量进一步快速增长，大型数据中心市场将受政策和市场的推动而快速发展。建议关注光模块厂商：中际旭创，光迅科技。
12月19日，华为公共及政府事务部在华为“心声社区”发布情况说明称，华为在德国的业务一切正常，新西兰政府虽对运营商提交的5G方案有不同意见，但监管流程尚未走完，客户均表示与政府继续斡旋，与华为合作保持不变。华为表示，公司全球经营整体稳健。截止目前，已经获得25个5G商用合同，并与全球50多个商业伙伴签署合作协议，5G基站商用发货数量也已经超过10,000个，在行业内遥遥领先。我们认为，虽然世界少部分地区和运营商对于华为的设备有顾虑，但不是主流的态度。并且，华为在5G技术上占据领先地位，相较其他设备商整体领先一年时间。并且，公司也在内部合规上加强建设，对外开放代码打消安全顾虑，因此公司在未来几年的5G走向成熟化的进程中，前景依旧明朗。
公司推荐：1、高新兴（300098）：近年来公司致力于由单一的通信运维服务商转型升级，树立了以物联网技术为核心，聚焦公共安全行业应用，打造大数据运营商的发展战略。公司成立时主要产品为基站监控设备，通过视频监控的集成进入安防行业，目前安防业务体系已经形成五大板块：通信安防、平安城市、金融安防、铁路安全和警务系统。公司外延式发展切入物联网，夯实智慧城市基础架构。收购中兴智联，布局电子车牌市场，收购中兴物联，建立“云+端”业务生态体系。2、网宿科技（300017）：公司聚焦IDC+CDN+云计算+边缘计算”产业链。作为CDN龙头厂商，立足于CDN并积极向IDC及云计算和边缘计算延伸。CDN方面，网宿科技在CDN行业经营多年，长期占据龙头地位。IDC方面，公司将IDC业务以增资形式剥离至厦门秦淮子公司，以定制化为突破口，迎合大型互联网客户需求。云计算方面，目前公司已实现CDN节点的云化改造，推出了全速云系列产品。边缘计算方面，公司已逐步将CDN节点升级为具备存储、计算、安全功能的边缘计算节点。未来公司与运营商的合作将会进一步深化，移动边缘计算市场的启动将推动公司转型并受益。公司通过建立子公司和收购海外公司的方式快速拓展海外市场，目前，公司已覆盖几十个国家及地区，能够为海外客户提供丰富的服务。
风险因素：技术发展及落地不及预期；行业增速不及预期风险。
查看PDF原文 |
|
转播
