如何掌握期货交易逻辑？

如何掌握期货交易逻辑？

期权匿名回答 · 2023-2-17 12:56:46

中长线线趋势交易：这里就要分开谈，一个是纯短线交易，一个是频繁交易。现在市场上的散户基本上都是这种状态，为什么做期货是七亏一平两盈利？因为这亏损额七成里就基本上都是纯短线交易者。
笔者在这里不得不说句实话：纯短线交易真的很难盈利，在这个市场上能做到大幅盈利的基本上都是做趋势交易的，也就是做中长线的。我们不能否认有这种交易大神，这些大神都是真实存在的
笔者就接触过很多个，他们就是属于那盈利的两成里面的王者，他们在做交易上基本都是非常的理性。
纯短线频繁的交易你会发现到最后资金或许都变成了手续费，你也会发现三单的盈利抵不上一单的亏损，一天到晚都得盯着盘，观察着短线的波动，每时每刻都跟随的短线的波动而心惊肉跳的。

但是你做趋势交易就能很好的避免这点，你只要看准大趋势就行了，不用去管日内行情如何波动，这样交易就轻松多了。所以，特别是资金比较大的投资者，做趋势交易是你们盈利的最佳选择。
04：顺势操作：我们所知道的“顺势为王，止损至圣”，就强调了顺势操作的重要性，当你们去操作短线的时候，一定要首先看一下日线周线和月线，判断清楚大趋势是哪个方向再去操作短线交易。
无论是做期货还是做股票，我们必须得承认庄家机构的存在，我们必须要清楚的认识到影响行情走势的不仅是技术面和基本面，还有庄家的坐庄控盘，一旦你操作的商品被盯上了，你又逆势操作被困，那你就完了

千万不要总认为行情跌了那么多肯定要反弹的于是去想着抄底，这就是韭菜的通病。各位要学会顺势操作，通过这个月的行情想必各位应该能清楚的认识到这一点了，在整体行情利空下跌的趋势下，只要你是做空单就能盈利
这就是顺势而为的好处。记住，做交易宁愿倒在顺势的路上，也不要牺牲在逆势的道上，顺势的盈利率永远比逆势高的多。
文章来源于网络，侵删
期货市场总有人要盈利，为什么不能是你呢？
爱旅行的苹果妞小杰：愿期货市场盈利的那个人是努力提升的你我

期权匿名回答 · 2023-2-17 12:56:55

很多时候我们投入了大量的时间、精力、财力去研究某个商品，或许，我们对这个商品非常了解，但是做交易依然亏钱，于是就认为基本面分析没有作用，你有没有思考过问题出在哪里？
根本原因在于，我们分析的是现货，而交易的却是期货。期货之所以叫期货，而不是现货，这这就导致了现货和期货之间存在一个预期差。这个预期差导致期货总是走在现货的前面，要么提前涨，要么提前跌，涨跌过头了，临近交割时，再进行期现回归。
投机资金主导了预期行情，而产业资金主导期现回归行情，对于刚上市的主力合约，投机资金开始逐步找多空博弈的借口，然后不断进行增仓、放量以及价格的波动，到某个时刻，多空投机双方分出胜负，就开始减仓、缩量以及价格回归现货的过程，从而开始进入产业资金主导行情的阶段。
所以，你会发现，对于1/5/9主力合约而言，当某个合约刚成为主力合适时，投机资金之间就开始互相博弈了，看多空双方谁能够利用资金优势、信息优势、媒体优势来主导市场预期，到了主力合约临近交割的1个半月左右，投机资金纷纷撤离，有现货买卖能力的产业资金开始主导这个合约。
我们学习和研究了很多品种，当我们进行基本面分析时，本质上是现货逻辑，比较适用于主力合约临近交割的1个半月左右，而如果你用现货逻辑去在投机资金主导预期行情阶段去进行交易，往往会让你对基本面分析产生怀疑。
说到这里，你会发现，单纯去研究现货逻辑还往往不够的，还需要结合着期货交易的具体规则，这样才能够更贴近实际交易。所以，对于大多数想要进行基本面研究的交易者，我个人认为，宏观你可以去学习，提升自己看问题的格局，但是尽量不要基于宏观进行交易，因为没有人能够真正把宏观讲透，都是盲人摸象，而且绝大多数时候宏观对你的交易作用甚微，除非发生了系统性风险。
因此，我的建议是，如果你想要学习基本面研究，尤其是侧重于交易层面，先从简单的现货逻辑+期货规则开始。
现货逻辑+期货规则

现货逻辑的核心是供求决定价格，价格影响供求。这个道理比较简单，但是用起来很多人不会用，所以我们可以通过模型的方式来帮助我们作出交易决策，关于现货的逻辑，其实核心就是一个：利润在产业链上下游的变化导致上下游企业行为发生改变，从而影响相关产品的库存转移与价格变化。我们很多的分析模型都是基于这个简单的逻辑进行展开的。
期货规则有很多，我们需要去了解，同时尽量去运用这些规则。例如，期货的交割规则、仓单有效期、限仓制度、提保扩板等等。如果说，现货逻辑是打仗时候的战术，那么期货规则就是战场的地形，你连地形都没搞清楚，单纯靠战术还是比较危险的。
库存+基差+利润模型是一个典型的现货逻辑+期货规则的分析模型，利用库存+利润指标的共振获得高胜率的交易方向，利用基差的升贴水获得高赔率的交易方向。所以，从单边的角度来讲，低库存+低利润+深贴水三者同时满足时，是绝佳的做多机会；高库存+高利润+高升水三者共振时，是绝佳的做空机会。
当然，这种情况发生的几率相对少一些，正常情况下，库存和基差的方向是一致的，与利润的方向是相反的。即低库存对应期货贴水、现货高利润，高库存对应期货升水、现货低利润，这才是常态。在这种情况下，市场多空之间就开始了博弈之争。
我们以低库存+期货贴水+高利润为例，空头认为高利润情况下，产能投放增加，或者进口增加，所以未来现货会下跌，基于这样的预期，空头资金不断增仓；多头认为当下的低库存说明供需偏紧，供需偏紧情况下高利润是正常的，现货在低库存情况下不容易松动，而且期货还贴水，做多有安全边际。
这个时候，空头就盯着现货成交差、进口到港增加等各种利空消息，在市场上散布类似的消息，希望能够主导市场预期；多头就一直盯着现货价格稳、检修、继续去库等各种利多消息，在市场上散布类似的消息，希望能够主导市场预期。然后投机资金开始了激烈的多空博弈，盘面开始增仓放量。
在投机资金主导预期行情的阶段，现货逻辑怎么讲都成立，我们分两种情况来看最终的胜者如何来解释自己的逻辑，我们先假设多头资金获胜，盘面大涨。其理由就是，利空预期未能兑现或者需求超预期，现货依然坚挺甚至继续上涨，期货走出一波基差修复行情。如果是空头获胜，盘面大跌，其理由就是到港增加，产量增加，供应增加，需求不好，库存转移，现货大跌来修复基差。
所以，你会发现，在历史上出现低库存+期货贴水+高利润情况下，既有期货上涨修复基差的，也有现货下跌修复基差的。不过据我个人感觉，似乎还是期货上涨修复基差的多一些。因为这种情况下，毕竟多头具有安全边际，随着时间的推移，距离交割越来越近，时间对空头越来越不利。
这里就会存在这样一个问题，同样是看多或者看空的，如果你领先市场太多，那么你会亏钱；但如果你只是领先市场一两步，那么你会赚钱。所以，期货市场中众人皆醉我独醒，不是最好的入场时机，众生陆陆续续醒来的时候，你醒了，这才是最好的入场时机。

我们回过头来看一下铁矿、PP、豆一这三个品种的例子，基本上都是低库存、期货大贴水、现货高利润的客观现实，铁矿的利空预期是澳巴发货量增加、宏观需求不好；PP的利空是高利润不可持续、进口到港增加、预期产能投放等等；豆一的利空预期是需求不好、国储抛储等等。
你会发现同样一种库存、基差、利润结构下，在距离交割较远时，盘面上多空能大战好几个来回，我们参与行情的机会往往有两个，一个是在距离交割比较远时，给出了巨大的安全边际，即大基差；另一个是临近交割的1个半月左右，我们去做现货逻辑。
所以，在这种情况下，当铁矿、PP、豆一盘面大贴水，给出了非常高的安全边际，这么大的贴水基本上把利空预期price in了，这个时候是可以去单边做多或者做一下正套，做单边还是做跨期，这个取决于个人的风险偏好。
关于现货逻辑与期货规则，我们再来简单地谈一下期限结构。期限结构的近端是现实，远端是预期，现实与预期往往是反向的。当现实供需情况较好时，现货往往是低库存、高利润，期货往往是贴水的，期限结构基本上是back结构，这个时候期货库存会向现货转移，随着现货和期货上涨，你会发现仓单逐步注销，因为现货利润高，需求好，这个时候库存会从期货市场逐步向现货市场转移，导致期货市场出现仓单较少的情况，临近交割，多头就利用资金优势和期货规则进行多逼空。
相反，当现货价格处于非常高的位置，现货利润非常高，过高的现货价格抑制了下游需求，同时刺激生产，这个时候现货市场卖不动了，这个时候高利润的现货需求基差，而期货远月价格偏高盘面依然有不错的利润，所以在现实需求差未来预期较好的情况下，现货库存开始向期货市场转移，提前锁定盘面利润，同时交易所仓单陆续增加，期限结构从back逐步变成contango结构。
因此，当一个品种contango结构下开启了上涨，如果期限结构的近端发生变化，变成back结构，或者是交易所仓单大量溢出，这都说明现货市场供需情况开始好转，库存从期货向现货转移；当一个品种从back结构开启了下跌，如果期限结构的近端发生变化，变成偏contango结构，或者是交易所仓单大量增加，这都说明现货市场供需情况开始转差，库存从现货向期货转移。我们做的是期货，所以期货库存压力小的时候（back结构），往往利于做多；期货库存压力大的时候（contango结构）往往利于做空。
简单谈完了现货逻辑与期货规则之后，我们需要注意的一件事情就是不同交易逻辑的切换，上面我们只是模糊地说距离交割前1个半月左右，为了更好地参与交易，我们需要准确地把握不同交易逻辑切换的时机，这个就是我们经常提到的移仓逻辑。

期权匿名回答 · 2023-2-17 12:57:31

首先要明白期货的本质，对于普通人来讲，做期货就是赚其中的差价而已，并不需要过多的担心或考虑其他东西。
交易的逻辑很简单，在所有的一切交易系统里，都是以低买高卖，或是高卖低买为前提。所有盈利的交易系统是少不了这一关的。也都是围绕以上的宗旨去操作。这个就是期货最终的本质。

期货的的道路上其实也是一个达尔文自然选择的过程。这个优胜劣汰永远都是这个市场上的主流，这一点对那些不能够控制自己情绪的交易者来说更加有意义，尽量在你步入歧途之前学会控制情绪。所以做交易很多时候，就是在控制情绪。如果可以将自己的情绪因素和交易逻辑区分得很清楚，那么你已经在成为一名更好的、成功的交易者的道路上成功了至少一半。交易之难，难在改变，大多数交易者习惯于某种交易做法，就一路走到黑。所以要学会改变自己的交易习惯，市场上亏钱的，都有些共同的特征：重仓，不止损，凭感觉冲动下单，交易不熟悉的品种等，只要肯改变还是有可能成功的，改掉以上，基本其他交易的逻辑都是相低的，一定就是低买高卖为前提，不管哪个先后。

期权匿名回答 · 2023-2-17 12:58:27

首先你要明白，赚亏和输赢本质上的区别。
赚钱指的是你向这个社会付出了时间，劳动力，或者生产东西而换取金钱。亏钱也是，你亏出去的钱是没有任何人得益的，假如你亏出去的钱有人得益的话，估计你早已经去找别人麻烦了。
输赢就不一样了，大家听过有人说我做生意赢了或者我做生意输了，又或者我打工赢钱了，我打工输钱了……听着是不是很别扭？
所以交易逻辑是什么？4个字：以人为本
先研究人，再研究市场，因为全世界最好的资产就是恐惧和贪婪。首先看清自己，再看清对手，你才能看清局势。

加油
谢邀

期权匿名回答 · 2023-2-17 12:58:49

期货交易的逻辑在于“拐点交易”特别高杠杆的期货品种或者外汇品种，我们都是为了把握重要的阶段性高低位，因为在这些位置我们的风险最小，利润最大！
那么问题是如何如何去提前研判这些观点的产生？
我们就需要去大量的复盘历史所走出的每一个阶段性拐点的共性因素，并加以总结！
而这些共性因素便是我们期货交易非常重要的交易逻辑！
我常见用的交易系统我称之为缠论定点交易
缠论定点交易系统，是利用缜密的数学逻辑思维和基础的几何图形：顶底分型、笔、线段、中枢以及相应的动力学基础“背驰”，把看似纷繁复杂的K线图，进行了精准的分类。

在这种分类的视角下，市场行情的每一次的上涨和下跌都会被标准化，会使得我们的买点会非常的清晰，并且我们可以定义最小的级别，从最小的级别便可以逐步向大级别进行递增，可以让我们清晰的感受到走势生长的全部过程。

再结合趋势追踪（缠论定点交易体系，包含了趋势追踪体系的全部买卖模型）中对于拐点产生要素--关键阻力的概率把握，就可以再次提高对于大级别拐点的把控，实现大波段的利润的捕捉。

如何掌握期货交易逻辑？

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