高频和中低频量化研究有什么区别?

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期权匿名问答   2023-1-24 00:53   10118   5
我是一个即将进入量化研究行业的应届生 之前有过做中低频股票alpha的经历 做的也挺不错 但现在也收到了一些高频量化研究的offer 想问问业内前辈大佬高频和中低频量化研究的工作区别 特点 挑战等等
作为应届生选哪个方向起步比较好
谢谢
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期权匿名回答  16级独孤 | 2023-1-24 00:54:17 发帖IP地址来自 北京
几个回答都说的有道理。高频对计算机能力要求很高,这个计算机能力不仅仅包含coding和算法能力,也包含对计算机架构这些偏底层的理解。cs等码力强的专业更容易发挥专业特长。
中低频相对来讲对计算机方面的能力要求弱一些,更多的需要对金融市场,市场参与主体的行为,以及各种各样的数据集本身的理解,需要有更好的market sense。总的来说对skill set的侧重点不一样,入行门槛比高频低。
你要是高频和中低频都有得选的话,我觉得高频更胜一筹?
一方面你先做高频,将来也可以很容易再转战中低频,但是反过来会难很多。
另一方面高频策略的可迁移性很强,几乎所有的asset class和所有的region都可以迁移,往往让你事半功倍。而中低频很多策略涉及local knowledge,比如你利用China市场特色做出来的策略换到Usa或者Europe就不太work了。你看那些原来在国外的大佬回国做的,或者外资prop shop/hedge fund来国内的,有谁不是高频发家的 。
3#
期权匿名回答  16级独孤 | 2023-1-24 00:55:13 发帖IP地址来自 北京
持仓周期不太一样,高频研究主要面向交易数据, 中低频研究的更为全面,具体可以看wind ricequant suntime 等数据
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期权匿名回答  16级独孤 | 2023-1-24 00:55:41 发帖IP地址来自 北京
别听别人瞎说,二者区别很大,完全不是一回事。
从实践结果来说,量化投资以高频起步的较多,是较为成功的;低频的少许多,是发展趋势。这是因为高频资金容纳量有限,量化投资机构扩大规模的需求迫使其必须交易更多资金。
高频盈利的机构较多,大家都容易上手,这说明高频策略本身是简单的!高频下可以做的东西不多,比较简单。因为简单,所以容易卷,这是大家互相之间只能进行设备的军备竞赛的原因。卷设备意味着高频策略都差不多,无法形成明显的竞争差异。
高频最大的点在低手续费,只要手续费提高一些,基本上就会大面积亏损。
低频要好一点,研究方向多,实在不行还可以撤向股票分析师方向。
以工地为例,高频是来来回回搬砖,低频好歹是设计师,尽管有时候设计的工资不一定比得上搬砖。
从次贷危机过程来看,伯南克帮忙找的是巴菲特,不是西蒙斯!想想为什么,谁才是真正的大鳄?
5#
期权匿名回答  16级独孤 | 2023-1-24 00:56:35 发帖IP地址来自 北京
新年來瞎说。本质上区别不大,不过高频做起来慢一些,需要更多预演,回测误差更大更不靠谱,开发方面依赖大。如果抢不到单,需要考虑一些新东西,好处是很多东西高频上还能用。
中低频相对可以忽略更多速度相关问题,稍微可以少考虑容量等等问题。相对高频来说,中低频数据也可能更多,程序运行时间也给更多,脑洞可以开到无限大。甚至用睡眠排序也问题不大。但由于门槛低,其实血海一片。很多东西失效的快,早就无用了。
简单的看,高频研究是开了减速器让时间流逝的更慢,中低频研究装了千里眼看到的东西更多更杂罢了。

作为应届生选哪个方向起步比较好
综合能力强特别会写一些代码的的去高频吧,门槛高,听起来逼格也高。如果完全不会编程,可能中低频友好一些。
6#
期权匿名回答  16级独孤 | 2023-1-24 00:56:51 发帖IP地址来自 北京
高频一般针对tick数据及深度数据开发策略,专注于市场中微观的短期的规律。一般有交易频繁,胜率高,交易成本高等特点。若筹码竞争激烈,则对网络延迟和计算机性能有较高要求。
中低频则针对一分钟及以上K线数据开发策略,专注于市场中长期的稳定的规律,对延迟和计算机性能的要求较低。
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