因子模型中，因子的收益率或者波动率应该怎么计算？

rt，不清楚获得了因子值之后应该怎么样去计算因子的收益率，这张图是我在国泰安数据库下载的ff3因子值（月度数据&，但这个数据是以整个股票市场为单位来描述的，比如p9706是综合a股市场，那我求每个因子的波动率时应该怎么做才好呢

期权匿名回答 · 2022-11-25 13:21:02

看你喜欢用什么方法了！
目前主流有回归法和分组法；
回归法在截面上用因子暴露和下期收益率做回归；
分组法在截面上分组算多空收益；
建议去找书看。

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