如何理解期权的价值由内在价值和时间价值构成？

为了更好地理解期权的价值组成，我们可以先看一个小例子。小王发现某ETF的价格为4元，行权价为3元、下月到期的该ETF认购期权价格为1.5元。若此时行权，那小王只能获利1元，却要支付1.5元的权利金买入该期权，这是为什么呢？
这是因为期权价值由内在价值和时间价值组成，直观的表示是：
期权价值 = 内在价值 + 时间价值
内在价值是指假设期权合约买方立即行权时所获得的收益。对任一期权合约来说，它的行权价是固定不变的，但是标的资产的价格随时在变化。上例中，某ETF的市场价格4元与认购期权的行权价3元之差就是该期权的内在价值，为1元，代表小王若立刻行权所能获得的收益。
时间价值是指期权价值中超出内在价值的部分。期权到期之前，标的资产的价格随时在变化，期权的状态也随之发生变化。距离到期的时间越长，标的资产的价格发生变化的可能性越大，对于期权的买方来说，其获利的可能性就越大，因此时间价值越大。时间价值随到期日临近而逐渐减为零。上例中，时间价值就是1.5元认购期权价格与1元内在价值的差值，为0.5元，它是小王为获得可能的更高收益所支付的溢价。

以下我了解到某券商的参考费率，ETF期权、股票期权交易手续费1.7元一张全包价（含券商佣金0.1元）。
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