经验篇（十五）：中低频量化交易需要提升速度吗？

高频交易需要不断的提升交易的速度，也就是大家常说的军备竞赛（硬件、软件及各种新技术的应用），可能大家都不会质疑。
很多人都认为中低频量化交易不需要提升速度，但我的理解完全不是这样。
中低频量化交易，也需要托管服务器，也需要不断的提升速度。
出于成本的考虑，资金规模百万级别的，有条件的通过证券和期货公司免费托管服务器都是应该的；大规模资金，特别是亿级别以上的个人或私募基金，都应该托管服务器，同时要用好的设备、不断优化操作系统、交易系统，从而降低冲击成本（信号与实际成交的差异），提升交易收益。
原因主要有以下几个方面：
1、不论股票、期货、期权，任何一个品种，在任何一个tick级别角度来看，当时盘口最大的买量或卖量，小到1手（金额几千），大的也就是几百到上千手（金额从几百万到千万），资金规模略微大点，一个tick内肯定无法成交，更何况我们看到的盘口量，你想要的时候还有更多的竞争者都想要。
2、行情剧烈的时候，任何品种的买卖盘差价（spread）会迅速拉开，往往剧烈的行情都是竞争激烈，慢一些可能冲击成本更高，大资金就需要付出巨大的代价来完成执行。
3、规模大点的资金就需要交易更多的品种，市场上很多品种的流动性都不是很好，期权上更是如此。流动性差的品种更需要速度和技巧来完成执行。
4、大规模资金（10亿甚至100亿以上），多品种多策略多账户，订阅的行情多，计算多，交易执行更复杂，没有好的硬件和软件，每次执行成本增加一些，经年累月非常可观，年度成本可能因策略而异达到2-5%。
5、好的年景，中低频量化交易，速度做到极致的，年化收益比同行高2-5%，不会有什么特别优势。但坏的年景，因为好的执行能让亏损减少2-5%，那是至关重要的，甚至有时候就是产品清盘线的触及。
6、速度对大部分信号敏感的策略而言，更是生死攸关，慢了就几乎不赚钱。大家可以去研究看看自己的策略属于哪一类，也就更清楚是否需要在速度上投入更多的资源和精力。

欢迎转发，如果内容对你有所启发，请点赞和关注；
点赞和关注是肯定，也是动力的源泉！
管理篇（四）：量化私募基金发展过程中有哪些重要的因素？ - 知乎 (zhihu.com)
管理篇（三）：量化私募基金需要开发哪些应用软件系统？ - 知乎 (zhihu.com)
管理篇（二）：如何管理下属之间的工作和个人矛盾？ - 知乎 (zhihu.com)
管理篇（一）：量化证券私募基金公司组织架构和部门职能 - 知乎 (zhihu.com)
经验篇之四：高频交易大有可为，高频交易有哪些优势？ - 知乎 (zhihu.com)
Quantblazer：经验篇（十四）：量化系统工程师如何提升编程能力？
Quantblazer：经验篇（十一）：对&#34;盈亏同源&#34;的理解
资讯篇之五：全球有名的高频交易公司有哪些？ - 知乎 (zhihu.com)