一滴水，重量是蚊子体重50倍，为何蚊子在雨天穿越水阵不死，还能得意咬你一口？
我把答案留在最后
蚊子就是你的资产，雨阵就是市场风险，显然，我们接下来将面临有生以来最大的一场雷雨阵。
昨晚，美国股市的魔兵已经吹响了集结号，乌云压城城欲催....
01
昨晚，美股三大股指疯狂下跌，道指挫2.79%；纳指跌4.6%，标普重跌3.88%
今年以来：
从20%的牛熊分界看，标普和纳斯达克，已经跌入熊市的深渊，而这才刚开始。
道指因为基本上是工业交通股，传统产业居多，所以暂时趴在悬崖边上，不过应该也快追随二位兄弟，下去悬崖，看看久违的底部风景。
国内媒体等待多年的事情，终于这次算有了个了断。
今年事多，希望国足能雄起，A股能独立。
当然，也许是在梦里。
02
下跌的原因，就是因为通胀太高了，好比火车开得太快，得刹车。
这一刹车，可能把司机给甩出去
这周美联储利率会议，市场之前预测加息50点
但是上周五的美国通胀数据出来，高达8.6%
市场的预期又向上调了，可能达到75点
摩根大通的经济学家甚至说：市场可能给出“额外”大礼包：
索性升100点，如果这样，司机真可能被抛出去
他就随口一说，那边美股就真吓尿了。所以昨天看到了美股谢霆峰（泻停封）
今年美股普通人最好不要参与。
因为不确定戴维斯双杀会不会来，如果有主跌浪，还是挺凶猛的。
03
年初至今的跌幅，在美股历史上不多见
现在就看美国的经济到底能不能抗住如此猛烈的加息，2018年的时候加息缩表半途而废，就是因为当时经济没抗住。
我个人认为，接下全球将进入升息的追赶赛，什么意思？
各国会在升息节奏和幅度上“攀比”
一方面，全球各国通胀突破历年高位，也深受其害，需要一场升息：
欠发达国家：
土耳其通胀已经73.5%；斯里兰卡39.1%；爱沙尼亚20.1%
发达国家：
美国8.6%；欧元区8.1%；德国7.9%
详情可观下图
04
除了因为本国的通胀需要升息外，各国加紧升息还出于另外一个考虑：
美元强势
我在上一篇文章《美元要完蛋了吗？》中提到，美元近期必然升值，
而且，大的上升周期才刚开始，从过去五十年“三轮美元大牛市”的幅度看，这一轮美元指数从88上升到当下105，行程未过半。
美元在加息加持下，美元指数会进一步走强。
美元走强，会带动全球资金回流美国，简称美国“全球薅羊毛行动”
比如你在土耳其的钱，利率1%，美国一年升息2%，利率就多了1%
同时，美元走强，兑土耳其里拉，一年升值19%
这样，你拿美元资产，就相当于比拿土耳其资产多出20%的收益，汇率和利率双重收益，这个合理的逻辑，会促使大量资金回流美国，成为美国手上大把的羊毛，拜登这回赚得“比上帝还多了”
为了防止资金回流美国，各国只能：
快速升息，至少比美国升得多，才能让资金留在本国。
另外日本央行并没有追随美国，而是保证充足的流动性，保持低融资成本。
日元兑美元利率跌破了135:1,这也是个大问题。
这样很多人借入日元，换美元，做货币套利。
日元这样的贬值上一次是1996年底，随后东南亚国家竞相贬值，直接把韩国、东南亚国家给带废了。
总之看下来，应该考虑的问题是谁在这种宏观环境下，比烂获胜。
在比烂环境中投资，是非常难的。
年初说2022年投资相当不好做，还是尽量少配置风险类资产。
05
有人说：我升息升过美国就行了，不怕
但每个国家经济强弱不同，升息带来股市下跌之外，实体经济借钱成本上升，会形成实体经济困难，有可能让本国经济再次陷入停顿，甚至危机。
所以全球会陷入一种：
不能加息，但不得不加的困境
在股市上，会表现得非常动荡，也就是说：
全球股市可能进入“震荡下跌”的模式
我特别担心是新兴市场国家，那些美元债务比较多国家，过去靠美债来发展经济，将面临严重挑战，当年亚洲金融危机，就是这个道理。
这里不提这些国家的名字，但前段时间，国内比较热的投资就是关注新兴市场国家，但当时美元没有这么强，美国升息没有这么猛，现在要重新审视这次投资的风险。
06
中国的情况：
CPI只有2.1%。
我想分三个层次来说：
一、通胀只有2.1%，表面上看是好事，但也有可能需求在减弱，厂商无法涨价，你一涨价，消费者不买帐，东西卖不出去，所以制造业只能默默承担原材料涨价的成本。
所以这会反映在上市公司业绩上，理论上讲，上市公司二季度业绩不会好。
制造业承担了通胀部分的压力。
我昨天文章中说：
短期A股可能利好，受益于美股资金流出的利好，但中期，要看二三季度业绩，这个业绩决定中期的走势，至于网上一些大咖的看多的观点，要看一下背后有没有自己的利益。
二、通胀接下来会大一些
上海四月以来的防疫，减少了一部分需求，现在恢复正常，需求会起来，企业会补库存，2.1%的通胀可能成为历史。
我们用的大多数东西，底层原材料都是全球“一价制”，比如油、铁矿石、铜....
没有可能，海外在涨价，我们不涨，只是还没有开始。
三、投资
远离看不懂的领域，那些专业讲故事的，今年要倒霉，甚至象元宇宙这类的，个人建议先避一下，美国科网股大跌，是一个提醒。
另外这两天加密货币跌得也挺猛的。
加密货币以前很多人说具有黄金属性，但是这段跌下来，还是体现为高风险类资产的特征。
因为从本质上来说，比特币本身没有任何使用价值，它只是一串虚拟代码而已。比特币之所以被炒起来，是因为美元发行得太多，大量美元无处可去，于是便跑去持有比特币，导致比特币的价格不断上涨。
现在，美联储开始不断回收美元，市场上的美元泡沫褪去，比特币的价格也便跌了下来。
所以美元缩表的越厉害，比特币估计会跌的越厉害。
我现在仍然认为加密货币只有头部的几个有风险资产属性，没有黄金属性。其他的现在都没什么价值。
还有一个就是NFT,它用计算机专业名词去装点的所谓高大上。记得，所有高端骗局的套路都是这样，让你不懂，让你觉得高端，这样才能骗有钱的笨人。（惊天骗局的目标对象都是有钱人）
投资要抱原材料、能源的大腿，通胀交易将贯穿下半年主线。
投资要讲得清故事，80岁的老年人也听得懂，比如粮食要涨价，比如种田要化肥...
好了，最后回到本文开头的“蚊子的故事”
蚊子的故事
身体轻盈的蚊子，面临突来的阵雨，就象是头顶上扔下50倍的水泥包，但好象没有一只蚊子受伤。
仿生学也可以用在投资。
蚊子不死的原因，并不是雨点砸不到它，不是它飞行技术好，而是它与雨相处的逻辑：
一、如果雨滴咂到翅膀，蚊子会迅速做70度的倾斜，让雨从翅膀一侧滑下，而不是硬扛。
二、如果雨滴正咂到身体，这是最凶险的事，这时，蚊子在一开始，会迅速与雨滴融为一体下跌，在下跌过程中，利用翅膀向上一个方向用力，挣脱雨滴。
蚊子会被雨滴砸死吗？
会
什么情况下？当它停在地上的时候，雨滴落下，直接殒命，所以我们看到的蚊子都停上墙壁，没有那个SB蚊是在地上的，如果有，肯定是核酸红码，不能移动的....
你的投资，就是蚊子，我们无法回避市场风险，就象蚊子无法回避雨滴。
但：
一、当大风险来的时候，及时止损，相当于雨滴打到翅膀，侧身让水滑落
二、当风险正在砸时，也就意味着你资金已经受到大幅度亏损，这时不要频繁交易，先与风险融为一体，等市场慢慢转向时，脱身而出。
最大的忌讳：不要全仓孤注一掷，不留余地
就像蚊子停在地上，一滴雨，毕其命..... |
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