干货｜年薪上可破百万的Sales & Trading到底是什么？

Sales&Trading属于投行的前台部门，主要负责金融产品交易，买卖各类投资理财产品，以达到目的的投资回报率。与交易所最大的区别在于S&T部门的多样性。
想要了解更多Sales&Trading的知识就继续往下看吧：
一、Sales&Trading的主要职责
1、S&T概览
销售与交易属于投资银行的前台部门，主要负责金融产品交易，买卖各类投资理财产品，以达到目的的投资回报率。S&T部门直接面向投资人和投资机构，交易基本在二级市场完成。他的工作角色和交易所非常类似，不同之处在于交易所只能完成基本的标准化的产品交易，而S&T部门相对多样。
2、S&T组织架构
前台：投行部，CMO，销售与交易部，行研部
中台：量化金融，风控，IT，运营部
后台：技术部，财务部，会计部
二、具体工作内容
1、销售/交易的具体工作
在各个金融产品中，有几大热门职能：
1.股票交易
2.大宗商品交易
3.自动交易外汇
4.固定收益销售及交易
其中自动交易在股票和外汇中是最为成熟的，市场起步较早发展完善，而固定收益类的自动交易则刚刚起步。
股票从90%人工交易到100%自动交易仅仅耗时6年，固定收益，复合资产一旦开始转型，发展也会非常迅速。
2、交易中心
区域特色金融
股票交易没有明显的地域特色
大宗商品中心为德州、伦敦、纽约
外汇交易中心为伦敦、纽约
固定收益中心为纽约、伦敦、东京
传统交易中心
纽约，香港，伦敦，芝加哥，东京，休斯敦
3、谁是买方？
1.贝莱德，太平洋资产，黑石等此类资产管理公司都是投行的兵家必争之地
2.退休金基金、保险公司：
交易量大，时间战线比较长
经常多笔交易同时进行来满足公司的资产流动性
资金量大（百亿为单位）
交易行为可预测，但是定制化程度很高
对收益稳定性要求高
值得注意的是对冲基金交易极其复杂，经验要求严格，资金量往往要达到几十亿。
三、常见客户类别及特点
资产管理
1. 交易量巨大
2. 交易频次适中
3. 投资回报铝箱
4. 最重要的客户级别
对冲基金
1.交易量中等
2.交易频次多
3.交易复杂，回报率不稳定
4.经常货比三家
保险公司
1.交易量极大
2.交易时间极长
3要求定制化水平高
4.风险承受能力
常规企业
1.通过银行进行现金管理
2.持有现金等价物最多
政府机构
1.万亿级别的投资交易量
2.包含：美联储、中国外汇部等
四、职业发展
不同职位分工和工作内容对刚入职信任的行为风格和思维方式都有很大影响，期初职位的不同让大家感觉到差异，工作几年后不同部门的行事风格区别很大。
相关专业
商科类，金融类，经济类相关，数学类相关，计算机类
三大要素
1.市场知识：必须要了解现有的市场以及其中最主要的一些，股市、债市、商品、期货等等。因为要在其中的一部分进行交易，则需要了解市场里有哪些工具，这些工具又是如何运作的，所在的市场何时开盘和收盘，保证金要求是怎样的，交易的最小规模是多少等。
2.数学能力：交易无疑需要数学技巧，需要习惯与数字打交道，能够快速准确的做所有的基本运算。下订单、计算交易执行成本、计算收益，每个领域都需要数学能力。
3.跟踪金融新闻：需要知道正在发生的事情，了解那些大玩家是谁以及驱动市场的主要事件。有些事情是每个人都在关注的，就像重大政治事件和货币政策，则必须起码对此要熟悉。对于最大的市场，如政府债券，原油，股指等等，对于所在的市场，需要知道是那些事件和消息在驱动市场。
硬性条件
学术背景（专业/GPA 3.2+)理工科类专业出身，会开发计算机交易软件，设计交易模型；
PHD有机会加入高盛这样公司的资产管理部门；
数学和IT背景都会吸引到企业，专业背景—基础市场知识/交易策略/规律/预测/决策/研究/信息及数据整合能力；
投资交易能力是硬功夫
软性条件
口头+书面表达能力；
对口语要求高；
良好的沟通能力和销售技巧是加分项个人综合魅力：dress code/人际交往能力/personality
综合能力：IQ+EQ+AQ
职业发展
交易员/分析师
投资经理/组合经理 (三年到五年) 单独成立对冲基金或者在职+雇人运作，然后慢慢转型
需要做好在同一岗位上工作的长期准备！
五、薪资计算
关键点
1. 薪资取决于账户（trading book）中交易利润的固定百分比
2. 大部分交易的利润百分比浮动很小
3. 负责账户现金量越大，收益越高
很多交易员的工资比CEO还高，因为他们的收益直接与账户现金量交易利润挂钩
交易员的日常

有人赚钱就有人赔钱,虽然利润率高但是很辛苦
职位分类
Analyst(AN)[分析师]、Associate(AS)[经理]、Senior Associate(SA)[高级经理]、Vice President(VP)[副总裁]、Senior Vice President(SVP)[高级副总裁]、Director(总经理、董事、总监)[D]、Executive Director(执行总经理、执行董事、执行总监)[ED]、Managing Director(董事总经理)[MD]。
发展路径
Analyst(2-3年)
Associate (2-3年)
VP (若干年)
ED(0-若干年，有的投行没有ED这个职位)
MD一般做3年analyst的很多人都选择读MBA提升自己，跳出IBD的人大部分的去向都是VC/PE fund。
薪资水平
Analyst：
annual base 80K~90K，三年后100K~120K，total pay在120K~140K
Associate：
annual base 入门级140K~170K，每年涨幅1W~2W，3年后200K~230K，total pay在230K~400K
VP：
annual base 230K~280K，total pay在350K~500K
ED：
annual base 300K~350K，bonus取决于项目，业绩好时400K~650K，不好时，裁员和0奖金，total pay在700K~1M；不过一般需要给公司带来10M收入。
MD：
annual base 400k~500k，bonus同样取决于项目，total pay一般1M~1.5M；一般需要给公司带来20M以上收入，但要注意的是2年左右没有什么业绩可能被裁员。
六、面试技巧
申请时间
Goldman Sachs-9月15日/11月15日/12月15日
Morgan Stanley: 名额录完为止—Morgan Stanley在3－4月间就开始Info Session和Pre - Interview比如Coffee Chat，实际的面试最早在3月底／4月初就已开始进行。
J.P.Morgan-8月底至9月初截止-从2月12号开始，摩根大通就开始2019年的暑期实习申请， 3、4月就将进入终面，9月就将关闭申请。
Merrill Lynch-名额录完为止
Deutsche Bank-名额录完为止
Citi-名额录完为止
Barclays-名额录完为止
UBS-名额录完为止
Credit Suisse-名额录完为止-2019年瑞信的实习和全职申请，在2月上旬全面开放
常见岗位特质
不同公司有文化氛围，市场情况好和坏文化不同
1.团队合作：尤其是团队沟通，在工作起来每分钟都在和整个楼层大声沟通，会占据80的工作时间
2.高压：工作时间短得多，10-12小时，高级交易员之后基本在开市前到场，关市后离场就可以；但这期间，工作强度和工作压力的会比投行部高得很多
3.竞争性强：对外本质：可口和百事都有各自的客户和市场，但是在传统金融市场，价格之外所有产品都是一样的，保证交易利润和交易量
进入的不是企业，而是学徒的合同：初级交易员需要和高级学习，销售同理，同样也包括合适兄弟间不休止的竞争。
Tips：上层走人下层才能补位；不要想着改变什么，而是要接受和变通
背景资质
对硕士生：金融工程、金融数学、计算机、MBA专业毕业有限
对本科生：金融、数学、统计、经济、计算机科学均可考虑
软技能
1.极强的沟通能力
2.较好的抗压能力
3.对细节的洞察力
4.好奇心
特定需求
对销售而言：
1.关系维护能力
2.人际交往能力
对交易员而言：
1.速算能力
2.冷静
3.积极思考
面试流程

简历准备
1.相关工作经验
2.相关竞赛
3.资历证明
4.毕业专业
常用文书方法：
ACR法：你的行为，事件背景，事件结果
多考虑简历的可读性以及包含信息量
七、求职福利

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