金融工具丨一文看懂金融资产的三大分类

上篇文章（金融工具丨2点看透金融资产分类的本质）写了，金融资产的分类标准有两个：
1.业务模式
分三种：①收取合同现金流；②收取合同现金流+出售赚差价；③其他
2.合同现金流特征
分两种：①符合信贷特点; ②不符合信贷特点
金融资产的分类就是这3种业务模式和2种合同现金流特征的排列组合。
当然了，按照数学上的逻辑，三种业务模式和两种现金流特征，应该组合出六类金融资产，但实际上只有三类，因为有部分进行了合并同类项。
分类一：以摊余成本计量的金融资产
如果业务模式是①（仅为了收取合同现金流），且合同现金流特征是①（具有完美的信贷特点），则归入此类。
最常见的就是购买了债券，每期收利息，到期收本金，而且就图赚个持有期间的稳定收益。
分类二：以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
如果业务模式是②（也就是既收取合同现金流，又出售赚差价），且合同现金流特征是①（即具有完美的信贷特点），则归入此类；
说白了购买的还是债券，只是持有目的不像第一种那么单纯，只图持有期内的利息和到期收回本金，而是还想着择机出售赚差价。
当然了，对绝大部分普通企业来说，这种分类是极其罕见的，多见于银行和保险机构，因为绝大部分普通企业根本就不会专门设一个投资部来择时出售债券赚取差价，不然会被认为是不务正业。
这里有两个难点：

①为什么要以公允价值做账？
因为出售是其持有目的之一，只要涉及到出售的，持有方一定很关注市场价，所以要用公允价值来记账。
②为什么要计入其他综合收益？
因为债券的公允价值会随着利率的变化而变化，而利率每天都会波动，因此公允价值的变动也是非常频繁的，而随着到期日的临近，债券的公允价值又会回归面值。
也就是在持有过程中公允价值会上蹿下跳，但累计影响又不大（就像下图，黄色的线-公允价值上下波动，等到期时又和蓝色的线-面值趋于一致。

如果把持有过程中的公允价值波动都记录在利润表中，那势必会造成这个月利润多了300万，下个月少了500万，再下个月又多了400万，而最后到期时，累计公允价值变动几乎为0。
这样搞利润好玩吗？
所以为了不污染利润表，就将持有期间的公允价值变动统一计入其他综合收益，等出售时再转入损益。
分类三：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其他所有的搭配（①②、②②、③①、③②）都归入此类，这四个组合大家可能看晕了，不过不用记这些，记住一句话就可以了：
如果现金流不符合完美的信贷特点或者业务模式不是收取合同现金流，就属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
虽说有四种情形都归入此类，但主要涉及的情形只有一个：持有目的单纯为了出售，合同现金流也不符合完美的信贷特点。
最典型的例子就是买股票。
别以为买股票的都是像你我这样的小散，买股票的公司也很多，甚至有些公司的盈利就是靠买卖股票撑起来的。
既然核心目的就是为了出售，肯定关注的是公允价值，所以用公允价值记账。
而且考虑到企业持有这类金融资产的目的本身就是为了短线买卖交易赚钱，而且股价的波动根本没有临到到期日时累计公允价值变动几乎为0，无限趋近于面值这个说法（那炒股还炒个什么劲），所以后续公允价值的变动直接计入当期损益，而不是其他综合收益。
小结
最后来个小结：