期货相关知识

很多朋友都希望通过知乎了解如何开一个高质量的期货账户。什么样的期货公司才是适合自己的呢？作为一个过来人，我自己就开过十多个公司的期货账户，并且目前也是近十家期货公司的经纪人，我将把期货开户最关键问题毫无保留地介绍给大家。
期货开户最核心问题一一手续费。期货手续费主要包括交易所手续费，期货公司加收手续费，手续费返还三个方面内容。
1. 交易所手续费。这部分手续费是交易所统一制定的，各个期货公司都一样标准，在交易所官网可以随时查询，下图目前各交易所官网手续费标准：

2. 期货公司加收手续费。理论期货公司可以加收交易所基础2-6倍手续费的。但是由于竞争关系，期货公司基本都是只在交易所基础上+1分钱。 例如，橡胶期货交易所规定收取3元一手，期货公司+1分，那么最终手续费就是3.01元，以此类推。这里特别提醒下期货新人，尽量不要自行去现场开户，同时避免选择诸如同H顺，东FC富这些三方平台，因为这样开出来的账户，手续费基本都是翻倍起步，这就很不划算了。在可能的情况下，通过经纪人介绍，这样可以避免不少弯路。
3. 期货手续费交返究竟是什么？到底如何计算？
简单地说，期货公司相当于交易所的员工，期货公司帮交易所开发了客户，客户每月交易产生手续费后，交易所会把部分手续费退还给期货公司，作为期货公司的利润。由于市场竞争，越来越多的公司把这部分利润拿出来返还，以吸引客户，这就产生了交返。所以一些交易者还在疑问，返还是可能的吗？是不是正规平台？这样期货公司不是倒亏钱？这些问题就可以不用考虑了。期货协会在编的149家期货公司，都没有问题，即便是AA级别的公司现在也是可以申请高比例返还了。
下附：

关于交返的详细介绍：
1. 几大交易所给期货公司的返还比例是不一样的。比方说今年四月，见下图。交易所返还标准是上海70%，大连40%，郑州返还是30%，能源交易所返还20%，中金所没有返还。比方说，你交易10000元手续费在上期所，那么期货公司会收到交易所7000元的退回，如果是做大连的品种，那么就只有4000元退回给期货公司。

2. 交易所返还给期货公司的比例是会变化的。一般全年呈现前低后高的态势，年初的时候一般只有30%-40%,年尾的时候有50%-70%。

3. 交易所会根据市场情况，调整单品种返还比例。交易所目前单独列出不返还的品种有玻璃、铁矿、动力煤、生猪、纯碱。可以看到，这些都是交易所不希望过度投机的品种。所以有些公司或经纪人不分开核算，而是和客户谈返还总手续费的多少比例，那十有八九就是有问题了。假如你做的是交易所不返还的品种，那么刷多少都是没有返还的。

上面所介绍的只是交易所给期货公司的退回，也就是客户手续费返还基数。明白了这个基数，才能结合交返比例计算出你自己该得的返还金额。交返比例就是期货公司给客户的以收到交易所退回佣金为基数的返还比例。现在的市场，一般公司给客户的返还比例是在50%-90% 。具体根据客户的资金量和手续费多少来定。
为了说明上面的计算方法，我给大家举个例子：
一客户上月一共做了20000元手续费，其中10000是上海的品种（交易所返还比例70%），10000是大连的品种（交易所返还比例40%）：包括5000元手续费做的是大连铁矿石（这部分不返还），还有5000元做的是大连豆粕和豆油（是返还品种）。
那么期货公司收到交易所退回金额作为返还基数的是：10000*70%+5000*0+5000*40%=9000
如果期货公司承诺你的返还比例是90%，那么你最后的返还就是9000*90%=8100
最后8100还要扣除一定税费就是自己真正到手的返还金额。

现在你应该对期货开户以及交返有了一个比较全面的认识了，那么如何才能选择一个适合自己的期货账户呢？下面几条建议或许可以帮助到你。
1. 对于高频交易或者程序化交易员来说，交易通道很重要，尽量选择评级高的期货公司开户。交易所把期货公司评级ABC等级是有道理的，对交易员最直接的影响就是交易硬件设施和交易通道速度。现在即便AA级公司也是有高返还的了。至于大波段，或者长线交易模式，直接选一个中游的期货公司可能更好，这样同样的条件下返还可以高一些。
2. 目前的市场，期货经纪业务在期货法颁布之前，还缺乏规范，经纪人当中可以说鱼龙混杂，即使到期不返还，跑路的都是存在的，所以经纪人是否职业化很重要。主要是看他有没有期货从业资格证，另外一点就是看对方合作期货公司实力大小，也可以帮助分辨。最后就是看后续服务。至于帮你申请走手续费保证金流程，申请下特殊品种权限这些都是经纪人最起码的要求。开户后最主要还是看返还报表是不是详细清晰，是否返还及时，金额是否准确，交易所变动手续费返还能不能及时通知，这些才是和交易员切身利益相关的问题，一定要注意。
现在，我相信，即便是一个期货新人也知道如何去寻找一个适合自己的期账户了。
期货也许是世上最难行业之一。工欲善其事，必先利其器，开出一个称心的期货账户，才能让自己赢在起点。各位知友，选择期货账户有什么经验，也欢迎评论区交流。