交易的三根木头

交易者十分自由，可以在全球任何一个地方生活、工作，可以对日常事务充耳不闻，可以不理任何人。这是成功交易者的生活写照，也是很多人渴望达到的境界。
如何以交易为生？美国的亚历山大.埃尔德用自己的经历、经验告诉你，你也可以以trading for a living。他曾经是一位精神病医生，对股票、债券等一无所知，看了恩格尔(Engel)的《如何买股票》后，接触到了一个全新的世界。自此之后，他开始热切地研究市场，经过多年的学习和实践，终于成为一名成功的交易者，实现以交易为生的梦想。
这是一本几乎属于交易者必读的经典而实用的书。春节期间，读完了埃尔德的《以交易为生》，深有感悟。于是决定重读一遍，把其中对自己启发触动最多的地方加以总结。成功的交易奠基于三大支柱：心理、市场分析与交易系统，资金管理。关于资金管理，说的较少，且和心理部分有重合，所以我将这两部分放在一起说。我将从交易心理和交易系统两方面阐述。
心态是交易成败的根本。交易者的成功取决于他控制情绪的能力。如何控制情绪？作者根据他做精神病医生的经历，介绍了全新的情绪控制方法。他说，每个人都有自毁的倾向，不要把损失归因于运气不好，或是找别的理由。交易者必须承认他是输方，就好比喝醉的人必须承认他酗酒一样，然后他才能开始康复之旅。因此，每天早上开始交易之前，作者都会坐在办公室的报价屏说：“我是输方，我的内心深处有自毁倾向。”这和我前几天看知名分析师张化桥的文章有异曲同工之妙。他说：你只有先向市场投降，然后才能彻底解放自己，并且最终战胜市场。特别是在一个人人都觉得自己比别人都聪明的市场上，最终获胜的未必是最聪明的，反而很有可能是认为自己最笨的人，因为最笨的人总是在避免犯错误。

大多数业余投资者小赚一点就觉得自己是天才，这时交易者往往开始忘记既定原则，进入自毁模式。为此，作者强调：交易者的成功在于他逐步积累财富的能力，而不是一次赚多少钱。那些赢了兴奋、输了沮丧的交易者积累不起财富，因为他的行为受到情绪的左右。一旦你的情绪被市场左右，你就会赔钱。只有业余投资者才会因为交易而悲喜。在市场上，情绪化的反应对你来说是负担不起的奢侈品。
赚了钱还不能高兴，这似乎有些反人性。那交易者的成就和乐趣又在哪里呢？作者说，在任何领域，成功的专业人士的目标都是要达到他个人的最佳状态，如成为最好的医生、律师或者最好的交易员。做到了这一点，钱自然就有了。所以，你所要关心的是交易正确，而不是钱。在交易中开始数钱就等于亮起了红灯，警告你即将赔钱。因为情绪介入到了交易中，理智将被蒙蔽。
交易的三根木头

作为以技术分析为主的交易者，曾经阅读了大量的股票操作方面的书籍，学习了各个流派的股票分析技术，包括趋势理论、K线理论、波浪理论、江恩理论，还包括很多股林高手自创的种种理论，读起来都是热血沸腾，感觉自己掌握的股市的真谛，但一旦进入股市进行实战操作，才发现所学的种种技术都派不上用场。
【给大家看看《交易的三根木头》的故事】
马克格夫带领巴里、麦克里斯、约翰斯、吉姆进入丛林探险，不幸，在任务即将完成的时候，马克格夫得了急病，临终前，马克格夫交给四人一个箱子，并反复叮嘱，只要他们四人团结一致，把这个箱子交给他的朋友麦克唐纳教授，就会得到比金子还要贵重的东西。经过千辛万苦，四人走出了茫茫丛林。然而当麦克唐纳教授打开这个箱子时，大家都傻了眼，因为里面只有三根又沉又重的木头。有人发吼，有人叫骂，但也有人若有所悟，巴里想起了他们刚走出丛林时，只见四周一堆堆探险者的白骨，他领悟到如果没有这个箱子，他们四人也许早就倒下了。巴里于是说：“你们不要再抱怨了。我们得到了比金子还要贵重的东西，那就是生命！”
从表面上看，马克格夫所给予四人的只是一个谎言和一箱木头，其实，他给予了他们行动的目标和动力，等于给了他们生命的希望。所以，作者由此提出：交易场的险峻犹如这个充满沼泽的丛林，首先你要活下去，才有以后的一切，而这三根木头分别叫：心理控制、交易策略、资金管理。在交易的沼泽地，为了生存下来，不致被吞噬，我们必须时刻把这三根木头背在肩上，放在心里，尽管很沉很重，而且这三根木头也未必就能保证我们飞黄腾达，但这却是交易场上生存的希望，而生存，是发达的前提。
《交易的三根木头》，就这样把精彩通俗易懂的寓言故事与严谨简练实用的投资道理融会糅合在一起。在
他看来，心理控制、交易策略、资金管理共同构成一个交易系统，交易系统不仅仅是一套软件，一个公式，还是交易时的整体思维方法和应对手段，是完整的交易规则体系。换言之，交易系统是系统交易思想的物化，交易系统思想是一种理念，它体现在对价格运动的总体性观察和时间上的连续性观察，表现为对交易对象、交易资本和投资者这三大要素的全局整合。
《交易的三根木头》分别讨论了交易系统的上述三要素，在“心理控制”一章，指出成熟的金融交易者的心理特质（软力量）包括13项内容：1，独立人格，2，客观精神，3，热爱交易，4，专注求胜，5,洁净精微，6，诚实求真，7，勇于行动，8，勇于自律，9，勇于认错，10，善于总结，11，足够耐心，12，百折不挠，13，身心平衡。
“止损”包括“成功的止损”和“失败的止损”，“成功的止损”是指，止损后行情继续向坏的方向发展，避免了更大的损失；“失败的止损”是指，止损后行情向有利的方向发展，如果不执行止损操作，反而能减低损失。他接着又更进一步说明，作为一种平仓操作，“止损”必然有成功和失败两种结果。所有失败的止损，对于交易都是作出了贡献的：它们保证了每次“成功的止损”能够被执行。为了抓住每个坏人，有时是不得不误伤一些好人的。成功和失败的止损，好比秃鹰的双翼，保证了其展翅翱翔的能力。所以，成功的止损要接受，失败的止损也同样必须接受。理解止损，就必须理解错误的止损。如果止损都是正确的，就不需要止损了。为什么要强调必须接受失败的止损呢？原因无非是，在充满风险和不确定性的金融市场上，现金为王，安全永远都是第一位的，失败的止损是应付的代价。