期货手续费交返到底是什么？

相信很多交易者或多或少的看到过这样一句业务术语：“交易所标准+1分，量大享交返”，也有很多期货交易者收到过这样的好友验证，QQ、微信、知乎私信……。如果你不了解什么是交返，多半认为这是骗人的，交易所标准+0.01元，还给返还？那期货公司喝西北风嘛？其实不然，交返是真实存在的，并且已经有越来越多的期货交易者都在享受的一项手续费减免政策。作为一个从业多年的客户经理，接下来我将由浅入深的讲解一下什么是交返？这里面有哪些门道？交易者如何能申请到最高比例的交返？如何最大程度的节约交易成本？
想要深入了解交返，先了解期货交易手续费的构成
手续费由四部分构成：交易所标准手续费+投资者保障基金+佣金-交返

交易所标准手续费

这是手续费组成的地基，这部分是交易所收取的，详细的收取标准参照各交易所官网中的结算数据。数据轻松查阅，输入官网网址查找结算数据即可，并且交易所官网是最权威的，以下是具体的查询方法与操作指引。
上海期货交易所官网首页

点击“期货报表”—“交易参数汇总”

点击“期货”或者“衍生品”，选择查询日期，点击“结算参数”

大商品交易所官网首页

点击“业务/服务”—“结算参数”

可查询“全部”或具体品种

郑州商品交易所

点击“交易数据”—“结算参数”

上海国际能源交易中心

点击“交易参数汇总”

选择查询日期，点击“结算参数”

中国金融期货交易所

根据查询日期，下载相对应的结算业务参数表

手续费的计算方式也很简单，如果结算数据是小数点，那就按照费率计算；如果是具体的整数，那么就是一手多少钱。比如：螺纹钢2201合约按5235期价计算：5235*10（交易单位）*0.0001≈5.24元；豆粕，一手1.5元，日内减半，也就是隔夜一开一平：1.5+1.5=3元；日内一开一平：1.5/2+1.5/2=1.5元；这里再延伸一个知识点，大连商品交易所手续费收取方式有点特殊，大连交易所有些商品手续费是日内减半，但在你开仓的时候都是按照隔夜手续费标准收取手续费，因为交易所并不知道你是要日内平仓还是隔夜平仓，所以按高手续费标准先扣，等确认了日内平仓，再退返，所以看到开仓的手续费很高时不要惊讶，平仓后再看结算单核对手续费是否准确。

投资者保障基金

具体意思搜索一下就能看到，在此不再赘述，这个投资者保障基金是证监会、财政部规定收取的，费用计算标准是：商品价格的亿分之五至十。我司是按照亿分之七收取，举个例子：焦炭2201合约的投资者保障基金是3150（期价）*100（单位）*亿分之七≈0.02元，保留小数点后2位，那么交易一手焦炭2201合约的投资者保证金就要收取0.02元。豆粕2201合约的投资者保障基金是3500（期价）*10（交易单位）*亿分之七≈0.00，保留小数点后2位，不满0.01元，故豆粕是免收投资者保障基金。这也是很多交易者疑惑交易有些品种为什么加过1分钱后，还多收1分、2分、3分钱的原因，一般也就是在0-0.03元之间。

佣金

这部分就是期货公司除去交易所标准手续费外收取的部分，前面提到的交易所+1分，这个1分就是多收的佣金。为什么现在交易者经常看到的都是交易所标准+1分？因为各大期货公司市面上疯狂打价格战，于是被监管层要求期货公司手续费不能低于交易所标准，才有了这个+1分。如果账户目前是交易所标准+1分，也算是市场中相对低廉的手续费了，有的客户直接到软件里开户，比如：同花顺期货通、东方财富、文华财经……，恭喜你，喜提交易所标准手续费的2-6倍手续费。这些软件上打广告是要收渠道费的，羊毛出在羊身上，这个渠道成本最后都要落在通过渠道开户的客户身上，而且能到这些软件上开户的交易者基本都是小白，刚入市，啥都不懂，手续费里面的道道更是闻所未闻，只是觉得软件上开户比较正规，正规当然是正规，但开出来的手续费是很不靠谱的。如果你的手续费还不是交易所标准+1分，赶快要求你的期货公司给你下调到这个标准，如果你是做日内短线，过高的手续费就能拖垮账户，不给你下调就换家愿意给这个条件的，全国150家期货公司，多问几家，绝对有愿意给+1分条件的。

交返

交返是交易所返还给期货公司的金额，属于期货公司的营收，期货公司为了在日趋严峻的同质化竞争中留住高净值客户，将这部分营收分润给客户，从而在交易所标准手续费+1分的基础上进一步降低客户的手续费。说完了交返的概念，再详细介绍一下交返的结算方式，通常理解的交返是期货公司在交易所返还金额基础上再返给客户的那部分，所以交返就得分两部分讲：交易所返还、期货公司返还
交易所返还
交易所返还比例每月浮动，且各家交易所返还比例有差异
上交所的返还比例一般在18%-80%；
郑商所的返还比例一般在30%-40%；
大商所的返还比例一般在20%-40%；
能源交易所的返还比例一般在20%-90%；
中金所返还比例极少，且一般客户交易量少，忽略不计
期货公司返还
这里的差异各家期货公司是最大的，一般来说，头部公司是不给散户返还的，其他的期货公司基本都有返还政策，只不过每家期货公司给予的返还比例以及返还门槛有差异。一般来说，资金量、交易量达标的情况下，期货公司能给到90%这样的高比例返还。注意：期货公司在返还给客户的同时，会扣除相应的税项，合计约11.5%，这个税费每家期货公司都有，略有差异，不过差异不大，基本就在这个数值附近。
按照期货公司90%的高比例返还计算实际返还到手的比例计算实际到手的手续费返还金额，以1万元总手续费为基准，取某月某交易所返还最高值与最低值分别带入计算，得出返还max值、min值，取返还区间。
max值
某月，能源交易所返还比例为90%，全部交易能源交易所
交易所返还：1万*90%=9000元；
期货公司返还：9000*90%*（1-11.5%）=7168.5元
min值
某月，上海交易所返还比例为18%，全部交易上海交易所
交易所返还：1万*18%=1800元；
期货公司返还：1800*90%*（1-11.5%）=1433.7元
综上所述：如你享受的是90%高比例返还，1万元总手续费/月，返还金额区间【1433.7，7168.5】，以总手续费为计算基础，那么返还比例区间就是【14.3%，71.2%】。

交易所减免政策变动

交易所会根据商品持仓以及投资热度适当调整减免政策，截止目前：铁矿石、焦煤、焦炭、动力煤、纯碱、红枣、黄大豆1号无返还，自2022年3月1日（即2月28日夜盘交易小节）起，豆粕、黄大豆2号、豆油、棕榈油、玉米、玉米淀粉、粳米、生猪和鸡蛋等9个期货品种的减比例由40%调整为20%，后期交易所政策是否有所变动待定。

以下是我司客户享受的交返报表详情，可做参考了解

相关税费与风险准备金均为扣费项

郑州、大连、中金隔月返还

上海、能源次月返还

实际返还金额看最后一列

毛遂自荐
我目前就职于华安期货总部，华安期货2021年最新排名为A级，客户经理一枚，从业多年，具备丰富的业务处理经验与服务能力。欢迎各方期货交易者咨询开户、转户、手续费减免、居间合作等相关期货业务。

我所能者，尽善尽美，我所不能者，虚怀若谷

期权匿名回答 · 2022-3-29 19:19:54

如何联系楼主开户

期权匿名回答 · 2022-3-29 19:20:53

私

期货手续费交返到底是什么？

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