将趋势交易和均值回归完美结合，胜率竟可达80%？

交易者们总是喜欢比较各种交易策略的优劣。作为时下最流行的两种交易方式：趋势交易和均值回归交易究竟谁更胜一筹？让我们通过此文，了解两种交易方式的优劣。
趋势交易
许多人普遍认为趋势市场是指市场结构有更高的高点（higher high）和更低的低点（lower low），反之亦然。我们在之前的文章中曾多次介绍趋势交易的具体用法，详见《女交易员分享：识别趋势是做好短线交易及提高交易系统成功率的秘诀》；英国“国宝级”交易员：教你如何正确利用价格行为趋势做交易（纯实例教学6）等文章。

趋势交易策略的特点也非常明显：持有头寸时间相对较长：趋势交易通常要求交易在一个相对较长的时间内结束。这是由于趋势的性质决定的，即在一个单一的方向建立价值；
更高的回报风险比：通常交易者会从每单位的风险中获得数倍的收益。有句老话叫“顺势而为”。如果你认为市场是单向的，你应该试图抓住大部分的移动，尽情盈利；
较低的胜率：由于你的交易有较大的平均回报，你的胜率将下降。回报风险和胜率之间的反比关系意味着趋势追随者的胜率通常低于40%。一些趋势追随者的胜率更低，但仍能盈利。

均值回归交易
我们将价格区间定义为价格整固的一个区域，上下边界相对清晰。视觉上，一个范围将看起来很像一个“盒子”，可以用一个矩形将其圈出（见下图）。

如果我们跳出常规思维，70%的时间市场都在波动。这可能意味着在均值回归交易领域有更多的机会。
均值回归交易策略的特点是什么？

更短的持有时间：由于平均回调交易的“弹回”性质。均值回归交易员通常喜欢利用短期价格回调至均值的机会；
较低的回报风险比：价格偏离他们的平均线通常不会提供大量的入场机会。这与趋势交易形成了对比；
较高的胜率-由于与回报风险的反向关系。这意味着均值回归交易者通常比趋势交易者的收益率要高得多，大部分都在60%以上。

趋势交易的优劣
首先，一开始就试图进入趋势意味着你不会错过任何趋势。你是在趋势开始时入场的，在一开始就入场的另一个优势就是：趋势可以持续很长时间，而你又买在底部，这是非常棒的开端！这将使你能够把握大部分的趋势。
趋势交易者经常吹嘘他们的记录不需要精确到极点。在这方面他们是对的。趋势交易并不总是要求完美的入场点，知道趋势的走向即可。与你如何管理交易以获得最大的收益相比，你的入场点精确度相对不那么重要。
你可以不那么精确，因为你的胜率比你的输率大好几倍。趋势交易的艺术就在于：如果你的平均胜率是你平均赔率的4倍，趋势交易能给你4次机会犯错，也就是4次保本的机会。

趋势交易者最希望避免的就是对趋势的错误判断。这类似于一场比赛的错误开头，浪费了精力和资本。假突破是趋势交易者最大的敌人。
与其在突破时进场，为什么不等待回调呢？为什么不在突破发生之前进入呢？如果一个趋势交易者在进场时看到了大量的下跌，这些都是需要考虑的。
趋势交易的主要疑虑则是低胜率。高回报风险交易可能是有用的，但随之而来的低收益率可能会严重破坏收益曲线。
均值回归交易的优劣
均值回归交易策略通常包括向上卖出和向下买入。这是为了利用过度反应，并假设价格将回到其长期平均水平。其中一个策略就是SFP。不需要太多的细节，这种策略只需要在波动点上下“窥视”。然后假设一个回归均值的位置。
均值回归交易通常需要价格整合，至少你可以有效地确定平均价格。区间市场是最适合的，因为有一个明确的范围。然后，我们预计价格将突破区间的界限，向中间方向逆转。由于均值回归交易策略的种类很多，所以适合的市场类型也可以很广。
如果不遵循“市场波动70%”的规则，我们可能会通过均值回归交易策略获得更多机会。在一个波动状态中花费的时间将意味着更多的均值回归，这是相较趋势交易的一个优势。
综合考虑，均值回归交易的平均持有时间也比趋势交易低。减少进入市场的时间可以作为抵御外部冲击的一种保障。均值回归策略的平均持有时间低于趋势交易，这是由于均值回归的进进出出的特性。这些交易旨在找准小部分回调到回平均价位的交易机会。
较高的收益率可以说是均值回归交易的另一主要优势。这让你能够在更短的周期里经历更长的连胜。你可以因此更好地预测未来的回报，错过的交易也不会对你的底线造成太大的损害。
均值回归交易的一个缺点是如何决定/判定均值。它是一种视觉表现吗？移动平均线吗？哪个时期的移动平均线？为了有效地构建交易策略，必须考虑这些因素。
最后，并不是所有的交易员都对他们交易的低回报率感到满意。大多数均值回归交易策略的平均胜率和平均输率几乎相等。甚至你会发现你的平均胜率比平均输率要小！由于传统的想法，如“总是以2:1的回报风险比交易”，交易者经常拒绝低平均回报的策略。
将趋势交易和均值回归交易充分结合
虽然这两种风格在各自的领域内是相对不同的，但是您可以将它们结合在一起以获得更好的效果。让我们来看一个简单的例子：

使用200MA作为趋势过滤器(高于移动平均线就是上升趋势)；
当2日累积RSI值小于33时，第二日开盘时入场做多；
当2日RSI高于20时出场(第二日开盘时)。

以标准普尔500指数为例，使用这种非常简单的策略会产生非常令人满意的结果。你可以把这种策略看作趋势交易和均值回归交易的结合体。入场点位选择必须高于长期平均水平，这是上升的信号。但我们在市场有激进的向下移动的趋势时买入。这样做是为了利用趋势中的均值回归。这是这种特殊策略的权益曲线:

据悉，该策略的胜率最高能达到约80%。当然这只是一个例子，说明趋势和均值回归可以同时用于创建交易策略。
由上所述，我们可以发现两种交易风格各有特色。如果你发现自己站在争论的某一边，那么找到一种方法将两者结合起来是一个真正的解决方案。在制定策略时，避免诸如“趋势是你的朋友”之类的教条思想，保持灵活性永远对你的交易永远有利无害。

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:18:16

这不就是震荡加趋势吗？
克罗提到过，然而并不具有一致性。

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:19:12

总结的很到位确实是这样做交易时不能就简单地通过一项指标来判断要结合多方面，同时死板地套用某几种策略也不能很好为自己创造收益，还需要视实际情况而定，灵活地做适合自己的交易计划。这里也推荐给大家一个有大量干货知识的机构号 Alpha Zone, 我个人觉得里面讲的内容还是挺受用的。

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:20:04

这是微信号吗

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:20:30

标普近十年只涨不跌，属于单边市，如果只在标普上回的话，不具有说服力。

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:20:38

这是知乎的

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:21:28

拿一个单边上涨的标的做回测不具有任何说服力，这种情况下赚的基本都是趋势的钱，不能证明策略的有效性

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:21:51

可以实际验证一下，不要教条。
至少这个思路说得通。
200均线上按照趋势做，200均线下按照均值回归做。
一致性不是机械性

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:22:34

没有止损？

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:22:59

2日累积rsi的值为33？？哪位大神帮忙说清楚点，谢谢

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:23:32

就是把RSI其中一条线设为2日。这个方法纯粹是扯蛋，随便拿个A股试下都不灵，会亏到找不到北。

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:24:11

如果这么简单成功率就如此高，还有赔钱的人吗？

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:24:35

其实这个策略的关键就是美股长期看涨，其他的都可以忽略，一直买入就好了

期权匿名回答 · 2022-3-23 15:24:53

世界首富了？

将趋势交易和均值回归完美结合，胜率竟可达80%？

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