上证50ETF期权怎么交易及交易规则详解

上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权怎么交易，直奔主题，跟随期权酱小编一起了解下，上证 50ETF 期权已经上线三年了，但对于没有实际操作经验的投资者来说，面对不同到期日的期权合约，面对数十个不同行权价还是难免会陷入“选择恐惧症”之中。今天这篇手把手教大家操作的“实战指南”，想玩 50ETF 期权又没什么方向的朋友可以一观。
出于保护中小投资者以及维护市场稳定的考虑，上交所设定了严格的期权投资者适当性门槛以及限仓制度。即使满足 50 万元的资金门槛、拥有两融及金融期货交易经验，投资者还需要分别参加一、二、三级期权资格考试。
随着政策放宽，今年越来越多的个人投资者参与其中，50ETF 期权每日成交额，也在不断突破新高。
接下来从实战出发，手把手教你，如何购买期权。
一、方向的选择
50ETF 期权可以买涨、买跌；就是做多或做空大盘。
如果看涨大盘，就买入认购期权，如果看空大盘，就买入认沽期权。

期权合约 T 型报价图
左边为认购期权（买涨）、右边为认沽期权（买跌）
二、月份的选择
50ETF 期权合约一般是有四个月的合约，那么究竟选择哪个月的呢？

期权合约 T 型报价图合约月份选择
50ETF 期权有 4 个月份的合约，为当月，下月，当季度月，下季度月
以目前 7 月份为例，期权有四个合约时间：20 年 7 月
20 年 08 月
20 年 09 月
20 年 12 月
建议选择当月合约作为投资对象，对月合约的价格波动比较大，成本较远月合约相比来的低，收益性价比高。
期权小技巧：当合约快到期时，虚值合约的价格波动更大，时间价值的损耗非常快。需要时刻关注，建议在合约行权的一周之前（交易所规定一般是每月第四个周三为行权日），可以考虑移仓绝大部分的虚值合约到下月的合约去。当月的虚值合约，预留小部分博取收益即可。
三、合约的选择
50ETF 期权合约一般是有十几个到期行权的价格合约，那么究竟选择价格呢？

上证 50ETF 现价
建议选择最靠近&#34;50ETF 期权现价&#34;的价格合约作为投资对象，因为 50ETF 期权自带杠杆，虚值杠杆大，实值杠杆小，平值（距离现价最进）杠杆适中
现价：以 50ETF 当前的价格为标的执行价：50ETF 期权到期行权的价格以现价为例：3.187
选择最接近现价 3.187 的合约为 3.200，即 3.200或 3.100 合约。
四、如何买入期权
当选择好了方向，月份，还有合约的价格时，就可以直接参与期权合约的交易买卖了。
买入的这张合约所需要的权利金=最新价格*10000（每张合约=10000 份 ETF基金）
假设目前上证 50ETF 的价格为 3.187元/份，当投资者预计上证 50ETF 价格将在当月出现上涨时，于是便可以选择当月到期的上证 50ETF 认购期权。
而当前认购 3.200 合约的权利金为 0.0598 元，需要花 0.0598×10000=598 元的权利金。

期权合约 T 型报价图
以上是买入开仓
卖出平仓：
倘若你买入的认购3.200合约涨到了 0.0786 元，此时你可以选择卖出
卖出盈利：（0.0786-0.0598）*10000=188 元，此时你的盈利比例：182/604=31.91%。
当然，若你买入的认购 3.200 合约后下跌了，那你可以选择继续持有，等待涨上去赚钱再出来也是可以的，因为上证 50ETF 期权在到期之前都可以持有，亏损不会补交保证金，也不会强制平仓的。

一文具体了解上证50ETF期权交易规则可以从交易时间、合约单位、合约类型、交易方向、到期月份和到期日、行权价格、合约的选择入手。
1、交易时间：
每个工作日内上午9:15—9:30为集合竞价时间，上午9:30—11:30，下午13:00到15:00为连续竞价时间。
2、合约单位：
交易所最小单位为“张”，每张50ETF期权合约代表10000份50ETF基金。
3、合约类型：
50ETF认购期权：在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。
50ETF认沽期权：在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。
4、交易方向：
认购期权买方：支付权利金，获得合约到期日内以约定价格买进50ETF基金的权利。
认购期权卖方：收取权利金，承担买方一旦行权时按合约规定卖出50ETF基金的义务。
认沽期权买方：支付权利金，获得合约到期日内以约定价格卖出50ETF基金的权利。
认沽期权卖方：收取权利金，承担买方一旦行权时按合约规定买入50ETF基金的义务。
5、到期月份和到期日：
50ETF期权的到期月份为当月、下月以及随后的连个季月，举个例子，本月是9月，那50ETF期权的到期月份就是9月、10月、12月、3月。
到期日是每个月的第四个星期三，若遇到法定节假日就将时间顺延。
6、行权价格：合约所规定的期权执行价格。按照其与标的价格的关系可分为实值期权、虚值期权、平值期权。买方只有在期权为实值时才能盈利，卖方只有在期权变为虚值时才能赚取全部权利金。
7、50etf期权的合约具体应该怎么玩？
简单来说就是当你在预测50ETF期权时，摆在你面前有很多个合约，你需要从中挑选一个你认为会顺应行情发展的合约，也就是说需要你选择一个你认为会赚钱的合约。
当你选定了这方合约之后，你会购买这张合约，然后在接下来的时间里，你可以选择在价格高行情好的时候，卖掉你手中的这份合约，或者你认为行情不是很好，你也可以选择不卖或者止损。
在交易的开始，买入需要付出权利金，也就是一张合约的成本。而权利金对于50ETF期权买方来说相当于一种风险方面的控制。即便是自己亏损了，在交易过程中最大亏损就是买入的权利金。

以上就是关于上证50ETF期权怎么交易及交易规则详解的内容了，希望这些能够帮到大家。更多期权学习，百度【期权酱】领取三小时快学期权书籍。

期权匿名回答 · 2022-3-23 03:12:34

行权时的行权价是按照合约规定的，那行权时的现价是按照行权日的收盘价还是行权日昨日的收盘价还是下达行权指令时那一刻的价格？

期权匿名回答 · 2022-3-23 03:12:39

合约收盘价进行行权

期权匿名回答 · 2022-3-23 03:13:07

如4800合约买权交割价是540，标的价格是4.854则你可以按照4.8购买10000股etf现货，行权手续费6毛一张，

上证50ETF期权怎么交易及交易规则详解

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