市场交易的本质

市场交易的本质
第一课
不知道是写书的人故意隐瞒还是什么别的缘故，市面上谈交易的书很多，比如谈蜡烛形态、技术指标等等都是市场表象的东西，但是讲市场本质的书很少，我见过的威科夫算是一本比较接近市场行为本质的书了。而那些非市场本质的书，看起来好像是那么回事，但等自己真正实操的时候却发现，根本就用不上，原因就在于书上的知识是表像的没有说清楚交易的本质，读者没有从内涵上真正理解交易的本质，所以就驾驭不了书本的知识。
今天我来讲讲市面上书籍没有讲到的市场内涵的知识，也许对你有所帮助。闲话不多说，直接进入主题。

如何看蜡烛？
单根蜡烛如何看及它与第二根蜡烛之间的相对关系：

图1-1

图1-2
如图1-1和图1-2所示，每根蜡烛的形成有千万种变化，但是我们的注意重点是蜡烛的最高价代表着阻力，上方有供应（卖盘），是需求所能达到的最高点；蜡烛的最低点代表着支撑，下方有需求（买盘），是供应所能达到的最低点。其次看收盘价，收盘价代表当天需求与供应博弈的结果，收盘越高说明需求的力量越大（蜡烛中点之上），收盘越低说供应的力量越大（蜡烛中点之下）。
单根蜡烛的支撑与阻力的作用为什么非常重要，因为它是接下来其他蜡烛的参考位，突破阻力意味着之后价格要上涨，因为需求吸收了阻力上的供应；突破支撑意味着之后价格要下跌，因为供应吸收了支撑上的需求。请看下图：

图1-3和图1-4所示，1号蜡烛的最高价（阻力位）、最低价（支撑位）、收盘价（两方交战后的结果）为参考点位。图1-3中，2号蜡烛对比1号蜡烛的三个价位都分别降低，说明1号蜡烛多方没守住取得的成果，价格倾向看跌（可以看成微型的道氏形态：下降趋势，高点降低、低点降低）；图1-3所示情况简称三高。
图1-4中的2号蜡烛对比1号蜡烛的三个价位都分别抬高，说明1号蜡烛的空方没守住取得的成果，价格倾向看涨（可以看成微型的道氏形态：上升降趋势，高点抬高、低点抬高）；图1-4所示情况简称三低。

那如果2号蜡烛相对于1号蜡烛既没有出现三高又没有出现三低，说明了情况呢？（孕线、刺透、吞没）

图1-5中，2号蜡烛相对于1号蜡烛低点抬高、收盘价抬高，但是最高点没有抬高，不是三高，空方没有守住战果；图1-6中，2号蜡烛相对于1号蜡烛高点降低、收盘价降低，但是最低价没有降低，不是三低，多方没有守住战果。
这两种形态的内涵说明1号蜡烛的趋势出现暂停，如图-5中，说明供应减弱或者有新的需求进场推动价格上涨，但是在该周期内还没战胜供应，同时也说明了虽然供应的力量减弱，但是并没有完全耗尽（供需力量的博弈关系是辩证统一的关系）。如图1-6中，说明需求减弱或者有新的供应进场，但是在该周期内，供应还没有战胜需求，同时也说明需求的减弱，但是并没有完全耗尽。后面的走势可能反转1号蜡烛的趋势也可能延续1号蜡烛的走势。如下图所示。

如图1-7和图1-8所示，当之后的走势中反方向的订单持续进入市场是，导致了趋势的反转。
如图1-9和图1-10所示，当之后的走势中原方向的订单经修整后再次进场，而反方向的订单只是短暂的，原趋势方向不变。
图1-5和图1-6所示是很多书上所说的孕线形态，前面蜡烛包含后面的蜡烛，孕线上破做多、孕线下破做空。其内涵就是，孕线代表着原趋势的暂停，突破子线的最高价或最低价代表了之后行情趋势的方向。但是我认为得结合成交量和孕线所在的空间位置，毕竟子线破位并没有突破母线的支撑阻力位。关于成交量和空间位置，我会在以后的课程中做分享。

以上图1-11至图1-14两组是刺透形态，我的目的并不是说形态，而是形态背后的市场本质。本课主要把如何看蜡烛的技巧方法单独拎出来讲，又有点“只见树木不见森林”的感觉。
图1-11和图1-12是看跌刺透形态，2号蜡烛与1号蜡烛比较有更高的高点、更高的低点和更低的收盘价，不符合三高的要求，内涵是价格在高位遇到大量供应的进场导致原趋势的暂停，多方没有守住战果如供应持续进场导致需求被耗尽，那么趋势有可能反转，如果供应只是暂时的比如短线多头离场，需求仍大于供应，那么原趋势延续。
图1-13和图1-14是看涨刺透形态，2号蜡烛与1号蜡烛比较有更低的高点、更低的低点和更高的收盘价，不符合三低的要求，内涵是需求的进场导致原趋势的暂停，如需求持续进场导致供应被耗尽，那么趋势有可能反转，如果需求只是暂时的比如短线空头离场，供应仍大于需求，那么原趋势延续。

图1-15中是看涨吞没形态，有更高的最高价、更高的收盘价，但是没有更高的最低价，不符合三高形态，但是该图是强烈的看涨形态，因为它实质意义上突破了1的最高点（阻力位）创了新高，本质内涵是，1的最低点之下遇到了强需求，并且不怕价高一路主动往上吃掉卖单，将1的套牢盘全部解套，体现了多方迫切吸筹的心情，证明需求的强大。
图1-16中是看跌吞没形态，有更低的最低价、更低的收盘价，但是没有更低的最高价，不符合三高形态，但是图是强烈的看跌形态，因为它实质意义上突破了1的最低点（支撑位）创了新低，本质内涵是，1的最高点之上遇到了强供应，并且不怕价低一路向下主动低价成交买单，将1的获利盘全部套牢，体现了空方迫切出货的心情，证明供应的强大。
在重点学习了单根蜡烛的的三个关键价位及它与之后蜡烛的相对位置的市场内涵之后，我们在交易实操中：做多持仓中，我们关注蜡烛与蜡烛之间是否保持三高，一旦打破三高就要留意是出现孕线、刺透还是吞没，再根据其内涵和后续走势谨慎持仓。做空持仓中，我们关注蜡烛与蜡烛之间是否保持三低，一旦打破三低就要留意是出现孕线、刺透还是吞没，再根据其内涵和后续走势谨慎持仓。
再次申明，本课程单独教大家如何看单根蜡烛和它与第二根蜡烛的相对关系的内涵，并没有把它们放到具体的市场背景中，同时也没有配合成交量，难免有失偏颇。我会在之后的课程中详细分享。