金融数据库介绍：

国内还没有一个很好的第三方平台，能将各个数据源整合起来，降低因数据源信息错误造成的投资损失。如何建立高效的金融数据库与快速下单通道对接应用是我关心的领域，打造出中国的Bloomberg投研一体化平台，才是我们对冲基金领域的福音。下单通道的快慢决定因素是看服务器，我们自动化交易的根本不用Bloomberg这种东西的，都用投行或者券商自己连接的或者是API接口来出来的，例如GS GSET这种东西，最多最多把Bloomberg当做第三方做个接口练上去。Bloomberg不是下单工具……请的人都是原来Sell Side + Buy Side的Quants，知道客户要什么，技术当然不错了啊……建议专业投资者使用Bloomberg。
1、金融数据或金融信息分为几类，不同类别各有强手。
1）public金融工具定义，如债券和上市股票，彭博很全，而且数据结构设计非常规范强大。但是如果涉及中国债券和股票，很local的东西，比如一些分类特征很local，最好还是看中债登、中证登甚至wind/财汇。
2）价格和行情。场内市场不用说，肯定还是交易所。全球场外市场或OTC报价，彭博比较全面，尤其是固定收益产品，路透强在外汇；但是中国银行间市场的固定收益和汇率价格，最全最及时的还是交易中心，所有信息服务商都拿不到最好的数据，最好的数据只会提供给会员。
3）新闻和评论。彭博和路透各有强项，各财经媒体，google、twitter等新工具也很有意思。
4）研究报告。这个就太多了，信息平台并不重要，要看源头了，比如银团贷款市场，肯定是basis points，死贵，现在被路透买了。
5）行业研究和公司数据，这个我不太涉及，反正是低频的。
6）其他。比如场外商品市场，铁矿石、钢材、煤炭、货运等，学术研究跟炒货老板没法比，这个就要靠数据现场采集了，你看到的不一定是真相。
2、彭博真是博大精深，架构好。它是一个信息终端（新闻/金融工具/行情综合体）、分析模块、交易平台（包括但不限于下单系统）、订单管理、交易管理和处理等综合平台。说实话，彭博公司里面的sales、tech和quant分得很细，他们知道的用户不一定都知道。
路透terminal的技术架构也在学习彭博，下一代快出了，但既得利益太厉害了。比IT更重要的是政治。
3、wind前途不可限量，它是在互联网技术出来之后才学的彭博（技术成本低很多）。由于中国市场和数据的特性，彭博没法cover这一块，才给了wind机会。彭博没有收购wind真是愚蠢啊。加油，中国金融信息。
4、财汇是老二，其实也很不错，真的不必wind差，但没有办法，晚了，wind气候已成，金融工作人员其实很懒，不愿意尝试新东西。现在财汇被大智慧收购了。加油，财汇。
5、新华08倒霉在国有体制，实际上是***控制的，你有资源，但也倒霉在资源上。
金融信息太多了，其实要适当筛选和回避，其实还是人的思考最重要。
一般来讲，任何下单，最快的、技术最先进的还是对冲基金，高盛花旗德银巴克莱都玩不过这帮家伙；当然，在中国还是官家说了算，他让你快就快，他让你慢你就慢，技术有个毛用啊。我个人不喜欢高频程序交易系统，太粗鲁了，有违金融专业精神。

国内主要数据库及数据终端： Wind\恒生聚缘\锐思数据库\CSMAR数据库\中国统计局数据库\巨潮数据库\巨灵数据库
国外主要数据库及终端：路透社（datastream)\CEIC\OECD\Haver Database\Thomson Financial One Banker\Capital IQ\
先说国内主要数据库及数据终端的特点：
要评价一个数据库质量，有以下几个标准：
（1）及时性（2）精确性（3）全面性（4）数据结构科学性（5）提取数据API兼容
先说说中国金融数据各个优点和缺点以及做的比较好的数据模块
Wind
定位：高端机构客户
机构市场占有率：80%
优势：（1）数据表结构还是比较科学，而且还有很多不同工具，例如WACC计算小插件、贝塔计算小插件、另外还有直接在EXCEL估值的模版。
（2）用户体现非常好，界面体验一流，符合中国人的使用习惯。
（3）特色数据库有中国A\B股数据、基金数据、债券数据和期货数据都非常突出。
（4）资讯内容结构严重模仿BLOOMBERG
（5）支持API插件
缺点
（1）其实我想突出数据质量只是一般，有一些还是很多错误、例如指数的数据库的错误和雅虎Finance几乎是一样的。
（2）世界指数等国际数据库还是一般。
（3）主要是提供资讯，下单通道没有Bloomberg没有那么强大。
（4）行业数据严重缺乏，而且质量真的不太好。
恒生聚缘
这个数据库其实也是定位为机构的，还有一套完全的信息技术系统解决方法。但是这个数据库不太出名，但是这是我用过价格便宜然后质量非常高的数据库。
优点：
（1）界面设计虽然没有万德那么花哨，但是非常实在，非常实用，而且很方便。数据结构也科学，不会出现过多冗余的状况。
（2）价格比万德便宜，但是性价比挺高的。
（3）A\B股数据是强项
（4）研究报告更新速度比较快，比较全面、质量比万德好。
（5）数据质量过硬。

缺点：
（1）资讯更新速度不高，其中资讯类的星期六和星期日是暂停的。
（2）宏观数据和行业数据不出色。
（3）不支持API插件。

CSMAR数据库
定位：中国80%的学术机构和香港高效都是使用CSMAR，美国大部分的大学例如沃顿等是使用CSMAR数据库
优点
（1）公司金融数据是强项，非常强大和齐全，我经常使用哈哈。
（2）数据库做学术还是比较全面的。年份比较早的数据都会有收录。
（3）高频数据是全国第二好。
（4）公司治理数据比较好，详细，包括公司控制链图均有收录。
缺点：
（1）由于是学术数据库关系，更新速度不够快。机构是绝对不会使用的。
（2）数据结构有些设计是有问题。
（3）缺乏资讯类的数据。
（4）行业数据是更新速度是所有数据库中最慢的，建议不要使用行业数据库。

锐思数据库
定位：学术机构
特点：
基本上是Copy外国的数据库结构，而且数据字段不够丰富，建议不要使用。

巨潮数据库
深交所旗下的一个数据库公司，有这个得天独厚的优势
（1）交易所的公告、董事会决议总是最快可以知道。
（2）异动数据库中的异动记录肯定不止前十名，获取还能看到前15名，哈哈！
缺点
（1）数据结构太老的了，严重有问题，见过5个字段来做表主键的，无语。
（2）好像异动数据库，把所有的债券、股票、衍生证、涡轮全部放在一起，结果有一次踩地雷，把债券和股票都提了出来，原因是股票的代码=债券的代码，真的囧死了。
（3）异动数据中的计算方法严重不正确，如果你查阅交易所对涨跌幅偏离值的计算方法，你会发现在2006年8月4日前后会非常不同。结果又一次让我踩到地雷。
（4）数据质量一般，算不上好。

清科数据库
用的比较少，专做Pe,风险投资数据的。

剩下的外国数据库可以简介一下：
Bloomberg就不用说了，两个个字：专业！
数据品种全、资讯全面、而且还有business week\ TV\radio等等，主要是资讯比较全面。
数据质量好，虽然有时会出错，但是其他还是蛮好的。
路透社
Bloomberg的死对头，但是终端实在做的不太强大，只是注重资讯和新闻。而且Thomson旗下的Onebanker 数据库更新太慢，中国公司在美国上市的数据库错误太多，ISIN代码在新加坡市场上市的太少。

OECD和CEIC
这两个是投资银行经常有的两个数据库，主要集中在宏观数据和行业数据，非常强大。但是对于中国的数据来说质量不高。其中能源类的数据库比较好。
网页链接

Haver
高级数据库，IMF经常援用，我比较少用，专注于美国的经济行业数据库。

Capital IQ
和CSMAR一样专注于做公司数据的，是Standard and poor旗下的一个产品，其中最厉害的是公司金融的所有数据了，上次还和它有商务联系，关于公司治理的数据库结构的。做的非常好。

总结一点：中国的行业数据质量非常不好，而且很多都是缺的，可能是因为以前的人还没有做数据收集的习惯。所以中国的行业数据都是卖得非常贵的，尤其是和上市公司非常密切的行业竞争对手数据。所以很多分析师都是使用购买协会的数据来做研究，连Wind这种数据库基本不能满足现在的行业数据需求。

如果大家还知道什么数据库，欢迎大家补充！