期权in the money的概率是如何计算的？

你得定明确自己是需要的是Pt_0{S>K｝，还是Pt_0{F>K}，还是Pt_0=50% , 还是非t_0时刻的概率
不要问“应该需要哪个”，那得问你自己。也不要问“交易用哪个”，那是你自己的交易目标。如果要我给建议，如果你有大量远期头寸，可以使用2和3
虽然《动态对冲》是本好书，但是不建议学习阶段就看这种“交易员喜欢的”，“经验的”，“这里懂的都懂的” 这样的书籍
当然你们可能觉得这样的书“离交易最近”，但是他确实不适合用来学习

期权匿名回答 · 2022-1-3 15:21:26

你得定明确自己是需要的是Pt_0{S>K｝，还是Pt_0{F>K}，还是Pt_0=50% , 还是非t_0时刻的概率
不要问“应该需要哪个”，那得问你自己。也不要问“交易用哪个”，那是你自己的交易目标。如果要我给建议，如果你有大量远期头寸，可以使用2和3
虽然《动态对冲》是本好书，但是不建议学习阶段就看这种“交易员喜欢的”，“经验的”，“这里懂的都懂的” 这样的书籍
当然你们可能觉得这样的书“离交易最近”，但是他确实不适合用来学习

期权匿名回答 · 2022-1-3 15:22:19

首先要知道，在期权的世界里，以下几个玩意是可以相互转化的：
期末时标的价格打中行权价的概率
隐含波动率
标的在到期期限内走过的路径所产生的瞬时波动率的均值
期权的价格（以及payoff）
其次要知道，Taleb本人不喜欢BSM。
上面这几个转化条件是model free的。
那么怎么算in the money的概率呢？很简单，根据pit call parity来就好了。
Taleb有一篇论文专门讲这个，大意是：计算期权的定价，你不需要知道标的到期落在某个位置的具体概率是多少，你只需要知道同期限同行权价下，put 和 call共用同一个概率测度即可，剩下的就用pcp来解决。
如果把bsm看作是绝对定价，那么Taleb的这个方法就是相对定价。

期权in the money的概率是如何计算的？

2 个回复