四川信托资产处置最新进展！追回信托资金38.44亿！

12月6日，四川信托官网披露称，11月26日晚，四川银保监局、省地方金融监管局、成都市公安局、四川信托负责人与部分委托人代表召开了沟通会，会上各方通报了风险处置工作进展。
此次通报值得关注的有：“难产”一年半的清产核资报告终于得以完成；公安机关已对刘某某等5人依法逮捕，另外7人依法取保候审，对相关涉案资产依法采取查封扣押冻结等措施；四川银保监局已对刘沧龙、陈洪亮等15人实施了行政处罚，同时正抓紧推进对四川信托其余2名责任人行政处罚工作。
“难产”的审计报告
引爆四川信托流动性危机的直接原因是2020年4月底其TOT业务全面叫停，而更深层次的原因在于四川信托运用TOT产品逃避监管要求，通过发新还旧隐蔽风险资产，挪用受托资金，不向投资者披露底层，最终导致项目资金出现大量的窟窿。
风险暴露后，调查四川信托真实资产情况是风险处置工作和引入战投的前提，而四川信托长期以来操作手法较隐蔽，未向监管报告底层资产的真实风险程度，且股东方存在利益冲突，这对尽调工作带来了较大阻碍。
早在2020年5月15日未出现逾期前，四川信托便与毕马威企业咨询（中国）有限公司签订了《专项尽职调查项目业务约定书》，对四川信托截至2020年4月30日的主动管理类项目进行了尽职调查。
2020年9月8日，四川信托在官网披露称，上述尽职调查工作已完成，四川信托与毕马威进行了多次沟通，毕马威正在形成报告阶段。
然而一个月后，四川信托总裁刘景峰在新一轮沟通会上向投资者表示，毕马威出具的调查结果数据和四川信托认可的风险资产数据有较大差距，双方还在确认和核实过程中，最终结果尚未达成一致。
这一胶着状态直至监管部门对四川信托股东实施监管强制措施后，得以再次推进。
今年1月29日，四川信托再次官宣，聘请了招标代理专业机构，正有序推进全面审计、评估和法律尽调中介服务机构公开招标相关工作。期间有部分委托人对前期投标主体提出质疑，此后四川信托便在监管工作组的督导下推进该项工作。
至今年5月11日，四川信托召开全面审计、评估和法律尽调工作启动会，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）、中联资产评估集团有限公司、北京市金杜律师事务所（简称“三所”）正式进场工作。
此次最新进展称，三所入场以来，监管工作组持续督导三所独立、客观、公正地开展工作，通过周例会、阶段性沟通交流、定期听取工作汇报等方式持续跟进三所工作进展。及时协调帮助三所解决询证函回函等症结问题，推动工作尽快完成。目前，三所已向四川信托提交资产负债表审计、法律尽职调查和资产评估结论报告。
历时一年半，清产核资报告终于得以完成。时间拨回年初，四川信托在聘请中介机构开展清产核资工作的同时，公安部门也已对四川信托相关责任人员启动了立案侦查。
逐步收紧的监管措施
在四川信托进行风险处置的一年半期间，投资者多次在会上提到的诉求便是惩治相关责任人员以加快处置进程。

监管首次公开指出，“四川信托违反审慎经营规则，背离受托人职责定位，将部分固有贷款或信托资金违规用于相关股东及其关联方。在监管部门责令整改后，相关股东拒不归还违规占用的资金，严重危及该公司稳健运行，损害信托产品投资者和公司债权人合法权益。”

直至3月12日，四川银保监局在官网公示一张罚单，披露四川信托存在的13项违法违规事实，合计对四川信托罚款3490万元，作出处罚决定的日期为2021年2月7日。
5月14日，银保监会发布第三批共19名重大违法违规股东信息，上述四川信托4家股东被点名。银保监会称，公布股东的违法违规行为主要包括：一是入股资金来源不符合监管规定；二是存在涉黑涉恶等违法犯罪行为；三是编制提供虚假材料；四是股东及其关联方违规占用信托公司固有资金或信托资金；五是拒不按照监管意见进行整改，不配合监管部门开展风险处置；六是违规将所持股权进行质押融资。
除上述已公开信息外，四川银保监局称，目前已对刘沧龙、陈洪亮等15人实施禁止一定期限内从事银行业工作、取消一定期限内董事、高管任职资格、警告并罚款等方式的行政处罚，处罚金额共计672万元。“现正抓紧推进对四川信托其余2名责任人行政处罚工作。待对17名责任人行政处罚整体完成后，将按照有关规定进行信息公开。”
6月7日，宏达股份（600331.SH）公告称，近日公司实际控制人刘沧龙因涉嫌背信运用受托财产罪被成都市公安局采取刑事拘留措施。随后，四川信托官网亦披露称，公安部门已按涉嫌背信运用受托财产罪对四川信托实际控制人刘沧龙等人员采取刑事拘留措施。
11月26日，成都市公安局在沟通会上通报案件侦办和追赃挽损工作进展情况时称，“目前公安机关已对刘某某等5人依法执行逮捕，对另外7人依法取保候审，对相关涉案资产依法采取查封扣押冻结等措施。”
值得关注的是，此次披露的最新进展还提到了四川信托的重组工作。通报称，加大重组推进力度，进一步与省内外有意愿、有实力的战略投资者沟通接洽，为适格的战略投资者进入创造条件；抽调专人、组建专班，结合三所清产核资工作摸底风险项目，测算重组成本，研究重组方案。
四川信托资产加速处置
12月2日，淘宝司法拍卖网显示，四川濠吉食品（集团）有限责任公司（下称四川濠吉）持有的1亿股宏达股份(600331.SH）的股票二拍结束。此次拍卖对应起拍价为3.132亿元，保证金3519万元，1人报名，最后由其底价竞拍成功。

值得注意的是，这位竞拍成功的用户姓名为张寿春，近来活跃于多家上市公司股票的司法竞拍市场。
稍早前的11月7日，*ST东洋(002086.SZ)发布公告称，东方海洋集团所持3520万股被司法拍卖，由张寿春竞得，成交价为5575.68万元。
12月2日，莱美药业(300006.SZ)发布公告称，近日，公司通过中登结算查询获悉，张寿春通过司法拍卖竞得西藏莱美持有的2000万股公司股份已办理完成司法过户登记手续。
12月3日，*ST数知(300038.SZ)发布公告称，控股股东被司法拍卖的4299.2万股由张寿春竞得，该标的网络拍卖成交价格5748.0304万元。
此次张寿春竞拍宏达股份的成交价为3.132元/股，相较于宏达股份股价而言差不多打了八六折。截至12月3日，宏达股份收盘价为3.63元／股。
公开资料显示，四川濠吉食品与成都科甲为宏达股份的并列第三大股东，各持股1亿股，各占比4.92%。
值得注意的是，四川濠吉也是四川信托的股东之一，持股比例为5.04%。2020年12月，四川银保监局官网发布信息》披露，目前监管部门已经联合地方政府向四川信托派出工作组，对四川信托进行管控，对四川信托的4名股东四川宏达集团、宏达股份、四川濠吉、汇源集团有限公司实施监管强制措施。
除了此次二拍成功的四川濠吉持有的1亿股宏达股份外，成都科甲持有的1亿股宏达股份将于12月8日10点公开变卖，起拍价为3.519亿元，略高于四川濠吉持有的宏达股份拍卖成交价。

四川濠吉持有的1亿股宏达股份的二拍成功，意味着四川信托又成功追回了3.132亿元。
截止11月19日，四川信托运用各种清收手段，共收回信托资金38.44亿，其中归属“TOT”项目的资金胃17.79亿，股票股权及房产等25.52亿元，其中归属“TOT”项目的资金为12.16亿元。
四川银保监局方面的代表称，在督导清产核资方面，在三大中介机构进场后，协调各方配合相关工作，目前审计、法律尽职调查、资产评估报告等均已完成。在风险项目的清收处置方面，力求做到应诉尽诉，全面开展资产保全基础，后续将加大对国之杰、万腾系（注：长安信托实际控制人的资本系）、川宏系（注：四川信托原实控人刘沧龙的宏达系）的清收力度。
其中，国之杰指的是安信信托控股股东上海国之杰投资发展有限公司。此前，安信信托与四川信托的控股股东分别通过对方旗下的信托公司发行多只产品融资，在相关产品发生风险后，两家信托公司相继陷入困局。目前，两家信托公司均在监管工作组的指导下进行资产清收。
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