如何分析农产品期货的基本面？

期货基本面分析法是投资者的基础交易技巧，学会分析基本面可以让投资者更了解行情，从而进行更有效的行情预测。
在各种投资中，判断行情的确定与不确定性最难，就是再难我们也要从中找出一定的方法，这样才有可能盈利。
（1）看库存。某个商品的库存一直在升高，那么这个商品的价格就有下降的可能
（2）看价格。某个商品的价格屡创新高，这个商品就有下跌的风险
（3）看基差。某个商品的期现价差很大并且利润可观，那么这个商品的价格下跌的可能性就大，不过即使是价差大，而对应的商品是处于亏损状态，这时尽量不要做空
（4）看需求。具备以上三种情形时，如果需求不好则价格一定会跌，如果需求良好，那么以上提到的三种现象会持续的时间更长一些。
（5）看仓单。当某个商品仓单持续增加
（6）看利润。如果某个商品持续高利润，那么经过时间延续它就要向成本靠拢
总结以上几条可以得出如下结论，那就是：
1、当一个商品高库存，高价格，高利润，高升水，仓单多，低需求这个商品必然要下跌。
2、当某个商品低库存，低价格，负利润，期限贴水深，无仓单，需求旺盛，这个商品必定要上涨，这种现象持续时间越长，行情就越大，尤其是农产品，更是这样。

期权匿名回答 · 2021-12-23 21:04:10

期货基本面分析法是投资者的基础交易技巧，学会分析基本面可以让投资者更了解行情，从而进行更有效的行情预测。
在各种投资中，判断行情的确定与不确定性最难，就是再难我们也要从中找出一定的方法，这样才有可能盈利。
（1）看库存。某个商品的库存一直在升高，那么这个商品的价格就有下降的可能
（2）看价格。某个商品的价格屡创新高，这个商品就有下跌的风险
（3）看基差。某个商品的期现价差很大并且利润可观，那么这个商品的价格下跌的可能性就大，不过即使是价差大，而对应的商品是处于亏损状态，这时尽量不要做空
（4）看需求。具备以上三种情形时，如果需求不好则价格一定会跌，如果需求良好，那么以上提到的三种现象会持续的时间更长一些。
（5）看仓单。当某个商品仓单持续增加
（6）看利润。如果某个商品持续高利润，那么经过时间延续它就要向成本靠拢
总结以上几条可以得出如下结论，那就是：
1、当一个商品高库存，高价格，高利润，高升水，仓单多，低需求这个商品必然要下跌。
2、当某个商品低库存，低价格，负利润，期限贴水深，无仓单，需求旺盛，这个商品必定要上涨，这种现象持续时间越长，行情就越大，尤其是农产品，更是这样。

期权匿名回答 · 2021-12-23 21:05:10

农产品是期货市场最早出现的期货品种，期货市场的产生和农产品的市场特征有直接的关系。
从全球市场来看，有代表性的农产品期货交易所有：芝加哥商业交易所（CME）、集团的芝加哥期货交易所（CBOT）、洲际交易所（ICE）集团的纽约期货交易所（NYBOT）和郑州商品期货交易所、大连商品交易所。
国内农产品期货除了国家政策保护的小麦、玉米、早粗稻等品种之外，其余品种的市场化程度较高，进出口贸易与市场价格等方面国际市场接轨程度较高，表现出较强的国际联动性。芝加哥期货交易所的豆类、小麦、玉米、水稻等品种、纽约期货交易所的棉花、原糖品种，马来西亚衍生品交易所（BMD)棕榈油品种等期货价格走势与国内期货品种具有较强相关性。
农产品普遍特点

1 .品种特点：地域性、季节性、波动性。
很多因素人类尚无法有效地控制，农作物生长受热量、水分、光照等自然因素影响，时常出现丰产和欠产的现象；同时，农业生产作物年度中也有淡季和旺季之分。
2 .消费特点：稳定性、差异性、替代性。
尤其是粮食类和油脂类农产品品种，无论价格高低，消费需求相对稳定，消费量波动不大；受消费水平、生活习惯、营养保健观念等因素的影响，同一地区消费者消费需求相似；作为食品的农产品间替代性较强，比如小麦、正米和稻谷之间的替代。
下面以大豆为例来对农产品基本面分析：
大豆农产品产业链： 农产品生产→农产品加工→农产品下游消费。

一、上游：农产品生产

天气因素：

（1）种植期。在诸多的天气因素中，降水的多少和气温的高低对大豆苗情的影响非常大，所以在播种期间要重点关注天气对播种进度、苗情的影响。历年同期的播种意向、播种进度、播种面积、早期发芽的优良率。播种初期不利的天气因素对于大豆最终的产量并不是决定性的。
（2）开花期。大豆是开花结果的植物，植物的开花需要消耗大量的水分和养分。在大豆开花期，如果出现干旱高温则可能导致不能开花或者花苞早落，如果雨水过多又会出现雨水把花苞打掉或者开花授粉不良的情况。

（3）灌浆期。如果在大豆的鼓粒、灌浆期出现干旱少雨的天气，往往会造成大豆的顶荚结荚不实、豆粒不饱满，直接影响大豆的产量和质量。在整个大豆种植阶段，开花期与灌浆期尤为关键。
（4）收获期收获期天气因素对其产量的影响相对较小。怕早霜和连阴雨。
季节因素：

1月，需要重点关注的因素有：巴西大豆的实际种植面积以及大豆产区的天气情况；阿根廷大豆的播种面积与播种进度；美国大豆的消费情况；中国与美国的运输条件。
2月，需要重点关注的因素有：巴西大豆产区天气情况；阿根廷大豆的种植面积与天气情况：中美两国的消费情况与运输条件。
3月，需要重点关注的因素有；巴西大豆的收割进度；阿根延产区的天气情况；中美两国的大豆种植意向、种子品质、转基因大豆的比例。
4月，需要重点关注的因素有：巴西与阿根廷的大豆收割进度、预计产量；中美两国的种植意向、种子质量。
5月，需要重点关注的因素有：巴西、阿根廷大豆的收割进度、预计产量、运输条件、消费情况；中国、美国的大豆预测种植面积、种植进度。
6月，需要重点关注的因素有：巴西、阿根廷的大豆实际产量、消费情况：美国的大豆种植进度、妨碍大豆种植的保险情况、大豆的库存量；中国的大豆的库存量。
7月，需要重点关注的因素有：巴西、阿根廷的大豆消费情况；美国的大豆实际种植面积、大豆的结转库存量、产区的天气情况；中国产区的天气情况。8
月，需要重点关注的因素有：美国的产区天气以及结转库存量。
9月，需要重点关注的因素有：巴西、阿根廷的大豆种植意向：美国大豆的实际库存与产区的天气；中国大豆产区的天气情况。
10月、需要重点关注的因素有；巴西、阿根廷的大豆种植意向与库存量：中国、美国的大豆收割进度、预计产量。
11月，需要重点关注的因素有：巴西，阿根廷的种械进度、预计种植面积；中国、美国的收测进度、预计产量。
12月，需要重点关注的因素有：巴西，阿根狂的种植进度；中国，更同的大豆实际产量，运输条件，消费情况。
二、中端：农产品加工

农产品加工：分为农产品采购、生产加工、产品销售
1、采购环节

采购包括国外进口和国内采购。由于我国某些农产品无法自给自足，比如大豆、豆粕、豆油、棕榈油、棉花等，进口量较大，进口因素必须重点考虑。进口量不大的农产品有玉米、小麦、白糖。
（1)进口采购。
(2)国内采购：国内播种面积、国内售价、运输条件、进口与国内农产品比价。
港口库存：国内港口库存量反映了近期进口货物到港的进度和总量以及现货分销压力。港口的库存如何，有多少已经到货通关，有多少预报在途，进口商是不是着急分销，都会对国内其他企业的采购形成影响。港口库存越充足，采购越容易，对现货价格的推动力越弱。例如，饲料企业看到港口大豆积压、油脂压榨企业的豆粕库存充足，对于豆粕的采购就可以采取随用随买的方式。油脂压榨企业也可以根据港口的到货与库存情况，判断进口大豆集中到港的程度和行业竞争程度。观察中国主要港国大豆库存量走势发现，大豆期货价格与港口库存量呈现反向变动关系。

2、生产加工环节：重点关注产能、开工率、科技进步。

（1）产能和开工率。从产能中可以得到生产加工企业的最大需求量是多少，如果再配合开工率，就可以得到加工企业的生产情况以及整个行业的总体生产情况，进而推算出需求数据。
（2）科技因素
第一，所采用的新技术会不会带来技术含量的提高，能否带来生产力的提升。
第二，企业的兼并重组以及合资情况。现在的油脂企业很多都是由国外的油脂企业控制的，外资企业的进入，在进口采购、销售管理和企业策划方面的实力和优势对我国民族压榨企业的影响有多大，也是应该重点关注的。
3、产品销售阶段

产品销售环节主要关注产品的售价、物价水平、运输情况以及企业的经济效益等方面。当企业的产品销售价格高，企业经济效益好的时候就会全力进行生产，对原料的采购量会增加，并且对原料价格上涨的承受能力也会增强。即使农产品价格上涨较多，企业还有不错的利润，那么企业就会在高价位的时候继续大量买入。当企业的产品销售价格较低，企业经济效益不好时，企业往往会选择减少生产量，集中消化库存，市场原料采购量以及价格承受能力都会下降。
三、下游：农产品消费

1.成本因素。饲料企业作为油脂企业的下游、能够间接影响豆油以及大豆期货的价格。当大豆价格稳定的时候，豆油和豆粕的价格便是一个此消彼长的关系。如果养殖效益好，饲料企业采购豆粕的价格上涨，油脂企业全力生产豆粕，高价卖豆粕，豆油成了副产品，低价卖豆油；当豆油价格很高的时候，油脂企业全力开工压椭豆油，高价卖豆油，低价卖豆粕。这样一来，饲料企业作为下游行业也能直接影响豆粕价格和豆油价格，继而间接影响到大豆价格。

豆粕能提供优质的植物蛋白，按照一定比例添加到饲料中，可用于禽畜的喂养。而豆粕的配方比例会受到豆粕的价格影响，如果豆粕价格过高，饲料企业会调整饲料配方，调减豆粕用量，转向使用菜粕，棉粕、花生粕等，所以，研究豆粕需求要关注饲料养殖行业效益，主要是猪肉、禽肉、禽蛋的价格。鱼饲料也用豆粕，根据水产养殖周期，春夏时期鱼饲料需求量大，豆粕用量大，价格容易涨。牛、羊饲料中，以牧草等青饲料为主，豆粕需求相对较少，对豆粕价格的影响不很明显。关注豆粕的现货价格，需要将东北的豆粕现货价格与南方的豆粕现货价格分开看。因为东北的豆粕主要是国产大豆压榨的，南方的豆粕主要是用进口大豆压榨的，二者价格走势大体一致，但是存在价差关系。
2. 下游因素。影响豆粕价格的下游因素主要是肉禽蛋的价格。当肉高蛋价格达到盈亏平衡点，养殖企业面临亏损，那么养殖企业就不会再扩大饲养规模，有可能缩减存栏量，减少养殖的规模，导致豆粕的需求减少，豆粕价格开始下跌。之后，否极泰来，肉高蛋出现供不应求，价格上涨。

期权匿名回答 · 2021-12-23 21:05:33

我可以给你一个很简单的思路，有关农产品的现状与调控政策，各种农产品的消息与报表，都反应在年k的涨跌。反应在12个月k的变化。多空主力比你更清楚更明白期货农产品的现状。
从年图上，从月图上分析判断多空成交量的博弈。观察5月均线的方向。才能真正做到对基本面的深刻理解与把握。换句话说：让市场主力告诉你基本面的状态。

期权匿名回答 · 2021-12-23 21:06:23

影响期货涨跌的原因有很多，每个品种的分析都不一样，就拿玉米期货来举个例子吧
一、供需关系
1、玉米的价格主要通过供求平衡关系决定。一般而言，当玉米供给大于需求时，玉米价格将会下跌，而当玉米供不应求时，玉米价格则会上涨。
在国际玉米市场中，美国的产量占40%以上，中国的产量占近20%，南美的产量大约占10%，上述国家和地区的产量和供给量对国际市场的影响较大，特别是美国玉米的产量成为影响国际供给最重要的因素。
美国、中国、欧盟、巴西、日本、墨西哥等是世界上玉米消费的主要国家和地区，这些国家和地区对玉米需求的变化，对玉米价格的影响较大。
2、玉米库存的变化
玉米结转库存包括政府(含期货交易所)和民间的结转库存。一般来说，如果玉米库存增大，供给宽松，价格将下降;而如果玉米库存减少，供应紧张，价格将上升。
3、玉米的进出口
对国内而言，玉米进口会增加国内供给总量，玉米出口会导致需求总量增加，玉米的出口对我国玉米价格有一定的拉升作用，但今年以来我国玉米出口有逐步减少的趋势，我国玉米的进出口政策变化，对我国玉米的进出口也有较大的影响。对国际市场而言，需要重点关注美国、中国、阿根廷等主要出口国的玉米出口情况和日本、韩国、东南亚等主要进口国家地区的玉米进口情况。
4、牲畜和家禽的饲养量
玉米的消费主要来自饲料、口粮和工业加工，其中饲料占到70%以上。由于牲畜和家禽饲养是玉米最大的用途，因此如果牲畜和家禽饲养量上升，则玉米价格看涨;反之则看跌。
二、政策、环境、成本因素
1、玉米产业政策的影响
玉米的生产、流通和消费政策对玉米的价格也有一定影响。如今年国家对&#34;三农&#34;问题高度重视，免征农业税试点、对种粮农民直接补贴、扩大良种补贴品种、对土地实施最严格的保护措施和加大农业综合开发力度等重大政策，将大大提高农民种植玉米的积极性，因而未来我国玉米的种植面积和产量都将保持稳定。
2、天气的变化
作为三大农产品之一的玉米，影响其供给方面的主要因素之一是气候条件。如果种植季节降雨过多或生长季节降雨不足，都可能明显地降低玉米产量，由此可能引起玉米价格的上涨;反之如果风调雨顺，则玉米将丰产丰收，可能导致玉米价格的下跌。重点需关注美国和我国每年4-9月玉米播种和生长期间的天气变化情况。
3、玉米投入与产出价格的相对关系
玉米的投入与产出比，会影响到农民的玉米种植季节性，进而会影响到玉米的种植面积与产量。玉米的生产成本主要由种子、化肥、机耕、农药、灌溉、脱粒、送粮、人工、农业税、(乡村)统筹提留款等构成，上述价格的变化也会对玉米的价格产生一定影响。
4、禽流感等突发性事件的影响
禽流感等突发事件影响到家禽对玉米的消费，而消费减少，自然会对玉米价格有一定的压制作用。另外，政治因素，包括禁运和战争，也可能影响到玉米的生产、出口或进口。
三、市场因素
1、市场投机因素的影响。在玉米市场尤其是在玉米期货市场上，由于多空双方对未来价格认识的分歧，玉米价格的变动通过心理的预期得以体现出来，市场的投机因素对玉米价格起到推波助澜的作用。
2、经济周期的影响。经济周期是市场经济的基本特征，经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段组成，玉米的价格也会随之而波动。
3、价格连动。玉米和各谷物之间的连动是较主要的连动方式。
以上就是玉米期货价格因素的分析，欢迎交流 ( ` )

期权匿名回答 · 2021-12-23 21:06:55

这几年期货市场发展很快，投资品种也渐渐的浮现在大家面前，农产品是投资市场璀璨明星，交易量和交易金额都是举足轻重的。想要分析农产品基础面是比较复杂和需要不断深入去了解农产品的出口贸易和国内农产品的消费量，这几年一直也都在不断增加
对于我国农产品的期货基本面分析，主要从以下几个方面入手，第一就是最近农产品的种植和收成情况；第二是消费的增加与全球农产品的库存减少形成了对比；第三是人民币持续的升值将对我国农产品产生冲击，制约着农产品期货的价值；第四是对于高价的农产品，国家一定会采用宏观调控来约束我国农产品期货市场的均衡。
经济学里面有一句话，供需决定价格，在期货里面这句话也能应验，比如你要分析农产品基本面，那么国内产品和国外进口这个数值是可以在网上能够查询的

如何分析农产品期货的基本面？

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