《以日内交易为生》6:如何找到适合交易的股票

论坛 期权论坛 期权     
期权匿名问答   2021-12-22 08:35   13595   0
第4章  如何找到适合交易的股票

作为一个新的交易者,你的下一个挑战是如何找到实际的交易。你可能知道日内交易是如何运作的,但当涉及到实际寻找实时形态时,这可能是困难的。作为一名新交易员,我当然经历过这种情况。当我回顾白天的图表时,我经常能够在事后看到形态,但在白天展开时找到它们是非常困难的。
阿尔法捕手

你必须记住,散户并适合交易所有的股票,只适合交易相对成交量较高的股票。苹果公司(AppleInc.)等一些股票平均每天的交易量将达到数百万股,而其他一些股票平均每天的交易量可能只有50万股。这是否意味着你应该只交易苹果(AAPL) ?不。高成交量是相对的。你不只是寻找高的总交易量。有些股票的平均交易量很大。你需要为特定的股票寻找高于平均水平的交易量。苹果公司某一天的交易量为3000万股,很可能不会高于正常水平。除非苹果的交易量非常之大,否则不要交易它。如果交易量不高于正常水平,则表明交易被机构交易者和高频交易计算机所主导。离它远点。
2016年苹果夏季的每日K线图。苹果(AAPL)的交易量相当可观。这段时间很适合进行苹果公司的日内交易。
看看2016年夏天的苹果日线图吧。如你所见,只有两天的相对交易量较高。它们在图表上用箭头标记。有趣的是,当你仔细看这张图表时,你会意识到,在那些日子里,股价是涨是跌。我在图表上标出了价差。如果你想交易苹果股票,你应该只在那些日子里交易它。其他日子只是由正常的、高频率的、算法交易组成。散户交易者应该远离正常交易的股票。
高相对交易量股票最重要的特点是,这些股票的交易独立于它们的行业和整体市场正在做什么。当市场疲软时,这意味着大多数股票都在抛售。不管是苹果、Facebook、亚马逊还是埃克森。当市场走强时,大多数股票的价格都会走高。同样,当你听到有人说市场“熊市”或“崩盘”时,他们并不是指某只股票。他们的意思是整个股票市场正在失去它的价值-所有的股票。特定行业也是如此。例如,当制药行业疲软时,就意味着所有的制药公司都在一起失去价值。你如何认识市场行为?像道琼斯工业平均指数(DJIA)或标准普尔500指数(SPY)这样的指数基金通常是整体市场走势的良好指标。如果道琼斯指数或标普指数呈红色,就意味着整个市场疲软。如果道琼斯指数或标普指数强劲,那么整个市场将会走高。
相对交易量高的股票的行为是独立于整体市场的。每天,只有少数几只股票独立于所在行业和整个市场进行交易。日内交易员只交易这些股票。我把它们叫做“阿尔法捕手”。在动物王国中,阿尔法捕手是指处于食物链顶端的掠食者,其他动物无法捕食。在日内交易中,“阿尔法捕手”股票是独立于整体市场和所属行业的股票。市场无法控制他们。
因此,下一条规则是关于阿尔法捕手的:
规则7:散户交易员只交易阿尔法捕手(Alpha捕手),这是一种相对交易量较高的股票,具有基本面因素的催化剂,不管整体市场如何,它们有自己的独特走势。
是什么让一只股票成为阿尔法捕手呢?通常是在前一天或当天发布有关股票的基本面消息。对于公司来说,重要的新闻或事件会对其在市场中的价值产生巨大的影响,从而成为其价格走势的基本催化剂。
正如在第二章中提到的,一些股票的基本催化剂的例子,使他们适合当天交易包括:
业绩报告
盈利警告/业绩预报
收益惊喜
FDA批准或不批准
合并/收购
联盟/合作伙伴/重大产品发布
赢得大合同/损失
重组/失业/管理层变动
股票分割/回购债务发行
在第七章中,我解释了具体的日内交易策略,如动量,逆转,VWAP策略和移动平均线。目前,你的主要问题是,如何为每种策略找到合适的股票?我把散户交易的股票分为三类。根据我的经验,这种分类可以让你更清楚地了解如何寻找股票,以及如何为它们采取策略。你会在其他地方找到其他分类,而我的一些日内交易员同事会不同意我的分类,他们说,太简单了。
在解释这三个类别之前,让我先解释一下“流通股”和“市值”的定义。流通股是指可供交易的股票数量。例如,截至2016年7月,苹果公司在市场上有53亿股股票可供买卖。苹果被认为是“超级市值”股票。这些股票在一天中通常不会有太大的波动,因为它们需要大量的交易量和交易资金,所以苹果的股票可能平均每天只变化一到两美元。它们太稳定,因此日内交易者不喜欢交易它们。日内交易者寻找波动。
另一方面,有些股票的流通率很低。例如,Cesca Therapeutics Inc.(股票代码:KOOL)的流通股只有120万股。这意味着KOOL的股票供应很低,因此大量的需求可以很快地改变股票的价格。低流通率的股票波动很大,波动非常快。大多数低流通股低于10美元,因为它们是处于早期阶段的公司,大部分是不盈利的。它们希望增长,通过进一步增长,它们发行更多的股票,从公开市场筹集更多的资金,慢慢地成为大型股。这些低流通股被称为小盘股或微盘股。日内交易者喜欢低流通量的股票。
现在让我们回到刚才提到的三个类别。第一类是股价低于10美元的低流通股。这些股票的波动非常剧烈,每天波动10%、20%、100%甚至1000%。是的,有这样的波动!你必须小心这个类别。就像你可以在一笔交易中把1000美元变成1万美元一样,你的1000美元也可以很容易地变成10美元。低流通股票低于$10经常被高度操纵和难以交易,因此只有非常有经验和高度装备的零售交易者应该交易这些股票。我个人很少交易它们。如果有人声称在一个月内把1000美元变成了1万美元,如果这是真的,他们一定交易过这种低流通量股票。没有一个初学者甚至是中间商能够以这样的准确性和效率进行交易。如果新手交易员尝试交易低于10美元的低流通性股票,他们更有可能在几天内将他们的1,000美元化为乌有。
当谈到低流通股时,我在第7章详细介绍的牛旗动量策略效果最好。本书的其他策略不适用于低于10美元的低流通股。
你通常不能卖空成本低于10美元的低流通股。要做空,你需要从你的经纪人那里借股票,而经纪人很少会借给你如此波动的股票。即使你的经纪人愿意把它们借给你,我也强烈建议你不要试图卖空它们。它们可以很容易暴涨,你最终会抹去你的账户。不做空高风险的股票,你也绝对可以成为一个全职的赚钱的日内交易者,所以把这个留给华尔街的专业人士吧。
第二类是10-100美元范围内的中等流通股。这些股票的流通股约为500万至5亿股。我在这本书中解释的大多数策略对这些股票都很有效,尤其是VWAP和支撑或阻力策略。高于100美元的中等流通股在散户日内交易者中不受欢迎,我自己也避开它们。因为它们的价格太高,你通常不能买很多股票。因此,它基本上是无用的交易。把它们留给机构交易员吧。
可供交易的第三类股票是大型股,如苹果、阿里巴巴、雅虎、微软和家得宝。这些都是成熟的公司,通常有超过5亿美元的流通股票可供交易。这些股票每天以数百万股的数量进行交易。正如你可能猜到的,这些股票只在大型机构交易员、投资银行和对冲基金买进或卖出大量头寸时才会波动。像我们这样通常交易100到1000股的零售交易员,通常无法改变这些股票的价格。散户交易者应该避免持有这些股票,除非基本面因素对他们有利。从第7章中提出的策略,反向和移动平均策略通常在这些股票上工作得很好。但不要忘记,除非有基本面因素的推动,否则这些股票正大量通过电脑和高频交易员进行交易,不适合散户日内交易。
下表总结了这些类别:
流通量
价格范围
我喜欢的交易策略(第7章)
低(低于500万股)
10美元以下
只有动量策略(做多)
中(5-500万股)
10-100美元
所有,用得最多的是VMAP与支撑、阻力策略
高(500+万股)
任意(通常大于20美元)
所有,用得最多的是移动平均线与反转策略
发现交易

交易可以通过两种方式找到:
上市前早盘观察名单
实时日内扫描
让我解释一下我每天是如何找到阿尔法捕手进行交易的。
我每天早上使用我的扫描仪,并根据以下标准对其进行编程,以找到适合我当天交易的股票:
在盘前涨跌至少1美元的股票
在盘前交易至少50,000股的股票
日均交易量超过100万股的股票
平均真实范围超过50美分的股票
基本面因素推动了这只股票的上涨
为什么是这些标准?
当出现一些基本面因素时,将会出现不同寻常的盘前活动。在市场开盘前,有大量的股票被交易(如50000股),股票出现大的涨跌。我寻找交易频繁的股票,这样买卖1000股就不成问题了。这就是为什么我在寻找平均日交易量超过100万股的股票。我也在寻找那些通常在一个良好的交易范围内移动的股票。这就是为什么我关注平均真实范围(ATR)。ATR是指股票每天的平均波动范围。如果ATR是1美元,那么你可以预期股票每天移动1美元左右。这是个好数字。如果你有1,000股,你可以从交易中获利1,000美元。但如果ATR只有10美分,那么交易区间对我来说就没有吸引力了。
让我们看一个例子,我的观察名单是如何形成的。2016年8月19日上午9点(美国东部时间),我的扫描仪显示了这些股票:
美国东部时间2016年8月19日上午9点,我的“缺口”观察名单。
如您所见,我在观察列表中突出显示了Gap%和Float列。在4000多只股票中,我现在只有9只候选股票。我会在上午九点半市场开门前逐一检查。我会查看每个公司的新闻,了解它们为什么会出现缺口。有基本面因素推动这只股票上涨吗?公司是否有任何新闻报道或极端事件?
在这9只股票中,我通常会选择3到4只进行密切关注。你不能9只股票都密切关注,而且不管怎样,优秀的候选股票通常不会超过2 - 3只。我在屏幕上仔细观察他们,寻找潜在的形态。我在市场开盘前计划好交易,然后等待市场钟声。然后我交易我的计划。
关注公众号“以短线交易为生”,学习短线交易智慧。
分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:400157
帖子:80032
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP