转股价格和转股期限对可转换债券的价值有什么影响

论坛 期权论坛 期权     
几乎不会   2017-8-22 17:39   5163   2
转股价格和转股期限对可转换债券的价值有什么影响
分享到 :
0 人收藏

2 个回复

倒序浏览
2#
我是南大一枝花  5级知名 | 2017-8-25 01:37:27 发帖IP地址来自
  可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性,其持有人可以选择持有债券到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股利分配或资本增值。所以投资界一般戏称,可转债对投资者而言是保证本金的股票。
  转股价是指可转换公司债券转换为每股股票所支付的价格。与转股价格紧密相联的两个概念是转换比率与转换溢价率。
  转换比率是指一个单位的债券转换成股票的数量,即转换比率=单位可转换公司债券的面值/转股价格
  股价是指股票的交易价格,与股票的价值是相对的概念。股票价格的真实含义是企业资产的价值。
  股价=票面价值x股息率/银行利率 。
3#
wonengguowade  3级会员 | 2017-8-25 01:37:28 发帖IP地址来自

你好,转股价格越高,转股能盈利的概率越低(看涨期权,约定价格越低才容易赚钱),自然期权的的价值越低(转股自然是看涨期权),转换债价值越低。
转股期限越长,盈利的可能性越大(时间越长期间发生转股概率都越大),转股盈利的可能越大当然转股价值越大,可转债的价值越高
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:
帖子:
精华:
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP