【白糖期权日报】20191029

白糖期权
要点
波动率观点：目前波动率偏低。
平值认购隐含波动率为10.44%，平值认沽隐含波动率为13.55%，30天历史波动率为11.93%。
策略推荐：牛市价差，买入SR001-C-5500，卖出SR001-C-5600。

10月25日建仓，当期权到期日时，最大收益：585，最大亏损：-415，收益平衡点为5541.5。

图1：白糖期权日成交量和持仓量的统计

数据来源：Wind 资讯，华信期货

图2：白糖期权日交易成交量和持仓量的PCR

数据来源：Wind 资讯，华信期货

图3：白糖期权日PIV、CIV和30天历史波动率

数据来源：Wind 资讯，华信期货

图4：白糖期权IV结构

数据来源：Wind 资讯，华信期货

图5：白糖期权波动率锥

数据来源：Wind 资讯，华信期货

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苦瓜不说话 · 2019-11-7 12:16:18

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