最近的盘面热情不高，因此减少了每天写评论的时间，实在是没什么新的东西。今天沪指缩量到1472亿，继续收 ...

最近的盘面热情不高，因此减少了每天写评论的时间，实在是没什么新的东西。
  今天沪指缩量到1472亿，继续收盘在年线之上。盘中走势看大盘股依然牢牢的控制了指数，一线蓝筹休息之后，二线蓝筹跟上，昨日钢铁、银行逞强，今日煤炭带头。明显看得出来二线蓝筹的市场控盘力小于上证50的带头大哥们，以至于每个板块都无法持续上攻便需要转换。蓝筹走到今天资金显然对于一线的蓝筹大哥们有“恐高”的情绪，追高的意愿并不浓厚，二线蓝筹虽然大部分还在相对低位，但市场地位、企业认同度显然远低于一线蓝筹，资金抱团的力度不如一线蓝筹集中，所以走势上看起来没有一线蓝筹那样攻势凌厉，但也还算基本上中规中矩的走在上升趋势中，目前还看不出来有什么大的问题，继续持有是最好，现在位置短期买入并适合。
  次新股今日虽然相对昨日较强，但在目前大势明显的格局下，资金对次新股的炒作力度显然不足，特别是在知名游资这两天介入万科A的炒作之后，更是对市场短期资金导向起了明显的分流。继续看淡次新股板块。
  题材股这两天人工智能火爆，个股涨幅不小，还是老问题，概念很好业绩难符，快进快出就好。比起特斯拉这种明显有逻辑、有业绩支撑的中长期题材，厚度不足。
  短期沪指继续冲击3200，由于缩量上攻的难度非常大，如无意外3200点会受压回落，到时可考虑冲高卖出。以市场目前的成交量要连续上攻的概率几乎为零，放量的概率也几乎为零，所以短期见好就收。中长期来看指数还会继续下行，但是下行的坡度应该比较缓，机会几乎只能集中在个别板块和个股上面。
  新华社发文称，上半年A股IPO数量和筹资额分别比去年同期增长逾三倍。得益于新股发行常态化，以往“排队”IPO现象有所改观。有统计显示，目前待审企业为585家，较上年末下降了约两成。所以各位既然成绩已经肯定了，下半年新股发行继续，不要有幻想停发。想想也是一件奇怪的事情，刘老汉上任时排队企业是500多家，轰轰烈烈发了一年多，现在还有500多家，而在审+排队竟有近2000家，这个所谓的“堰塞湖”看不出来水位有明显下降，反倒是二级市场的水位越来越高，好多中小盘个股估计以后都要被淹死了。所以啊，什么“堰塞湖”之类的都是哄人的假话，根子上就是股民的钱包才是发行的目标。以现在IPO速度，3年内A股上市公司将达到五千家，届时，将产生几十万亿套现减持的大小非，这个地雷，迟早是要引爆的！也所以那些还幻想着牛市、未来牛市的各位，醒醒吧，永无止境的滥发哪里来的那么多钱接盘呢。未来的中小盘个股港股化的特征必然，价格低不说，成交量也僵化，僵尸股未来必定大量出现。
  前几天我们说到白马股的未来的稀缺性会越来越明显，稀缺性溢价将一步步提升，恰好和现在高溢价的中小企业股票倒过来。一来龙头企业的数量在目前已经竞争充分的市场里面，大规模的增长可能性几乎为零。中小企业股票在准注册制下面滥发，未来将会越来越多。此消彼长，两者之间的溢价会正向转移到龙头企业，而反过来会负向转移到中小企业，最后会把前几年蓝筹低的无人问津，小盘高的让人发虚的局面倒过来。二来龙头企业在经济下行期，可以通过自身优势挤压其他企业的空间获得超额利润，行业集中度会进一步提高，获得相对垄断地位。而中小企业反而在这种竞争中处于先天劣势，迅速成长的概率**降低。三来龙头企业的行业多半属于周期性行业、消费性行业，行业虽然成长空间不大但胜在成熟稳定，业绩相对有稳定性，这点在经济下行期就是优势。中小企业大部分处于新兴行业，恰好现在处于经济下行期，企业自身抗风险能力远不足龙头企业，连续成长的前景不如经济上行期那样明确。四是龙头企业的炒作是目前唯一政治正确的标的，而中小企业的政策性风险目前很不确定。从以上几点出发，不能单纯的认为只是资金为了炒作而把资金重点放在白马股上，蓝筹股上涨的逻辑还是很清晰的。当然任何上涨逻辑都有价格的天花板，资本市场没有无法定价的标的，龙头蓝筹股上涨过高一样要下跌，只是本次上涨龙头蓝筹类具体高度会到哪里为标准，现在无人知晓，紧跟龙头观察就好。
  SIR在六月以前的日子，也是非常怀念今年一月到三月的那波次新股行情，以至于一直等待次新股行情出现，结果两次受伤。一开始也是单纯的认为上证50就是拉指数，一直到六月以后才逐渐认识到蓝筹龙头上涨的隐含逻辑。尽管股票价格的变化是资金运动的结果，但是大资金一般是中长期资金，如果要炒作一只股票，没有可以支撑的中长期逻辑是不会轻易介入的。毕竟大资金由于体量大，进出都需要一定的时间才行，没有可以让市场接受的逻辑做支撑，只能快进快出。看今年蓝筹龙头的炒作，在万科以前的资金很明显至少都是中线资金，茅台、美的、格力上面表现的尤其明显。而从目前市场来看，在市场缺钱，缺热点的氛围下，游资也开始介入这个板块，说明这个逻辑经过大资金的炒作开始被市场所接受。这种已经形成合力的市场情况下，顺势而为才是最正确的应对。
  中小企业以前的价格逻辑是建立在“稀缺+高成长性”上面，现在小盘新股快速增加，未来还会无限增加的前景下，稀缺取得的高溢价今后会变成负溢价。高成长性以前主要来源于“经济上行期、新行业的空白、基数小导致增速高、并购重组有机会迅速膨胀规模、高送转游戏”的逻辑上，现在经济处于下行期、新行业基本已经没有空白期的快速成长机会、基数小反而面临经济下行期的抗风险能力弱、并购重组基本已被堵死、高送转游戏完全堵死。而以上这些问题关键是中长期都可能不会出现扭转的可能，这样的逻辑下大资金如何敢介入依然比市场价格高很多的小盘股呢。这一点也是现在很多小盘股已经动态市盈率30、40倍左右依然没有明显的资金上拉的迹象出现的原因，上拉没有空间，没有让其他资金接盘的理由。涨高了没人接只有自己默默的为国捐躯，没有这么高觉悟的资金啊，你看就连郭嘉队也是要盈利的。只有那些依靠企业自身竞争优势实在有业绩增长且估值偏低的中小企业，才有可能得到资金的中长期关注，然而在目前的中小企业股票里面，这点能够做到的何其少也。以前企业30倍动态市盈率大致是一个估值合理与否的标准，但SIR看见祖国这么去“堰塞湖”，实在很担心这个标准是不是会进一步拉低，还要拭目以待才好。
  未来中小盘股走好的前提窃以为：1、市场要有钱，普涨概率加大。2、估值进一步降低，充分消化滥发新股带来的负溢价影响。3、经济回暖，业绩普遍正向收益。4、并购重组放宽，快速膨胀机会出现。
  关注个股观点：
  1、亨通光电。30亿定向增发已经获批，利于企业快速发展。5G、宽带提升光纤需求，一两年内业绩保证问题不大。走势上突破历史高点，短期目标30以上，中长期目标以20~30倍市盈率估算。筹码控筹度较好。
  2、温氏股份。短期不入。中长期等待猪价鸡价上涨周期出现。
  3、牧原股份。生猪养殖龙头，业绩弹性大。中长期享受猪价上涨红利。
  4、特变电工。前期受清理银行理财资金影响大跌，近期逐渐走强，估值相对较低，资金运作明显，有补涨机会。
  5、上海银行。新进上证50个股，享受上海地区红利，中长期看好。
  6、江苏银行。新进深圳50个股。江苏地区经济发达，中长期看好。
  7、双汇发展。近期猪价下行，猪肉加工企业享受利润快速上涨期。
  8、威孚高科。业绩可能前高后低，前两天都说郭嘉队出货了，拭目以待。
  9、万科。成为国企之后必然受到相对的制约，前期薪酬降低事件已现端倪。近期已经快速补涨，中长期还需观察。
  10、华夏幸福。新进上证50个股，雄安地区最大受益者。
  11、长盈精密。特斯拉正宗概念，今年业绩大幅度增长。今日出现假突破，短期走弱。中长期关注。
  12、沧州大化。低估值个股，周期性强。短期还有上涨空间，中长期关注。
  13、烟台万华。短期不入，中长期关注。
  14、宝钢股份。钢铁转暖，业绩尚可，短期有补涨机会。中长期观察。
  15、八一钢铁。短期机会更多一些。
  16、晨鸣纸业。今年环保压力下，纸业股业绩普遍大增。短期涨幅较大，关注是否有买入机会，中长期观察。
  17、江西铜业。业绩弹性大，近期有补涨机会。
  18、云南铜业。业绩弹性大，近期有补涨机会。
  19、山西焦化。煤炭里面焦炭价格弹性最大，短期机会。电煤打架之下，预计煤炭价格高了会有限价措施出台。
  20、亿联网络。国内最大的互联通讯企业，行业发展前景明朗，业绩增长有保证，动态估值较低。有成为中小盘股龙头的机会。中长期关注。
  21、天齐锂业。无论特斯拉还是新能源汽车链条，锂矿是上游最先收益股。未来三年业绩增长有保证，短期涨幅较大，有中长线反复炒作的机会。
  22、汇顶科技。指纹识别芯片的最大国内生产商。业绩有保证，形态正在筑底，有逐渐走好的迹象，动态估值较为合理。
  23、景旺电子。国内PCB生产的较大厂家，17年动态估值略高。但目前电子元器件上半年普遍业绩较好，中长期关注。
  24、兆易创新。目前动态估值略高。最大看点在重组。芯片行业纯正标的，中长期关注。
  25、飞科电器。业绩稳定增长，有成为下一波电器股炒作的主要标的可能。中长期关注。
  26、贵州茅台。短期涨幅较大，然而成长性稳定，行业地位牢不可破。中长期积极关注。

匿名 *发表于 2017-6-30 00:32:59* 发帖IP地址来自 · 发表于 2017-6-30 00:32:59

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