怎样才能从事大宗商品现货一线产业链研究？

本人大四，对商品期货研究很有兴趣。想未来能够参与到一线商品现货产业链的研究中，从而建立稳定的信息获取渠道。之前在一家私募实习，也跟过期货公司组织的调研活动，但还是觉得远远不够，因为没有属于自己的在现货产业链中的人脉。诚心请教各位前辈有什么方法能够参与到商品现货的产业链研究中去？或者说在什么样的平台中才能积累现货产业链中的人脉，建立获取现货信息的渠道？我个人认为以后绝大部分私募在期货市场中赚钱会越来越难，因为很难拥有和具有现货背景的公司一样的信息优势。（我的投资理念就是研究基本面，所以很看重这一点。技术派可无视）
一直想去永安期货做研究员，毕竟永安期货的现货背景强大，国内期货公司龙头。若能够以此为平台，我觉得对达到上述目标应该很有帮助。因为研究员需要硕士学历，所以目前在复习考研，放弃了在之前公司转正的机会。不知自己的付出对达到上述目标有没有帮助。希望有经验的前辈能给出建议，感激不尽！

Mr.008 · 2018-10-17 22:24:20

纯私募比不上现货公司？小朋友，你太年轻了。

几年前我在ABCD某家的时候，负责一个品类的基本面。作为一家不仅仅拥有现货业务，整个产业链上下游都有自家的业务布局的公司，我基本感受不到你所说的信息优势。如果你觉得你要依靠在一家现货公司的背景才能picture出来市场在发生些什么，那只能说你还不是一个合格的研究员。

我当年去之前在面试的时候，分别经历了中国区和全球区的分析部门，交易部门的4个老大。不约合同的问我的问题就是，你作为S&D（supply & demand sheet）的owner，在你没有足够的数据和信息的情况下，怎么给出你的判断。

在你工作的大部分时间里，你在不在现货公司，你都是没有办法获得你想要的信息的。但你依然要在每周的会上，给出你对市场的判断。盯着数字从3变成5，给出答案gap是2不叫分析，叫计算。在不知道3和5的情况下，给出答案gap是2，才是分析。

基本面只是交易的一部分，我们公司也有NFA（Non-fundamental analysis) 的team。在量化交易的玩家越来越多的情况下，市场有多少部分是由基本面驱动的以后都不确定。当市场的反应和你的分析的结果持续相反的时候，你有多大的把握你的分析是对的，拿得住或者说服的了别人拿得住position。

Miranda Ling · 2018-10-17 22:24:21

坦白讲，去期货公司做研究员还不如去做二级市场研究，流动性要好得多。一般二级市场的人可以跳到公募私募，但我感觉期货这边的私募招人一般都比较喜欢从abcd now这一类的公司找，这一类公司能接触到的人比期货公司多，而且关系要深入。
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而且做股票的人比做期货的贵多了。
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abcd：adm 邦吉嘉吉路易达孚
now：来宝 olam wilmar

王依朦 · 2018-10-17 22:24:22

想去做卖方研究员，且指明去永安，这要看他们缺不缺人了，你毕业那年，是否能去是未知的事。永安这样的公司很少招新人去做研究员的，你可以先去一家中型期货公司，而后跳槽到更大的平台。
去资讯公司也是不错的选择。但是资讯公司的研究员，有时和业务员身份重叠，要有心理准备。
而实体企业中的研究员，据我观察，一般是在大宗贸易的第一线做过多年的人，比如工程师，采购，销售，售后，外贸跟单员等，随着业务优异被提拔，进入管理岗位，开始参与到产业链研究、产业链布局上。除了顶级企业（比如中粮，中石油），很少有雇一个纯粹经济学专家的。若你考研能进入顶级名校，最好读到博士，选择契合的细分方向，这条路还是有可能的，那样就是走扎实的经济学研究方向了。
你说私募会越来越难在期货市场中赚到钱，这句话我不大认同，私募分很多种，私募与私募间也有着巨大差别。要知道很多私募，本身就是现货企业出资成立的，丝毫不缺少现货背景。而且现在大点的私募都砸钱在基本面研究上，不惜重金聘请研究人员（又或者，研究人员自己就是股东）。
纯做量化的团队，一般不大，还没有真正站稳脚跟。如果以后市场重新放松监管，甚至引入外汇交易，不排除这其中会涌现出地位稳固的大佬。

slevin lee · 2018-10-17 22:24:23

有色钢铁化工大宗这么多领域你想从事哪个领域啊？
如果你是想每个领域都参与~那必定不是特别专业~可以去数据公司~比如smm 钢联我的钢铁找钢网卓创之类的...
另外~我觉得~研究与交易不是一回事~你问过一些行业研究员就知道了~
从行业研究到最终交易盈利之间还有一段很长的路要走~
当然商品期货研究基本面特别重要~你这个观点非常正确~特别是对从股指转到商品期货上来的量化交易员而言~

怎样才能从事大宗商品现货一线产业链研究？

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