美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格。为什么？如果高了会出现什么情况？

crazy1398 · 2017-10-2 03:46:52

实际上无论是美式还是欧式看跌期权，其权利金都不应该高于执行价格(这是对于行权比例为1:1的期权为基准的，若行权比例超过1:1这个理论就不成立了)，很简单的一个问题就是标的物的价格最多也只能为零，理论上是不会出现负值的，而看跌期权的价值是执行价格减去标的物价格，若标的物价格为零，其看跌期权权利金的最大值就是执行价格，若权利金高于执行价格，那么就意味着要标的物的价格低于零才会有盈利空间，故此就会有这样的结论。

美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格。为什么？如果高了会出现什么情况？

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