期权研究员是什么样的岗位，可以具体描述一下吗?

度娘上查不到...

Clever Liu · 2018-9-30 17:14:28

没人邀，主动答题：）我想讲讲我自己作为一个买方期权研究员的工作情况。
我司从15年2月50ETF期权上市之初就开始了实盘交易，并且取得可观的收益。16年2月我来公司实习，在上司的指导下做一个期权统计套利策略。
在一些大的公司，可能每个人的工作比较细化，但是在我司这样只有十几个人的私募里，往往一个人得完成很多任务。实习期间，我的工作基本可以概括为：（1）清洗tick级别的期权数据，（2）研究价差的统计性质，（3）提出初始交易策略，（4）写回测程序，（5）根据结果改进交易策略，（6）设计策略的执行逻辑，（7）设计交易系统的GUI。四个月的时间中完成这些事情并不容易，好在上司的指导风格比较具体，在每一个环节，他都给予我非常大的帮助。
实习期间我每天早晨会提前四十五分钟到公司。有时公司老板来的也比较早，他会问问我策略开发的情况。老板是前高盛的MD，在量化交易方面非常有经验，他会从策略执行的角度给我一些建议。因为当时的策略涉及到比较多不同执行价格期权，老板的建议我获益匪浅。
另外，如同其他几位答友所说，期权研究员对于数学的要求会稍微高一些，所以我们得保持持续学习的节奏。除了在公司的任务，我的上司会基于他自己的经验，推荐我去阅读一些期权交易的书籍，研报，和微信公众号。上司在10年回国之前，一直在纽约从事期权交易的工作，推荐给我阅读的东西都非常有针对性。我的业余时间基本上都被用来阅读上司推荐的内容，感觉收获很大，很多做策略时想不通的问题往往在某页书中就有精辟的论述。陆游说的，汝果欲学诗，功夫在诗外。
当然了，作为一个刚刚入行的研究员，我也会被安排做一些临时性的事务。比如，帮助检查之前实习生留下的回测函数中的bug，或者实现一些简单的idea。很多人反感这样的事情，但是对于我，每次有类似的事情我都很开心地去干——因为又可以了解到一些新的东西。
16年末，对于期权研究员们最大的利好消息莫过于两个商品期权被获准推出。如果有一些学生朋友希望从事量化交易方面（不仅仅是期权，期货、股票皆可）的研究工作，欢迎给我发私信，坐标上海。当然，如果有合适的candidate，全职也是欢迎的。做策略的话，我们希望招收国内外名校硕士及以上的学生，所以在私信中请简单介绍下自己的学校和学历，以及研究兴趣。上班时间可能没那么快回复，下班后我会回复大家。根据我自己的经历，我相信每一位实习生都能得到具体有效地指导，快速成长起来。祝各位新年快乐！

谈效俊 · 2018-9-30 17:14:29

期权研究员是做什么的，要结合业务来看。

以国内的现状，经纪业务的研究员牛式熊式蝶式跨式，当然还有BS，等各种姿势得熟练，二叉树需要叉的好，这样就可以在客户面前侃侃而谈了。

做场内自营交易的，说俗气一点主要任务就是帮助赚钱，赚不到钱什么研究都白搭。这里面需要的技能不同团队的要求会很不一样。手工怎么交易期权我不了解。程序化交易的话需要会写程序，当然，这可能不是研究员的事情，而是程序员的事情。但艺多不压身，作为研究员同时会写程序还是很有好处的。如果你的工作是和程序员合作，那么你得熟悉各种模型，主要是BS，BS的各种变形，以及各种数值方法，波动率的建模方法等等，比BS略微深一点的东西也的了解一点，比如随机波动率等模型，个人经验更复杂的模型在实际交易中不一定很好用。模型是基础，怎么赚钱还的靠你自己特有的一些东西。好比牛顿定律谁都知道，但不同的人用牛顿定律能干出来的事情差别就大了。

做OTC的期权研究员，感觉水可深可浅。浅的就是做一些俗称香草期权的定价和对冲，这个随便翻一本金融工程的书都知道该怎么做，当然这里面也有一些细节能看出一点功夫的。深的领域也不用担心，因为大部分领域的研究已经相当成熟了，定价建模都有一定套路。没有解析解的就插值，插值也不好插就蒙特卡洛。光价格随机不行就把波动率也加上随机，两个变量随机不行就三个，光随机游动不行就加跳，光价格跳不行就波动率也跳。这些数学工具初一看挺复杂，但看久了就都是套路，这些套路都掌握了估计足以在现今中国的期权届号称劳动小能手了。

还有做期权交易风控的，可能也称为期权研究员。这里面的知识主要是希腊字母，压力测试之类的。对了，最近正在看美国前财长写的应对金融危机的回忆录，里面提到他叫美林的CEO和风控主管来开会，结果CEO竟然叫不出风控主管的名字，现场气氛是大写的尴尬。由此可见风控的这一套东西在公司的实际运作中有多么没用。当然，可能在后悔的时候又觉得那么的有用。

以上随手所写，大家姑妄听之。

路有所思 · 2018-9-30 17:14:31

期权研究员需要比较好的数学，统计，期权理论及编程知识。
基本就是研究一些新的定价模型，或者在现有模型上进行改进。研究新模型和改进的基础自然是很多回测。基本于交易本身无关。

黑猫Q形态 · 2018-9-30 17:14:32

这题我得手动邀尼玛兄 @冼尼玛 San LeiMa
这是个还没发展起来但是非常“刺激”的职业（不是赚钱那种刺激

期权研究员是什么样的岗位，可以具体描述一下吗?

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