商业银行资产负债部（司库）与金融市场部之间是如何划分权责的？

目前国内商业银行头寸管理模式一般分为两种，一种是司库与金融市场部分离，由专门的计财部或资负部负责全行头寸和流动性管理，金融市场部只是单纯的盈利部门，另一种是金融市场部同时承担流动性管理工作，银行不设专门的司库或资负部。那么在司库与金融市场部分离的模式之下，金融市场部一般按照司库的指令进行资金的融入融出，但作为盈利部门，金融市场部自身也需要主动加杠杆，利用期限错配赚取利差，因此，司库在进行资金头寸的配置时是如何兼顾金融市场部杠杆操作的呢？

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小皮蛋 · 2018-9-27 04:00:50

鄙人在金融市场做计划财务和资产负债管理工作，试着回答一下。
从国内的商业银行来看，资产负债与金融市场之间的权责划分，更多的是取决于在组织架构的设计上，或者是Boss的话语权上的不同所导致的。
下面我从几个核心职能切题，大概简述一下二者权责的划分。
一是流动性的管理。债灾以来，流动性的管理愈发成为商业银行高管头疼的问题，君不见短期资金冲到7-8的那几天，流动性例会上的火药味有多么的浓烈。资产负债管理部在流动性的管理上，更多的是统筹层面的问题，管理从1D到6M至1Y的缺口，是核心。公司、零售的大额出账、回账，通过资产负债流动性管理台进行统御平衡；若短期长头寸，则通过流动性执行台出短期资金；若短期短头寸，则融入资金；可见，金融市场就是流动性管理的执行台，执行资产负债的流动性执行命令。需要指出的是，金融市场不但进行短期资金的融入融出（简称日间流动性管理），同时还负责着中长期的融资。在这里就需要说司库与金融市场的关系了，有些行，司库很强势，会自己储备优质债券，自己设置执行台，自己在货币市场完成融资；有些行，司库不是那么的强大，就由金融市场来完成流动性执行，这就产生了职责边界与决策执行的问题啦；
二是资本管理的问题。在这一轮金融创新、杠杆泛滥的周期内，商业银行资本、以及风险资产的问题，再次回到人们的视野。上市银行一般通过发行股票、增发等方式扩充资本，众多的非上市银行，则听过资本补充债券的方式进行。司库在资本管理过程中，主要是通过与股东、经营层、计划财务等的沟通，对于增资扩股、利润内生等常规资本补充方式进行预测，在资本出现大的缺口时，则需要金融市场主导，发行二级资本债券来完成附属资本的补充，提高资本充足率；
三是风险资产核心资源分配的问题。这个问题就不但是司库与金融市场的问题了，还包含司库与零售、公司之间的问题。金融市场作为一个大的利润中心，肯定存在对于资源上的需求，这就导致了司库与金融市场在这个层面上的相爱相杀。
总之，与银行相比，公司客户、零售客户在一定范围内是相对弱势的，在银行发生影响经营的重大问题时，更多的需要与银行等量齐观的个体来解决，更多的是通过同业市场来解决。司库是银行的大管家，而金融市场部门就是司库向同业市场伸出去的手，用来联系外界，解决银行自身的根本性问题。
具体到问题本身，目前市场上大部分采用的是资产负债+金融市场共存的模式，单一的由金融市场来司库的已经很少。而加杠杆的问题，就可以套用一句经典的话来解释，就是，金融市场日益增长的业务需求及能力与资产负债日益紧缺的资源配置之间的矛盾产物。

L\'XUEFENG · 2018-9-27 04:00:51

按惯例，司库负责银行盘（Banking book, 银行账户）资金运作，金融市场部负责交易盘（Trading book, 交易账户）资金运作。

水木 · 2018-9-27 04:00:52

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李东 · 2018-9-27 04:00:53

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慧彬 · 2018-9-27 04:00:54

这个问题确实是个难题，根据最新的流动性管理新规，“流动性风险管理职能应当与业务经营职能保持相对独立”，针对这句话要理解几个关键词，什么是“流动性风险管理职能”？什么是“业务经营职能”？现在很多中小商业银行基本上是资产负债部负责全行头寸的统筹，金融市场部负责具体的资金融入融出。矛盾就是金融市场部还有包括自营债券、同业投资、票据等业务（一些机构已经把同业、票据业务单独出去成立部门），只说自营债券和头寸管理之间的矛盾，自营债券想实现行内下达的利润指标任务，同时也承担流动性调剂的职责，存在一定的矛盾，但只要金融市场部不要以自身利益最大化为目标，能够按照资产负债部（司库中心）对资产种类、期限、杠杆比率等流动性管理要求去做，也就实现了流动性管理目标。但是，问题关键在于资产负债部能否做到及时、准确的流动性头寸指标的管理，并及时通知金融市场部，然后就是考验金融市场部能否依靠自身能力实现资产负债部的调控目标。
下面解释什么是“流动性风险管理职能”，简单包括流动性风险的识别、计量、监测等职能，这类职能一般来说应该是风险监控（管理）部门的职责，但是，现实中都是资产负债部在具体做这类工作，我觉得两个部门可以分工合作，这点没问题。
那么是什么是“业务经营职能”？债券业务都属于前台业务，按照流动性新规，我觉得就应该两者分开，不能让资产负债部（司库）也有债券持仓和具体开展债券的买卖及质押回购等业务，有些是下指令由金融市场部操作，我认为这样也是违规的，也就是流动性风险管理部门不能直接操作业务，这一点不知道我是否理解的准确。
下面做出几种模式的分析（现实中存在）：
1.资产负债部（司库）负责头寸资金的融入融出，自己持有债券仓并合理配置债券资产。其他业务部门（金融市场部自营债券、同业、票据等）完全依靠自身实现自我流动性的合理安排，并且依靠资产负债部给予一定的资金流动性支持（FTP计价）。
2.资产负债部只负责流动性管理职能，负责下达资产流动性的调剂指标，具体由业务部门（金融市场部、同业部门、票据部门及信贷、个贷、小企业等部门）负责合理搭配调节自身的资产负债结构（大家要明确一点，流动性管理不是只针对金融市场部一个部门的，是对全行所有资产和负债的调节），对于债券的配置及日间头寸资金的融入融出则由金融市场部具体操作。
3.资产负债部把金融市场部职能整个纳入到司库管理中心，这点就更明显的违背流动性新规了。优缺点也很明显，那就是流动性风险管住了，但是利润实现水平下降了……
综上，我认为，如果风险管理职能真的做到了（大家看流动性管理新规中对这个职能的要求），那么，具体到业务就由业务部门去做就好了，如果风险管理职能做不好，那么具体业务放在哪里都将是眼泪。如果没有流动性新规，我认为第1种模式是大家都满意的模式，按照新规，只能是第2钟模式更优，希望我理解的准确。QQ95859784

泡杯茶看金融 · 2018-9-27 04:00:55

资产负债部（司库）？按字面理解，贵行的资负部是计财分出来的司库部门？资负工作还是在计财部门吧。
按司库部门独立、资负业务还在计财部的情况来解释两个部门的关系：司库负责统计头寸，计财部门负责计量当日可调用的资金总量，并将计量结果提交给金融市场部，有金融市场部运作资金。
按司库在计财部门内部的情况来解释两个部门的关系：除上面一段描述的工作分工，计财部还有操作非同业类资金业务的权限。
这是常规职能设计，具体划分.....千奇百怪，哈哈，主要是两个部门谁的嗓门更大。现实中确实有金融市场部来计量头寸的职能设计。

商业银行资产负债部（司库）与金融市场部之间是如何划分权责的？

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