期权市场2018上半年策略表现

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买入认购、买入认沽、卖出认购、卖出认沽是期权的四种基本交易类型，我们可以通过四种基本交易类型的指数来了解一定时期内基本交易的表现。
综合来看，2018 年前6 个月买入认沽期权收益最佳，卖出认购期权则稳定性相对更强，买入认购、卖出认沽两个交易类型由于与50ETF 下跌，表现均十分不佳。

策略一：以7%资金买入平值认购期权
以100万资金为例，在月初用7万元的资金买入近月平值，今年上半年收益-15.6%，年化收益率-28.7%

策略二：以7%资金买入平值认沽期权
以100万资金为例，在月初用7万元的资金买入近月平值，今年上半年收益18.4%，年化收益率40.2%。

策略三：卖出2倍面值的平值认购期权
以100万资金、50ETF均值2.5元为例，每张合约面值2.5*10000=25000元，开仓张数=（1000000/25000）*2=80张。今年上半年收益12.4%，年化收益率26.3%。

策略四：卖出2倍面值的平值认沽期权
以100万资金、50ETF均值2.5元为例，每张合约面值2.5*10000=25000元，开仓张数=（1000000/25000）*2=80张。今年上半年收益-16.7%，年化收益率-30.5%。

附表：四种交易类型的收益率及夏普比率



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免责声明：以上内容不构成投资建议，对使用本观点所导致的任何损失不承担任何责任。投资有风险，入市需谨慎

晨曦穆色 · 2018-8-16 15:57:40

写的不错

期权市场2018上半年策略表现

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