【四十三篇期权专题学习】第三十六篇：盈利价差组合（学习期权这一套就够了)

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期权价差组合，是指相同到期日，不同执行价格期权构成的一类策略组合，包括牛市看涨（跌）价差和熊市看涨（跌）价差组合两大类。价差组合具有收益风险均有限的损益特征，通常理解为一种保守交易方式。本文以牛市看涨价差期权为例，说明在盈利状态下，如何在降低风险的同时，尽可能大的锁定利润。
一、牛市看涨价差期权组合的构建
牛市看涨价差期权组合，是指买入一手看涨期权，同时卖出一手相同到期日，更高执行价格看涨期权的交易策略。该组合具有收益风险均有限的损益特征，通常理解为一种保守交易方法，买入一手看涨期权，是为了博取价格上涨收益，但权利金成本较高，于是卖出一手更高执行价格的看涨期权来降低权利金成本，其代价是限制了价格上行收益。
表 1 牛市看涨期权价差组合综合分析

phantom · 2016-9-23 20:39:18

不错，值得学习了

bszhang · 2016-10-23 21:29:58

非常感谢分享

supsonic · 2017-7-21 23:18:14

看看

【四十三篇期权专题学习】第三十六篇：盈利价差组合（学习期权这一套就够了)

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