关于期货教材的一题，感觉此题比较麻烦，希望高手能给予分析l理解，谢谢

帕纳梅拉4s · 2017-9-2 02:15:41

不对
-50就是现在的现货与7月期货的基差
-100就是现在的现货与9月期货的基差
卖出套保基差走强盈利走强多少盈利多少这个你知道的吧
9月是-100 减去30的持仓费是-70
既然你希望基差走强就是希望基差变大也就是希望原来的基差越小越好
-70比-50小
所以选9月的
这样解释你明白吧
有问题还可以问我

北京情怀 · 2017-9-2 02:15:42

呵呵你这个其实是跨期套利的问题，考期货分析呢吧加油
给你说下我的看法，基差为负是正向市场，这题就简单了；给定了基差，你直接比大小就行，谁绝对值大就选谁，因为基差会变小（你可以理解成同样的东西，价差早晚会回归到0，只有这样才有套保和套利的可能）；该题唯一的问题就是持仓费的问题，这个是成本项目，9月基差的绝对值里扣除，比大小之后70大于50，标的选择就确定下来了，选9月的；这块应该是卖出9月合约，如果套利交易的话买入7月合约即可。
另外多说一句，这个考试千万不能死记硬背，正反向市场捆绑基差走强走弱共12种类型，除非你确信自己记忆超群不会记混，一定要理解原理。纯原创手打的，希望对你有帮助，祝考试顺利~

附12种情况（如果有兴趣，看看倒是无妨的，盈利与否看前三项的符号相乘）
基差走强、走弱与套期保值盈亏的关系,表现为以下十二种情形：
正向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；
正向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；
正向市场（+），基差走弱（+），买入套保（+），盈利（+）；
正向市场（+），基差走弱（+），卖出套保（-），亏损（-）；
正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；
正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；

反向市场（-），基差走强（+），买入套保（+），亏损（-）；
反向市场（-），基差走强（+），卖出套保（-），盈利（+）；
反向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；
反向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）；
反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；
反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）。

关于期货教材的一题，感觉此题比较麻烦，希望高手能给予分析l理解，谢谢

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