如何在区块链上进行高频交易 (HFT)？

希望有做过相关研究的人能分享一些想法和思路

期权匿名回答 · 2023-2-14 07:14:32

按照
不可能三角理论，区块链处理不了高频交易，至少基于工作量证明机制的区块链系统是这样的。区块链是典型的分布式结构化数据，根据分布式系统的CAP原则，任何分布式系统在可用性(A)、一致性(C)、分区容错性(P)方面，最多只能得其二。再因不同领域而分化为不同理论，而本质上是相同的：

分布式计算领域：“CAP不可能三角”是指可用性(A)、一致性(C)、分区容错性(P)；
分布式域名领域：“Zooko不可能三角”是指如何能够给一个网址或某个用户一个身份识别符的同时，确保其安全性、去中心化和易用性；
区块链领域：“不可能三角”是指安全，环保（非计算性），去中心化；

DNS选择了安全性和易用性，保留了中心化；而区块链则选择了安全性和去中心化，牺牲了节能环保（易用性）。
至于基于PoS等共识机制的其它区块链，它们其实仍然遵守不可能三角，牺牲一定程度去中心化以寻求安全的、节能的交易验证机制。
如何在区块链上进行高频交易？

期权匿名回答 · 2023-2-14 07:14:46

区块链是一个很慢的数据库，所谓区块链可以大大加快清算交割速度，那是因为区块链实现了商业逻辑/业务流程的优化，而不是底层数据库的处理速度上。

我把Ripple、Bitshares、Counterparty、NXT等称为日志型区块链。
在他们的设计中，挂单、撤单、撮合、交割等行为都记录在区块链中。优点是区块链里可以看到每笔交易的全部动作，缺点是吞吐能力会收到极大限制。用户体验也会收到一定影响，需要至少一个确认的时间才能获得交易指令的确认。一个确认的时间，Bitshares是约1秒，Counterparty因为基于比特币达到了10分钟。
在设计小蚁时，我们用了一种不同的思路：清算型区块链。
小蚁区块链上只记录交易达成后的交割结果。而挂单、撤单、撮合这些动作，都是在区块链外部完成的。只要给这些外部的流程设计一套密码学规则，就能做到：（1）只有拥有足够财、物的人才能挂单；（2）一旦成交后，能够保证执行交割。在小蚁里，我们把这套机制叫做“超导交易”。超导交易是一种新型的交易模型。超导交易里的交易所是一个纯信息撮合者，而不是传统的需要托管用户财物（充值/提现）的托管型交易所。
因为挂单、撤单、撮合都无需写入区块链，在超导交易机制下，就可以实现高频交易了。

期权匿名回答 · 2023-2-14 07:15:23

现在国外有在尝试的：闪电网络；链上负责清算和结算；交易本身放在链下处理。
还有一种思路是利用LMAX交易所的MTF分裂器Disruptor技术与区块链结合，目前还没有成功案例。
如果把所有的挂单、撤单、成交都放在区块链上处理，基本很难实现高频交易。

如何在区块链上进行高频交易 (HFT)？

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