如何评价《华尔街幽灵》这本书？

如何评价《华尔街幽灵》这本书？

期权匿名回答 · 2023-2-13 06:14:58

今天，我们一起聊一聊《华尔街幽灵》这本书。在这本书里，幽灵提出了三条“幽灵交易法则”：
法则一：只持有正确的仓位。幽灵认为：开仓后，如果市场没有证明你是对的，你就要减少或者清除你的仓位，而不是等到市场证明你错了才去止损。这其实就是主观止损VS机械止损哪个更占优势的问题。一直以来，我是一个日K的趋势型交易者。我的理念是宁肯做错，不能错过。主观的止损带给我们太多灵活操作的空间，配合盘中跳动的分时图和不停刷屏的各类消息，我们在盘中很难做出客观合理的决策，往往导致我们过早的平仓，错过一段本该属于我们的利润。大家都知道要止损，但是大家有没有思考过止损的意义和目的到底是什么？有人会说，止损就是为了截断亏损。没错，但是这只是止损的表面含义。止损最终极的目的就是在我们规则允许的范围内，尽可能的持有我们的仓位。只有有了仓位，才会有后面的利润。要把握趋势，就像驯服一匹上窜下跳的烈马，我们只有忍受自己最大能承受的颠簸，才能不被甩落马下。
法则二：毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。这就是加仓和不加仓哪个更占优势的问题。一个带加仓的交易系统，其实就是不同参数的交易系统的叠加。我通过修改海龟交易系统的代码做过一个比较。第一种是不加仓，第二种是原版的海龟。长期下来，二者的收益并无显著差异。区别仅在与胜率和盈亏比的差异。所以加仓，只是调节盈亏比和胜率的一种手段，能够帮助你打造出一套更适合你的心理、性格的交易系统而已，并不能带来直接的优势。
法则三：巨量即是套现良机。这个也是一种很主观的出场方式。量高还是低是相对而言的，天量后面还有天量。使用这种出场方式往往也会让我们过早的平仓。
看到这里，读者肯定会问，难道幽灵的三条法则，一条都不适用吗？其实，我对《华尔街幽灵》这本书经历了从相信到质疑再到理解这么一个过程。因为再第N次翻阅时，我突然注意到了以前一直被我忽略的一段话：并不是在交易中停留的时间越长越好，而是在单位时间内你创造出的利润要远远大于你的损失。这句话，才是幽灵整个交易思想的“道”，而三条法则则是围绕这这条中心思想衍生出来的“术”。通过这句话，我们可以看出，幽灵秉持的是一种波段类的交易理念，即抓住趋势中的主升浪部分。幽灵三法则只有和这个交易理念搭配起来，才能发挥出他们的威力。轻仓试错，一击不中全身而退。如果命中，则最大化扩大战果。这才形成了幽灵整个交易逻辑的闭环。我前面的分析，是我站在了趋势跟踪的角度发出的，我的道和幽灵的术不兼容而已，正所谓彼之蜜糖汝之砒霜，不外如是。

期权匿名回答 · 2023-2-13 06:15:16

不同阶段的人看到这本书观点都不同！
看山是山：这是一本好书，幽灵肯定是个高手！
看山不是山：这书不值得一看，信幽灵者死！
看山还是山：幽灵确实是顶尖高手，好多东西学不来！
我的书架里只有三本书，这是其中之一，在我眼里《华尔街幽灵》是天花板一样的存在！本书最大问题是翻译的太烂，读起来堪比量子力学！幽灵提出“正确的加仓才能获利，毫无例外的并且正确的对你盈利的仓位加码”虽然我们都能明白“永远不要在刚出手时就满仓”，但加仓依然是整个交易环节最难的动作，没有之一！幽灵提出的行为习惯的改变和你必须对输的那一面做好准备，这正是交易的大门所在！
在我看来，这的确是一本好书，需要慢慢品读！

期权匿名回答 · 2023-2-13 06:16:15

法则一给了我很大启发，解决了我一个长期以来的困扰。
法则二我不是很认同，它有一定的道理，但是它的方法并不好。
法则三有点鸡肋，有点像威科夫技术分析的那种感觉。
总体来讲，一本书，哪怕有一句话能够让我受益匪浅，就可以了，这本书的法则一的部分，让我很受益，也让我知道怎么去运用止损。
关于这本书，我之前简单地写了一个读书笔记：
读《华尔街幽灵》有感

期权匿名回答 · 2023-2-13 06:16:25

　　书中的三个观点：一是在市场没有证明你的仓位是正确之前，先假设它是错误的；二是当市场证明你的仓位正确之后，要有足够的仓量；三是巨暴量出场。
　　 “幽灵”的三个观点都有这样的特点，就是用貌似深奥的语言把一些简单的道理说得让人不得要领、云里雾里的。“巨暴量出场”这个观点不值一提，外汇是没有成交量的，期货市场的成交量意义也不大，只有股票市场可能还有点参考价值，但构不成一个操作指标，只能说是仅供参考，所以很难验证它的正确率和收益率。第二个观点，其实就是价格走向跟你的操作方向一致时，要加仓。这是常识。但是，如何加仓、仓量多大，没有任何具体指导意见。另外，加仓会导致系统的不稳定性和变形，也就是，一个交易，如果不加仓，本来可以盈利的，加仓了，反而会暴仓或止损出局，在操作心理上也可能造成心态不稳。这一点，书中没有提。
　　最扯的要数第一个观点：在市场没有证明你的仓位是正确之前，先假设它是错误的。首先，这句话在逻辑上就有毛病。一般来说，我们无论是通过基本面、技术面的分析，或是系统给出信号，我们都有自己的观点。我们先“假设”这个观点是正确的，然后下单，静待市场的验证，看是不是真的正确。市场会用诸用止损点、时间止损、资金缩水、系统发出信号、基本面消息等来验证你的观点。如果市场证明是错误的，我们就平仓。反观“在市场没有证明你的仓位是正确之前，先假设它是错误的”，明知自己的仓位是错误的，你为什么还要下单？明知故犯，找抽？！
　　我理解，作者可能是这个意思：下单之后，短时间内资金盈利，为之“市场证明你的仓位是正确的”；资金缩水，为之“市场证明你的仓位是错误的”。一个单子下去之后，由于价格是随机波动的，在一定时间内，会出现盈利、亏损、盈利……这样的波动，按照它这个观点，你就只好这样了：观察，盈利，持有；亏损，平仓，再下单，盈利，持有，亏损，又平仓……你就像慢慢失血的伤员，最后血流干了，气也断了。
　　当然，上面是开玩笑的说法。关键是，作者没有为他的观点提出任何具体的规则和方法，因而无法否证。从理论上说，他的话好像是正确的，但在实践中，无法措手。做对了，是作者正确，做错了，是你理解有误。总之，无论在任何情况下，作者是没错的，因为他就没有给过你任何明确的指示和方法，全靠你自己去摸索和领悟。
　　其实，通览全书，作者的意思以一言蔽之，就是：短止损。在短时间内，短距离止损。现在好像风行短止损，前两天微博上也有一个营业部的老总叫人亏4个点就砍仓，我有一位朋友做1手焦炭用2个点止损。这其实迎合了人们贪婪的心理：在风险金有一定限制的情况下，做最大仓量，博取最大利润；在仓量有一定限制的情况下，用最小的单次损失，博取一定利润。
　　他们不知道，止损就是交易的成本，在交易系统或交易方法确定的情况下，它是一定的。就好像做生意，每一次都要赚得最多，成本又要压到最低，傻子才跟你做生意！
　　我手头就有几本讲资金管理的书，它们表明，在一定的统计时间内，相同的系统，止损的金额是一定的。比如，用一个系统做一笔交易，合理的止损距离是1000点，你可以压缩到200点。问题，人家用1000点，1次止损就可以成功完成一次交易，你200点，要5次止损才能成功完成一次交易。加上滑差和手续费，你5次止损的成本比1次成本可能还要高。就好像去北京，本来广州可以直达北京，可你偏要广州→上海→济南→北京，广州→上海、上海→济南、济南→北京的单次车票可能都比广州到北京的直达车票要便宜，可是把几个接驳城市的车票加总，不见得会比直达车票便宜，更不要说中途浪费的时间了。
　　当然，不是说止损距离越长越好，它要根据不同的交易系统，算出合理的止损距离。
　　更重要的是，它会对中长期的交易系统造成不稳定性，说白了，就是会让你错失机会。《股票大作手回忆录》里有一个例子：一个股民让一位市场老手做高抛低吸，市场老手说：可现在是牛市呀，我不能失去我的部位。对于一个中长期交易者来说，止损的损失并不可怕，错失趋势的代价才是他们不能承受的。一个市场，中期行情，一年也就那么一二次，与一轮行情失之交臂，会严重影响一年的总收益。而短止损，恰恰会影响到你建仓持仓的稳定性。
　　有人可能会说：没关系，你随时平仓，随时可以再进去，没人拦你呀。但是，真正从事市场交易的人就知道，没那么简单。一是你如何挑进场的位置；二是你随时进出，会把一个中长期交易做成短线交易，交易系统变形；三是有时市场就不会提供给你暴利的机会。
　　通观《幽灵》这本书，很多观点，讲起来好像道理，真正实践起来，你才会发现似是而非。
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期权匿名回答 · 2023-2-13 06:17:04

可能幽灵的规则是针对短线、炒单，仅对于中长期趋势而言并不配套。

幽灵的三条规则：一是建轻仓，不等预设的止损，遇到感觉不对立刻平仓;
二是对正确的仓位加码，以赢得暴利;
三是在出现巨大成交量时，考虑套现清仓。

首先是规则一可以说是天生带着错过大趋势的基因。幽灵认为每个单子刚开时要视为是错误，我很认同。但是开单时必须设置止损点既为错误的最大代价，止损点可以按既定规则步步推进，除此之外不应动摇。在市场中易动的情绪常让人进行频繁操作，完整的交易系统可以避免冲动行事。然而规则一原则放纵自己的情绪，我很难相信如果因为觉得一通电话铃声刺耳就可以提前平仓，那凭什么可以拿住可能长达一年半载的波澜壮阔的大趋势。而如果平仓后趋势依旧该如何再次上车并且如何抵消频繁操作带来的代价变成了重要问题。

规则一贵为规则，内容却是支持不按客观规则，走到了依靠&#34;盘感&#34;的路上。

然后规则三的描述有些模凌两可，对于巨量成交量的定义不清晰，存在操作性的问题。按照我在商品期货走势的复盘，成交量与转折点并非必然相关。因此也有平仓后趋势依旧如何再上车的问题。

对于内在逻辑建立在趋势上的交易系统来说，核心是利用肥尾效应，不可错过大趋势是真正没有容错的部分。

如何评价《华尔街幽灵》这本书？

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