期货分钟线策略之理想与现实

笔者之前发表过几篇有关分钟线策略的文章，因为太忙，好久没有更新了。今天更新下这些期货分钟线策略的情况，以便大家能够一窥这种短线策略到底是个啥样，可能我们理想的短线策略是一路向东北，吊到不回头，但现实中分钟线策略回撤起来也是十分吓人的，而且回撤周期并不短。
首先我们看一个效果稍微好一点的，股指期货IC的分钟线策略（公众号之前有更新过相关情况）。策略自20220617到20221010，扣除手续费加滑点之后，实际收益17%（单倍杠杆），夏普比率3.0,效果还是很不错的。可以跟大家分享的是，不仅仅是分钟线策略，哪怕是跨品种套利类策略，股指期货上面的效果都基本上是最好的，因为股指的规模大，流动性也不错，几乎不可能被操纵，所以规律性最强。从下图可以看到，策略是具有反转和趋势双重效应的，最近两天策略在顺着趋势持续做空，但再往前几天，又是在做反转抄底。今天下午14：41分，IC短线策略开始转多，又从趋势切换到反转了。

图1 IC分钟线策略跟踪交易

图2 IC分钟线策略实时仓位示例
下面再看两组表现较差的分钟线策略（之前公众号文章也写到过）。一组是AP的分钟线策略，从20220622跟踪交易至20221010，其整体夏普只有1.0。累计收益7%，可最大回撤也达到了15%。策略刚上时，来了一波之后，就开始萎靡不振，一直震荡。所以分钟线策略真的不是我们想象的，一路向上。

图3 AP分钟线策略跟踪交易
V的分钟线策略，就更具有代表性了。V是波动很大的品种，动不动一分钟可以波动0.5%以上，该品种的分钟线策略，从20220629跟踪交易至20221010，其整体夏普也只有1.0。累计收益12%，可最大回撤也达到了23%。跟AP一样，策略刚上时，来了一波之后，就开始一路向南，最大回撤达到了23%，不可谓不吓人。但遇到行情适合策略，涨起来也真的是猛，仅仅不到一个月，涨了约20%（单倍杠杆）。V的分钟线策略，在这个区间，交易次数达到了435次，日均近7次。如果后面它顺利的创新高的话，那还是不错，毕竟交易次数足够。

图4 V分钟线策略跟踪交易
从单独品种的绩效来说，V和AP很一般，不过由于相关性低，多个组合起来，绩效应该还是不错的。以上通过几张图，给大家简要分享下分钟线策略情况，希望对大家开发或者投资短线策略时，有所帮助。最后想说，没有一个策略是神，每个策略都有适合自己的行情，组合才是王道。

期权匿名回答 · 2022-11-26 13:30:15

股指回测貌似都很好看，具体实盘时也好做吗[捂脸]

期权匿名回答 · 2022-11-26 13:30:46

相比商品来说，好做的

期货分钟线策略之理想与现实

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